15-21 мая 2023

🔵 Экосистемные вертикали

✏️ Рынки развлечений: мобильные игры vs. онлайн-кинотеатры

На этой неделе РБК и Коммерсантъ выпустили обзоры двух крупных отечественных рынков развлечений. Мы прочитали оба (и вам советуем) и подумали, что было бы интересно сравнить их по основным показателям. 

👫 Аудитория

По данным TelecomDaily, активная аудитория рынка мобильных игр на конец 2026 года составила 26 млн человек, а к 2027 году она вырастет на 35% и составит 35 млн человек. Разработчик мобильных игр Appfox приводит более внушительные цифры и говорит о том, что ядро аудитории мобильных геймеров может составлять больше 40% от всего населения страны. Если примерное число россиян сейчас составляет 146,5 млн по данным Росстата, то рынок мобильных игр может насчитывать около 59 млн человек. Appfox предполагает, что в будущем аудитория может увеличиваться в среднем на 5% в год.

Точных цифр по аудитории онлайн-кинотеатров у нас нет, но GfK отчитывался, что в конце 2022 года всеми видами подписки, в том числе бесплатными, на ОК пользовались 46% россиян, причем уже в Q1’23 это значение выросло до 49%. В этом случае общая аудитория ОКов может составлять около 67-72 млн человек. Самые популярные кинотеатры: Кинопоиск, ivi и Wink. Ни GfK, ни эксперты Коммерсанта не дают прогнозов по росту аудитории, но последние отмечают, что он, хоть и отыграет провальный 2022 год, но все-таки рискует существенно замедлиться в связи с дефицитом рекламных инструментов и дефициту популярного западного контента.

💰Объем рынка

TelecomDaily сообщает, что объем рынка мобильных игр в РФ в 2022 году составлял 1,24 млрд долларов, а к 2027 году увеличится на 52%, до 1,88 млрд. При этом темпы роста будут постепенно замедляться: если в 2022 году по отношению к 2021-му рынок прибавил 25% в деньгах, то в 2023 году по отношению к 2022-му рост составит только 18%. Вырастет и средняя сумма, которую россияне тратят на игры в год, причем почти на 20%: с 59 до 67 долларов.

По данным Коммерсанта, общий объем рынка легальных видеосервисов в 2022 году составил порядка 86,3 млрд рублей. При этом доля онлайн-кинотеатров на рынке составила около 72-74%, т.е. их рыночный объем можно оценивать в 62-64 млрд рублей. К 2027 году объем рынка легальных видеосервисов может вырасти на 26%, до 116,4 млрд рублей. Отдельные прогнозы для ОК не приводятся, но можно предположить, что именно их рост будет драйвить рынок с учетом занимаемой ими доли. В свою очередь, в TelecomDaily ожидают, что по крайней мере в ближайший год рынок может вырасти на 10% в силу активного маркетинга и выпуска авторского контента. 

🛫 Драйверы роста 

Рост игрового рынка обеспечат: рост числа смартфонов и увеличение доступности Интернета, стагнация невиртуальных развлечений (например, офлайн-кинотеатров), системная государственная поддержка (впрочем, Минцфиры указывает на то, что она и так оказывается через льготы для IT-компаний).

Рост рынка онлайн-кинотеатров обеспечат: производство оригинального контента (по данным Mediascope, за год с увеличением количества новых тайтлов увеличилось и смотрение российских оригинальных сериалов на 125%, а фильмов — на 133%), закупка иностранного контента из новых регионов (лидируют Турция, Южная Корея, Казахстан, Сербия, Израиль), уже классические партнерства внутри экосистем и — сравнительно новый тренд — межсервисные конкурентные партнерства (например, ростелекомовский Wink входит сразу в несколько сторонних экосистемах подписок: Tele2, VK Combo и Огонь).

📝 Общий вывод

Несмотря на то, что предыдущий год для рынка развлечений выдался по всем параметрам непростым, и игры, и онлайн-кинотеатры выдержали и пережили, а теперь пытаются восстановить утраченные темпы роста. Кстати, прямо сейчас мы готовим масштабный лонгрид про игры, мобильные игры и геймификацию — stay tuned, если хотите узнать о российском рынке самое главное!

🟢 Отечественные экосистемы

✏️ ВК отчитался за первый квартал

Выручка экосистемы выросла на 39,5% г/г и составила 27,3 млрд рублей. Основной драйвер роста — рекламный бизнес в рамках сегмента соцсетей (+67% г/г, 16,3 млрд рублей выручки). Самый быстрорастущий сегмент — VK Tech, который представлен облаком и автоматизациями для бизнеса и вырос на 55% г/г до 1,1 млрд рублей выручки. 

Примечательно, что такой ударный рост за год объясняется не только интенсивным, но и экстенсивным развитием. По приоритетным направлениям (соцсети и эдтех) VK вдарил шпоры под бока и за год провернул сразу несколько крупных M&A-сделок. Покупка Яндекс Дзена позволила сконцентрировать в руках почти всю мощь российский социальных платформ и на ежемесячной основе войти в жизнь 95% россиян с доступом в Интернет (между прочим, по данным из отчетности, у Дзена нынче 33 млн ежедневно активных пользователей; для сравнения, у Одноклассников — 37 млн ежемесячно (!) активных). Сейчас монополизации мешают только мессенджеры и отдельные попытки других игроков выстроить новые UGC-ресурсы: например, планы МТС по созданию альтернативной VK Play социальной площадки для игр на базе WASD. 

