14-20 ноября 2022

🟢 Отечественные экосистемы

✏️ ВК отчитался за 3 квартал

И — бинго! — холдинг наконец-то познал, что такое прибыль. Да еще какая: 41 млрд рублей против 2 млрд руб. чистого убытка годом ранее. И это — при выручке 24 млрд (+21% г/г).

Такое удивительное и нетривиальное сочетание показателей объясняется тем, что в результатах квартала ВК признала прибыль от переоценки совместных со Сбером сервисов, от которых компания наконец избавилась, полностью скинув их на экс-партнера в обмен на Delivery, который тут же разменяла у Яндекса на Дзен и Новости. Иными словами, текущая отчетность подвела жирную черту под почившим О2О Холдингом и подтвердила, что он висел на соцсети огромным балластом и тянул ее на дно.

Пройдемся по сегментам. Выручка сегмента «Социальные сети и коммуникационные сервисы» в третьем квартале выросла на 24,3% г/г до 18,5 млрд руб. Ключевым драйвером роста предсказуемо осталась реклама — выручка от нее выросла на 29%, до 14,4 млрд руб. Больше прочих вырос сегмент малого и среднего бизнеса (128% г/г), следом идут перформанс форматы (+71%) и видеореклама (+16%). Низкие показатели роста последней даже удивительны при условии, что ранее ВК неоднократно называл видео главным приоритетом. Еще один примечательный момент: прямо в пресс-релизе ВК указал на дополнительные драйверы роста соцсетей: IT-льготы и урезание вознаграждений агентам и партнерам. Иными словами, не только реклама так хорошо растет, но и экономить у ребят неплохо получается.

Вместе с тем великолепно показала себя сама соцсеть ВК. MAU ВКонтакте выросло до 76,9 млн (+6,9%), DAU — до 49,4 млн (+7,1%). Среднее время, проводимое во ВКонтакте, в третьем квартале составило 45,2 минуты в день. Охват соцсети среди всей аудитории Рунета составил 85%. Порядочно подросли мини-приложения: их стало на 73% больше (почти 64 тысячи); их собственный MAU вырос на 15% г/г до 38,4 млн человек; рекламная монетизация мини-аппов выросла на 45%. Примечательно, что ВК активно инвестирует в некоторые из них — например, в «Здоровье», тем самым превращая их в полноценные экосистемные сервисы и даже конкурируя с топами рынка: Яблоком и активно развивающимся Гуглом (о его инициативах читайте в разделе «Иностранная повестка»).

Весьма хорошо проявило себя направление Новых инициатив. Во-первых, классифайд «Юла» впервые показал положительную EBITDA. Во-вторых, выросли в выручке B2B-бизнесы: VK Cloud, а также сервисы корпоративных коммуникаций (+343% г/г )и платформа налогового мониторинга VK Tax Compliance (+129%). Давеча стал известен как минимум один «стратегический» клиент ВК — Абсолют Банк. Для него холдинг развивает корпоративные коммуникации, внедряет аналитику и HR-тех инструменты.

Наконец, в-третьих, после продажи MY.Games был переформатирован и перезапущен подсегмент игр, причем, судя по цифрам, довольно успешно. На сегодняшний день на платформе VK Play зарегистрировано 7 млн аккаунтов и доступны 13 тысяч игр; в том числе более 350 игр, доступных через облачный гейминг. Кроме того, на этой неделе ВК пообещал выкатить новую механику монетизации для разработчиков игр: профессиональные опросы игроков. Она дополнит существующие механики: внутриигровые продажи и рекламу. ВК предполагает, что опросы могут увеличить доход соцсети на 1-3%.

✏️ Ozon отчитался за 3 квартал

В прошлом квартале Озон фениксом восстал из пепла бесконечных убытков и впервые показал положительную EBITDA. В этом квартале полет продолжился нормально — EBITDA составила уже 1,6 млрд рублей против -11,3 млрд в прошлом году. Оборот (GMV) маркетплейса вырос на 74% до до 188,1 млрд руб.; выручка — на 48% до 61,3 млрд руб. К слову, е-комм Яндекса растет примерно такими же темпами — в этом квартале сегмент добавил всего 49% к выручке.

Озон продолжает свою трансформацию в сервисную компанию. В этом квартале в свете софитов оказались реклама и финансовые сервисы. Первая принесла экосистеме 6,7 млрд рублей (+176% г/г); вторые — 261 млн. Пока сравнительно немного, ну так и Рим не сразу строился. Выручка от комиссий с продаж тоже прилично подросла, до 25,9 млрд рублей (+135%). Сервисы доставки и путешествий тоже растут трехзначными темпами (+153% и +199%).

