14-20 августа 2022

🔵 Экосистемные вертикали

✏️ Онлайн-кинотеатры поднимают цены на подписку

На Западе обнаружена «стримфляция» — крупные видеостриминговые сервисы вовсю повышают стоимость безрекламных тарифов подписки. Некоторые — Дисней — умудрились поднять цены аж дважды за год. Таким образом, за год средняя стоимость подписок на стриминги выросла почти на 25%. Интересно, что точно такая же тенденция наблюдается и на российском рынке. За последний год стоимость подписки подняли три из девяти онлайн-кинотеатров: Кинопоиск (на 50%, до 299 руб. за счет избавления от базового тарифа Я.Плюса), Kion (на 25%, до 249 руб.) и Premier (на 50%, до 299 руб.). Кстати, в подписке «Огонь» доступ к Premier и куче других предложений можно получить всего за 199 руб.

Этот феномен свидетельствует о том, что западный и российский рынки онлайн-кинотеатров вышли на новый этап развития. После нескольких лет установления дешевых цен в погоне за быстрым ростом индустрия столкнулась с финансовыми трудностями: накопились десятки миллиардов долларов убытков. Теперь же расстановка сил чуть-чуть устранилась, рынок плюс-минус поделен, и стремясь повысить рентабельность, крупные стриминги проверяют лояльность своих клиентов, делая ставку на то, что повышение цен не приведет к отказу от услуг. К слову, ставка пока что играет: по заверениям Диснея, около 94% подписчиков остались с сервисом после первого удорожания тарифов в этом году. 

А что дальше? Мы видим несколько последствий, релевантных как для западного, так и для российского рынков. Во-первых, рост стрим-хоппинга — ситуации, когда пользователь в этом месяце подписывается на один кинотеатр, чтобы посмотреть громкую новинку, а на следующий месяц отписывается от первого и подписывается на другой. Сейчас на среднего американского юзера приходится 4,1 подписка в месяц, на российском рынке это число ниже — по нашим подсчетам, на среднего россиянина приходится 1,5 подписки. При этом в 2021 году исследователи из West Monroe обнаружили, что существует довольно большой разрыв между тем, сколько пользователи тратят на подписки на самом деле, и их представлениями об этих тратах. Повышение стоимости подписок, помноженное на снижение покупательной способности и стремление сокращать траты, вполне способно повысить экономическую осознанность потребителей и повлиять на их поведенческие паттерны.

Во-вторых, рост популярности рекламных тарифов. Уже сейчас Дисней пытается переводить аудиторию на них — даже снижает цены на рекламную подписку. Американские стриминги признаются, что версии подписок с рекламной поддержкой приносят больше денег на одного пользователя, чем их аналоги без рекламы, поскольку доходы от рекламы с лихвой компенсируют более низкую стоимость подписки. Сейчас стоимость безрекламных тарифов в среднем в два раза выше, чем у их альтернатив с рекламной поддержкой. На российском рынке «рекламные» подписки еще не прижились, — но не исключено, что в скором времени рынок к этому придет.

В-третьих, развитие партнерских пакетных опций. У нас и на Западе пакеты формируются по-разному: за рубежом пакеты собираются из конкурирующих сервисов, например, пакет Disney, включающий Disney+, Hulu и ESPN+, неизменно демонстрирует более низкий отток, чем конкуренты. У нас более распространена политика экосистематизации — онлайн-кинотеатры партнерятся не только с коллегами по цеху, но и с цифровыми сервисами из других индустрий. При этом и сами экосистемы стремятся заполучить в свой периметр как можно больше стримингов — они позволяют дольше удерживать пользователя в подписке и прививают привычку рекуррентных платежей. Например, в «Огне», в составе базовой подписки и дополнительных пакетов, сейчас действуют четыре предложения от видео-стримингов: Premier (входит в базовую подписку), Wink (входит в пакет «Музыка и не только»), UFC Fight Pass и Матч! (входят в пакет «Развлечения»).

🟡 Государственное регулирование

✏️ Россия полностью локализует производство банковских, сим- и других смарт-карт

Согласно опубликованному на Федеральном портале проектов нормативных правовых актов документу, начиная с 2025 года, все банковские карты, пропуска и смарт-карты будут обязаны производиться на территории России. Это требование распространится и на SIM-карты мобильных операторов связи, начиная с 1 марта 2026 года. Проект постановления правительства, подготовленный Минпромторгом, предполагает регулирование локализации производства с целью поддержки отечественных производителей и снижения зависимости от зарубежных компонентов.