Одновременно консолидация образовательных платформ Учи.ру (пятое место в рейтинге крупнейших по выручке российских эдтехов) и Сферум (используется в гос. школах) позволила укрепить присутствие ВК на всех ступенях образования: от детского дошкольного до взрослого дополнительного. Помимо этого, сейчас ВК на базе холдинга Skillbox разрабатывает платформу-аналог ушедшей Coursera, на которой будут представлены в том числе официальные образовательные программы от российских вузов. Иными словами, ВК целится не просто в частных любителей поучиться, но в государственный сегмент школьного и высшего образования. 

Интересно, что в этот раз экосистема решила не отчитываться о долговой нагрузке, которая, очевидно, немаленькая и по всей видимости порядочно подросла. За прошлый год компания запустила несколько масштабных проектов под предлогом импортозамещения: в частности, российский апстор для Android (сейчас в RuStore 5,7 тысяч приложений; для сравнения, в китайском импортозаместительном Huawei AppGallery, запущенном в 2019 году, их уже больше 220 тысяч) и новую социально ориентированную игровую платформу VK Play, которая должна заменить и Steam, и Twitch и пока что набрала 13 млн ежемесячно активных пользователей, что весьма неплохо. В 2023 году эти проекты скорее всего останутся полноценными финансовыми кадаврами, вечно неудовлетворенными желудочно и требующими все больше денег. Кроме того, к ним добавятся масштабные инвестиции в инфраструктуру: напомним, что VK планирует в два раза увеличить размеры своей CDN-инфраструктуры (текущие размеры которой пока что остаются под вопросом, см. этот пост), а также собирается строить новые ЦОДы в Москве и СПб, что может в перспективе нескольких лет съесть около 15-40 млрд руб. 

Иными словами, отчетность выглядит хорошо, но есть ощущение, что нам что-то недоговаривают. Впрочем, будем надеяться, что летом в качестве сюрприза от ВК мы получим не огромные объемы займов, а новые интересные проекты!

✏️ МТС отчитался за первый квартал

Выручка экосистемы за год выросла на 5,8% и составила 139,6 млрд рублей. Чистая прибыль при этом увеличилась в 3+ раза, до 12,7 млрд рублей — не последнюю роль в этом росте, по всей видимости, сыграло внедрение Big Data и ИИ, чей экономический эффект оценивается «в десятки млрд рублей». 

Число экосистемных клиентов выросло на 26,7%, до 13,9 млн человек. При этом, правда, стоит учитывать, что под экосистемными клиентами в МТС считаются все пользователи 2+ платных услуг. 

Стратегические приоритеты на этот год: медиа (в первую очередь развитие KION), офлайн-развлечения и развитие онлайн-площадок для их продвижения, эдтех (напомним, что за прошлый год МТС порядочно усилился в этом направлении через сделки поглощения). Также планируется развивать финтех (банк, система кэшбека), собственно телеком, ритейл и путешествия (в этом направлении МТС недавно завел дополнительный медиасервис). 

Ключевые драйверы развития экосистемы: подписка Premium (+34% составил рост числа подписчиков за год), система кэшбека (+77% пользователей), KION (+52% юзеров). 

✏️ Яндекс первым в мире добавил GPT в виртуального помощника

Причем речь даже не о ChatGPT и его API, а о собственной разработке Яда aka YandexGPT, первый вестник обещанной миру авторской большой языковой модели YaLM 2.0. Ее предыдущая версия встроена в Алису с 2021 года — именно она доселе отвечала за “свободное общение” и ответы на нетиповые вопросы. Новая модель заходит дальше — умеет “придумывать” тексты по пользовательским запросам сценариям, как это делают и пионеры рынка от OpenAI, Майкрософта и Гугла, причем принимает запросы не только в текстовом, но и в голосовом формате. И это — главное ноу-хау сервиса. Потому что в остальном он пока что проигрывает западным конкурентам.

Есть легкое ощущение, что Яндекс выкатил на рынок не готовый продукт, а его MVP. Да, Алиса хорошо справляется с простыми и достаточно типовыми заданиями: придумать сказку, сгенерировать тему или название для статьи, написать письмо, даже написать простенький код. При этом более сложные запросы она попросту игнорирует: ради теста мы попросили ее помочь с подсчетом данных для эксперимента — выбрать метод анализа данных, объяснить свой выбор и написать маленький код. Если ChatGPT с задачей пусть неидеально, но справляется, то Алиса просто проигнорировала запрос, даже не выдав стандартную отписку вроде “я AI-модель и такое не умею”. Кроме того, текущей версии YandexGPT очень не достает главной фичи конкурентов, которая и запустила волну интереса к технологии, — она не умеет запоминать контекст. Наше предположение — Яд поторопился с релизом, чтобы успеть застолбить место “первого” и обогнать Сбер, который пока что раздает доступы к своей модели в полузакрытом формате через чат в телеграме (причем, судя по анонсам в этом чате, с момента публикации анонса 24 апреля раздали только 900 инвайтов). Интересы Яда и Сбера пересекаются и в нише технологий, и в нише голосовых помощников и интернета вещей — поэтому статус первопроходца может иметь для них действительно большое значение.

Тем более рынок IoT не стоит на месте: например, продажи Smart TV с отечественными ОС за год выросли втрое. В частности, доля устройств с яндексовской Алисой и сберовским Салютом за Q1’23 выросла с 5 до 15%, а общее число продаж составило около 300 тысяч телевизоров. В отличие от Сбера, который раскатывает технологию постепенно, тестируя его на ранних пташках-энтузиастах, Яндекс раскатал YandexGPT сразу на всех пользователей и на все устройства — от Браузера до смарт-колонок и опять же умных TV, и тем самым поставив уже Сбер в положение “догоняющего”. Впрочем, мы надеемся получить доступ к зеленому ГигаЧату уже на этой неделе — и тогда обязательно сравним два умных чата отечественного производства.