🟣 Иностранная повестка

✏️ Google выкатил бета-версию приложения Health Connect

В медтехе от бигтехов есть три основных направления:

1) исследования и ассистирование профессиональным медикам с помощью ИИ; 2) телемедицина;
3) развитие экосистем «здоровья» на базе собственных носимых устройств и интеграции различных wellness-приложений.

На российском рынке в первых двух направлениях особо преуспел Сбер, а на третьем пытается укрепиться ВК. В мире обстановка более конкурентная: за первенство в номинациях 1 и 2 сражаются Эппл, Гугл и Амазон (к ним активно присматривается БайтДанс), причем экосистема Безоса-Ясси буквально только что сделала еще один огромный шаг в телемедицину и сферу медицинских услуг в целом, представив миру виртуальную «витрину» здравоохранения Amazon Clinic. Третья номинация пока за Яблоком, но Гугл за его спиной выкапывает томагавк.

Правда, уже не первый год. И вот, почему этот громкий Health Connect вызывает чуть меньше энтузиазма, чем мог бы. Испокон веков Гугл не может справиться с одной громадной проблемой, которая мешает ему залидировать здравоохранение: отсутствие единой стратегии. Попытка оную нарисовать была предпринята в 2018 году под эгидой Google Health. Прошлым летом, через пару месяцев после приобретения Fitbit, это подразделение реорганизовали, а сотрудников раскидали по всей компании, снова расфокусировав стратегию по нескольким структурам-стартапам внутри Гугла, чьи стратегии разнятся, а интересы пересекаются (например, корпоративным здравоохранением в том или ином виде занимаются и Google Health, и Google Cloud, и Verily). Хорошо ли это? С исследовательской точки зрения, хорошо, ведь чем больше людей занимаются одной проблемой, тем больше креативных решений они предложат. А вот с точки зрения бизнес-эффективности — отнюдь; каждый такой стартап требует инвестиций, а карман не резиновый даже у Гугла. Особенно на фоне кризиса. Так что в некотором роде Google стреляет себе в ногу, отказываясь от политики единой стратегии по развитию здравоохранения.

Впрочем, Health Connect все равно хорош как инициатива и конкурент доселе весьма безмятежно правившему Apple Health. Проект многообещающий, но пока что, конечно, слабоватый (а чего вы хотели от беты): отслеживает 6 сфер здоровья против 17, поддерживает 40+ типов данных против 150+, имеет коллаборацию с 10 приложениями против «десятков тысяч»; к тому же, как будто бы, пока не заявляет, что Health Connect можно будет использовать как цифровой аналог медицинской карты при обращении к врачу (и главное — что врачи такой аналог будут принимать). Да, у Гугла теперь есть свой фитнес-браслет, который можно противопоставить Apple Watch. Но статистика по продажам устройств сейчас тоже не в пользу поисковика: айфоны давеча обошли андроиды по продажам в США и заняли больше половины рынка, а доля комплементарных продаж часиков к смартфону в экосистеме Эппла достигла уже 30%. Сможет ли Гугл добиться схожей популярности у Fitbit — вопрос спорный, но мерить уровень кислорода в крови гугловский браслет уже научился (правда, только для премиум-подписчиков). Да и в любом случае, приятно, что Яблоку хоть кто-то бросил вызов.

📊 Дополнительно рекомендуем полистать отчет Apple об их успехах и планах в здравоохранении

✏️ WhatsApp запускает бизнес-справочник с геолокацией

Не метавселенной единой. Альтернативная ставка Цукерберга — выход на новые рынки, из которых самым привлекательным, вероятно, видится е-комм. Свою торговую империю Meta* собирается строить по «восточному» принципу, постепенно превращая один из своих социальных активов, мессенджер WhatsApp, в полноценный суперапп. Как вы наверняка замечали, по такому же пути идут и российские экосистемы Яндекс (объединяет ранее разрозненные приложения е-комма в интерфейсе Яндекс Go) и ВК (реализует потенциал супераппа при помощи мини-приложений) — получается неплохо. К слову, о приоритетности Вотсаппа как новой потенциальной кэш-машины косвенно свидетельствует и то, что массовые сокращения сотрудников затронули его меньше всего.