Основными инициаторами данного проекта стали 19 российских производителей смарт-карт, радиочастотных меток и интегральных микросхем, таких как "Микрон", "Гознак", "Ангстрем", "НМ-тех", НИИМЭ и другие. Они внесли значительный вклад в разработку системы, которая предполагает постепенное увеличение уровня локализации производства на территории России, с акцентом на использование отечественных чипов.

Основной целью проекта является не только усиление национальной индустрии производства смарт-карт, но и обеспечение независимости страны от иностранных поставок компонентов. Например, в 2022 году российские банки выпустили более 389 миллионов карт, при этом около половины из них приходится на карты "Мир", обязанные быть произведенными в России.

Согласно проекту, производство российских банковских карт включает в себя стадию вставки чипов в пластиковые основы, которая уже осуществляется на территории страны. Однако, производство чипов и пластика для них все еще зависит от иностранных поставок. На начальном этапе проект предусматривает возможность использования иностранных компонентов, но с течением времени они будут постепенно замещаться отечественными.

До сих пор основную долю симок отечественные операторы приобретают у зарубежных поставщиков (Gemalto, G+D и GigSky). Отечественные производители тоже есть: например, Ситроникс Смарт Технологии (ССТ, принадлежит АФК Системе, которой также принадлежит МТС и частично Ozon) и НоваКард (утверждают, что поставляют карты для всех ведущих телеком-операторов). Первый производит симки на заводе “Микрон” в Зеленограде, второй — на заводе в Нижнем Новгороде. Активная работа по “подниманию с колен” отечественной симкарточной отрасли началась в 2013 году, но до недавнего времени продолжалась не особо активно. Дело в том, что бизнес этот не особо маржинальный: симкарты выгодно производить только очень большими партиями, а российский рынок уже насыщен и не показывает заметного роста (порядка всего 2-4% в год).

Теперь же перед мобильными операторами возникла задача переключиться на российские компоненты для производства SIM-карт. Здесь роль может сыграть зеленоградский завод "Микрон", однако его мощностей пока недостаточно для удовлетворения потребностей рынка — особенно, если учесть, что сегодня рынок растет в первую очередь за счет устройств IoT.

🟢 Отечественные экосистемы

✏️ Onlyspace запустил отечественный аналог Roblox и Minecraft 

Конкурент ВК пришел откуда не ждали. Пока МТС начинает строить свою игровую империю посредством запуска весьма разрозненных облачных и децентрализованных пользовательских сервисов (так называемый edge-формат игр), а также переформатирует древний WASD в аналог VK Play, неэкосистемные российские разработчики выпустили в свет платформу Megamod – аналог популярных «песочниц» Roblox и Minecraft, на базе которой пользователи сами могут создавать различные игры.

Megamod еще не вышел из стадии бета-тестирования, однако за первые четыре месяца существования площадки на ней зарегистрировались около 3000 человек (из них порядка 400 человек зарегистрировались как креаторы) и было создано более 3000 игр. Создавать игры на платформе может каждый желающий — достаточно подать заявку на то, чтобы стать креатором, и запустить свою игру индивидуально или в команде. За 30 игр компания выплачивает автору или команде около 200 долларов — Megamod сразу просек фишку и в духе современных соцсетей выдал своим юзерам возможность заработать на платформе (вопреки логике классических апсторов, которые пусть и дают возможность немножко подзаработать, но не на самой площадке, а на пользователях, и до кучи собирают комиссию с доходов). В дальнейшем Onlyspace планирует зарабатывать на продаже внутриигровых товаров и добавочного игрового времени — по схожей модели монетизируется Minecraft.

Даже несмотря на то, что пик популярности «песочниц» пришелся на времена ковида, сейчас такие платформы по-прежнему пользуются успехом у массовой аудитории. По разным оценкам, только в России в Minecraft играет до 20 млн активных игроков в месяц, в Roblox — до 7 млн. При этом общая месячная онлайн-аудитория Roblox в 2023 г. составляет около 210 млн человек, что делает его по сути единственной неизменно растущей платформой на смежном рынке метаверсов (где-то в Horizon Worlds плачет один Марк Цукерберг). С учетом того, что в 2022 году Minecraft закрыл доступ пользователям из России, а Roblox ограничил возможность оплаты российскими картами, Megamod имеет все шансы составить им локальную конкуренцию и сходу отжать приличный кусок рынка. 

