Обвал сырой нефти объясняется волновыми моделями Эллиотта
@DevilOfTrade
Цена любого товара, в том числе и сырой нефти, определяется балансом или дисбалансом между спросом и предложением. В этом году было много факторов, угрожающих этому балансу. ОПЕК и Россия продолжали сокращать добычу, в попытке поднять цены, что до недавнего времени казалось, давало результаты. Не говоря уже об устойчивости мировой экономики, которая, даже в условиях высоких процентных ставок, удерживала спрос в достаточно стабильном состоянии.
Затем произошел шокирующий террористический акт ХАМАС против Израиля и последовавшая за ним масштабная война на Ближнем Востоке. Как будто война на Украине и переориентация поставок энергоносителей в сторону от России не были достаточно разрушительными. Однако менее чем за два месяца цена на сырую нефть марки WTI упала на 24%, или почти на $23 за баррель. В конце сентября она поднялась до 95 долларов, а в середине ноября едва удержалась выше 72 долларов.
Чем объяснить такое стремительное падение цены на самый чувствительный к геополитике товар в период нескольких крупных конфликтов? Здравый смысл здесь мало чем поможет. Именно эта бессмысленность и приводит многих в недоумение по поводу обвала цен на нефть. К счастью, если посмотреть на это с точки зрения волнового движения Эллиота, то все начинает приобретать определенный смысл. Посмотрите ниже.
Этот график был включен в наш анализ сырьевого рынка, 16 октября в Elliott Wave Pro. Атака ХАМАСа на Израиль произошла всего девять дней назад, поэтому рост цен никого не удивил. Однако волновой анализ Эллиотта убедительно показывал, что недавнее восстановление, каким бы логичным оно ни казалось, вряд ли продлится долго.
Проблема быков заключалась в том, что предшествующий взлет с $63,60 до $94,99 лучше всего рассматривать, как простую зигзагообразную коррекцию A-B-C. Волна B представляла собой расширяющийся треугольник, обозначенный a-b-c-d-e, за которым последовал большой пятиволновый импульс в волне C, обозначенной 1-2-3-4-5. Также были видны пять подволн волны 3 в волне C. Согласно теории, после завершения коррекции, предшествующий тренд возобновляется.
Нефть явно находилась в нисходящем тренде до восстановления до уровня почти $95 за баррель в конце сентября. Это обстоятельство, а также резкость последовавшего за ним медвежьего разворота заставило нас ожидать еще большую слабость в будущем. Ралли, последовавшее за началом войны между Хамасом и Израилем, выглядело не более чем незначительным коррекционным движением в рамках второй волны. Если приведенный выше подсчет был верен, то нисходящий долгосрочный тренд должен был возобновиться сразу после его завершения. Что произошло дальше, мы все знаем, но все равно давайте посмотрим.
$89,83 - это лучшее, чего удалось достичь "быкам" в рамках волны 2. Более того, уровень инвалидации на отметке $94,99 никогда не был под угрозой. Ровно через месяц после нашего "медвежьего" анализа от 16 октября, цена на нефть марки WTI упала до $72,22, а затем восстановилась до ~$76 за баррель на момент написания статьи. С точки зрения волновой теории Эллиота, резкое снижение не только имеет смысл, но и было предсказано за несколько недель до этого.
Ожидается, что цена торгуемого актива будет реагировать на новости и события, связанные с ним. Конечно, сырая нефть подскочит, когда ОПЕК+ объявит о сокращении добычи или когда на Ближнем Востоке начнется война. Но такая реакция редко имеет какое-либо значение за пределами краткосрочной перспективы. Общая картина всегда будет зависеть от макроэкономических факторов, влияющих на спрос и предложение. Проблема в том, что они также непредсказуемы.
С другой стороны, четкие и полностью сформированные волновые модели Эллиотта часто могут подсказать, куда движется рынок. Рынок постоянно впитывает и взвешивает всю важную информацию гораздо лучше, чем это может сделать любой человек. Все, что нам нужно делать, - это распознавать модели, которые он создал и оставил для нас.