Первым шагом в направлении е-ккоммерциализации WhatsApp стала функция Payments, запущенная в далеком 2018 году и позволившая получать и отправлять платежи через интерфейс мессенджера, причем без комиссии. Фича весьма локальна и до сих пор доступна только в Индии и Бразилии — целевых «тестовых» рынках с большим цифровым потенциалом.  

Вторым шагом было внедрение каталогов, в которых владельцы бизнес-аккаунтов могли размещать информацию о себе и фотографии продукции. Сервис запущен в Бразилии, Германии, Индии, Индонезии, Мексике, США и Великобритании.  

Совсем недавно был сделан третий шаг — коллаборация WhatsApp с индийской е-гросери платформой JioMart (мы рассказывали про нее подробно): теперь пользователи региона могут прямо из чата с бизнес-аккаунтом маркета просматривать его ассортимент и оформлять заказы. 

Наконец, сейчас Мета делает четвертый шаг — интегрирует в мессенджер геосервис, с помощью которого пользователи смогут найти ближайший магазин или кафешку. Как ни парадоксально, в Индии эта фича пока что работать не будет, только в Бразилии, Колумбии, Индонезии, Мексике и Великобритании. Примечательно, что почти одновременно свой поисковый геосервис расширил и Гугл — компания добавила новые возможности для поиска еды и AR-навигацию в Картах.

Не нужно быть Цукербергом, чтобы понимать, к чему идет Вотсапп: из простого мессенджера он должен превратиться в главный инструмент коммуникации в широком смысле — т.е. должен обеспечить не только базовые переписки, но и любое взаимодействие пользователя с окружающей средой, подразумевающее обратную связь. Своего рода экосистема в экосистеме, в периметре которой можно будет и с друзьями початиться, и еды заказать и, вероятно, в будущем, вызвать такси, оформить доставку, может, даже посмотреть кино или выйти в метаверс поиграть.

Только сообщения редактировать будет по-прежнему нельзя.

🔴 Метавселенные

✏️ Apple планирует победить Meta* еще и на рынке метаверсов

Помните масштабный октябрьский провал драгоценного Horizon Worlds от Мета*? Тогда оказалось, что вместо 500 тысяч ежемесячных активных пользователей к концу года хорошо, если 280 тысяч наберется. Так вот, господину Цукербергу стоит нарастить темпы захвата виртуального мира, если, конечно, он не хочет остаться у разбитого корыта. Ведь на горизонте маячат серьезные конкуренты, не испытывающие таких проблем с ресурсами и финансированием, как бывший фейсбук, вынужденно сокращающий 13% персонала.

Речь в первую очередь о ByteDance и — теперь — Apple. Китайская гарнитура Pico с технологической точки зрения местами уже даже обгоняет босса рынка Oculus, однако ж с продажами у ребят пока нелады: в 2021 году реализовать смогли только половину плана по продажам шлемов, захватив тем самым только 4,7% глобального рынка против метовских 81%. Тем не менее БайтДанс явно не собирается сдаваться — в конце концов, приоритетными регионами для Pico пока что могут стать родной Китай и быстро развивающаяся Азия, которые в долгосрочной перспективе могут догнать и перегнать западные рынки.

С Яблоком намного интереснее. Судя по кадровым изменениям, Эппл рассчитывает через пару лет ворваться на рынок с крайне мощной и всеобъемлющей метавселенной, в которой найдется место не только игрушкам, но и другому развлекательному контенту (в первую очередь, видео), а также тем самым productivity apps (комплект iWork, Notes и проч.) и, вероятно, даже чему-то медицинскому. 

Отдельным большим направлением работ для Эппла в виртуальных мирах может стать поиск. Компания уже сейчас активно развивает этот бизнес, докручивая как голосового ассистента Siri (к слову, тоже планируется в яблочном AR/VR-мире), так и свою основную поисковую фичу в операционках — Spotlight, которая в перспективе должна обрабатывать в 100 раз больше запросов, чем сегодня, и, по-видимому, превратиться в полноценный поисковик с развитой системой рекомендаций.

Если весь этот функционал действительно удастся реализовать качественно, мы, с одной стороны, удивимся, с другой — поаплодируем. Ведь одна из главных проблем метаверсов сегодняшнего дня — их неприспособленность к рутинным задачам: гарнитуру тяжело носить долгое время, а качество картинки хромает так, что попытка поработать с таблицами в экселе может и глаза сломать.

*признана экстремистской организацией и запрещена в РФ