美国防部初步同意将小米移出“涉军企业”名单 小米股价大涨6%

被美国列入“黑名单”近四个月后，小米或将从名单中移出。

双方将会继续就撤出决定的细节进行商讨，在5月20日之前向法院提交一份决定草案。尽管该制裁未曾真正生效，但美国政府的行为已经对小米的股价和战略产生重大影响。

美国时间5月11日，小米集团和美国国防部提交了一份联合报告，双方就解决方案达成一致，被告美国国防部认同将小米从“中共涉军企业”名单中撤出是适合之举，不会对法院裁定的初步禁制令进行上诉。

此后，双方将会继续就撤出决定的细节进行商讨，在5月20日之前向法院提交一份决定草案。

受此消息提振，小米集团（01810.HK）股价当天大涨超6%，收于每股26港元。

2021年1月，美国前总统特朗普赶下台之前，将小米等44家企业列入“中共涉军企业”名单。被列入“中共涉军企业”（CCMC，Communist Chinese Military Companies）名单，意味着小米的证券及衍生品交易将受限，而其供应链不受影响。具体而言，美东时间3月15日9点30分之后，美国人士不可买入小米证券；2022年1月15日后，美国人士不可交易小米证券。

被列入清单后，小米在1月末将美国政府告上法庭，要求法院判决认定小米为“中共涉军企业”是非法和违宪的，并要求法院下达撤销小米为“CCMC”的命令，初步和永久禁止被告实施或执行该指定。

小米的代理律师霍尔（John Hall）曾在3月9日的庭审中指出，美国政府的依据并非是小米为国有或军队企业，只是因为小米年报中的两个信息，一个是小米得到了中国工信部的表彰，另一个则是小米对5G和AI的投资。

3月12日，美国华盛顿特区地方法院发出初步禁制令，法官康德拉斯（Rudolph Contreras）在3月12日发布的观点报告称，小米在《行政程序法》（“APA”）上的论点显示出其胜诉可能性高，并且如果没有初步禁制令，小米将遭受不可挽回的损害，包括严重的声誉和不可挽回的经济损失，因此，法院发布了初步禁制令。

康德拉斯在3月12日的观点报告中称，原告小米展示出，把小米列为“中共涉军企业”的行为“任意、反复无常”（arbitrary and capricious），可能违反了《行政程序法》，超出了相关授权。

康德拉斯还称，美国国防部的分析“复述了（错误引用的）‘中共涉军企业’标准，然后引用了小米年报中的两个事实，就笼统地得出了“小米符合‘中共涉军企业’标准”的结论。”康德拉斯认为：小米是一家生产民用商业产品的上市公司，由其独立董事会和控股股东控制，并没有被中国政府或其安全部门所拥有或控制的实体控制或关联。因此小米被列为“中共涉军企业”，超出了美国国防部的权威，违反了美国《行政程序法》。

自美国法院于3月12日初步禁止“黑名单”生效后，依据法官要求，原告和被告双方已经递交多份联合报告对解决方案进行商讨。在最近一份4月27日递交的联合报告中，双方表示仍在就解决方案进行持续思考，不过此前被告美国国防部已决定不就法院的初步禁令进行上诉。

虽然该制裁未曾真正生效，但美国政府的行为仍对小米股价和战略产生重大影响。据小米CEO雷军后续复盘，被列入清单当天小米就启动了关于造车的调研。 该消息还打破了小米股价此前连续数月的涨势。目前其股价距离1月初的高点仍有约两成的差距。

若最终美国将小米撤出“黑名单”，相关风险将解除。小米曾在起诉书中表示，限制美国人参与股票交易对小米影响巨大。小米联合创始人兼副董事长林斌即为美国人士，其持有24亿股公司股票，占比达9.5%，为公司第二大股东。公司前十大股东中，还有三家美国投资机构，分别为贝莱德、领航投资、道富银行，三家机构总持股量为16.23亿股，占比为6.5%。这四家美国投资者持有股票市值达1177亿港元。此外，美国芯片企业高通也是小米的投资者。

目前小米集团并未在美国上市，但在美国场外市场交易。根据此前中芯国际纳入同一名单后被美国场外市场要求摘牌，小米的场外交易曾有被停止的风险。