#экосистемный_итогъ: интересно, как на новую площадку отреагирует VK, стремящийся занимать место игровой платформы №1. Сейчас VK Play позволяет разработчикам загружать на свою площадку новые игры, но действует по модели апсторов: не платит создателям, но позволяет продавать свои игры и внутриигровые фичи, забирая 5% комиссии с платежей. Хорошей зоной роста для VK может стать предоставление инструмента для no/low-code создания новых игр непосредственно на площадке — тем более мировой рынок постепенно посматривает в этом направлении, порождая новые инструменты. Например, рекомендуем чекнуть новый генеративный сервис GamifAI, позволяющий создавать целые блоки кода, локации, персонажей и игровые механики посредством текстовых промптов.

🟣 Иностранная повестка

✏️ Amazon вводит комиссию для продавцов, которые сами доставляют заказы

Тысячи продавцов, отправляющих товары через Seller Fulfilled Prime будут платить 2% с каждой продажи — в дополнение к уже действующей 15% комиссии за возможность продавать товары на платформе. Seller Fulfilled Prime — это программа, запущенная в 2015 году, которая позволяет продавцам самостоятельно организовывать логистику и в то же время не терять доступ к пользователям с подпиской Prime (такие пользователи тратят на площадке в 2+ раз больше денег, чем неподписчики). 

Что примечательно, фоном для введения новой комиссии служит новое антимонопольное расследование от FTC против корпорации. Амазон давно обвиняют в монополизации рынка цифровой коммерции — сейчас его площадку используют около 2 млн продавцов, а торговый оборот маркетплейса покрывает около 37,6% всех онлайн-расходов в США. Для сравнения, доля Walmart — извечного соперника Амазона — почти в 6 раз меньше, и это при том, что Волмарт недавно тоже начал строить экосистему, пусть пока и не столь успешную и огромную. Так что тайминг для введения новых платежей подобран компанией интересно и, не побоимся того, даже вызывает у нас некоторый восторг: то ли Амазон не видит проблемы в грядущем разбирательстве, то ли наглость и самоуверенность рыночного топа не знает пределов. 

Чем же вызвано желание в очередной раз сгрести побольше денег с пользователей площадки? Причины три, и они взаимосвязаны. Во-первых, c Q1’22 года доходы Амазона от продажи услуг — в том числе услуг для продавцов (включая рекламу и логистику) — неизменно превышают доходы от продажи товаров. В Q2’23 выручка от услуг продавцов составила 32,3 млрд. долларов, что на 18% больше, чем за тот же период годом ранее, и больше, чем от прибыльного бизнеса облачных услуг. Потому логично, что Амазон продолжает развивать направление услуг, максимально его выдаивая. 

Во-вторых, рост других бизнес-сегментов сейчас замедлен. Например, по итогам первого полугодия не очень хорошие результаты показало облако AWS — всего +16% г/г, худший результат с тех пор, как Амазон начал выделять продажи этого подразделения. Рост основного бизнеса Amazon также значительно сократился после того, как бум времен пандемии сошел на нет: продажи в Q1’23 практически не изменились по сравнению с прошлым годом (рост составил <1%). В такой ситуации Амазон, очевидно, стремится находить новые источники прибыли и не стесняется максимально припахивать уже активных на платформе продавцов, фактически тестируя их лояльность — то же самое делают и кинотеатры, повышая стоимость безрекламных тарифов.

Наконец, в-третьих, добровольно- (пока что) принудительный перевод продавцов на собственную логистику Амазона крепко привязывает их к экосистеме и усложняет переход на сторонние площадки — даже на тот же Волмарт. Да, комиссии получаются драконовские и поглощают около половины стоимости каждой продажи, критически снижая маржу для продавцов на площадке, но притом обещая и дополнительное сокращение расходов. Мол, вы, конечно, платите +2% комиссии, зато экономите на содержании своих складов и доставщиков, а еще снимаете с себя головную боль по организации всего этого добра. И вот эта прочная привязка к экосистеме, до небес задирающая косты по выходу из нее, — и есть главный #экосистемный_итогъ, ради которого, вероятно, и затевается свистопляска с комиссиями в преддверии антимонопольных исков.