基金常识——转托管业务

时间：2013-11-27

基金转托管业务是指某基金的份额持有人在该基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作。如：客户可将其在农行网点申购的安信灵活配置混合基金份额，转托管至建设银行网点。

基金转托管业务一般分为两类：系统内转托管和跨系统转托管。

系统内转托管是指基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为，即“场外转场外或场内转场内”。其中，“场外转场外或场内转场内”的“场”指的是证券交易所。

场外转场外。投资者在场外持有的基金份额一般登记在投资者的场外基金账户里。当投资者拟将托管在某代销机构场外的基金份额转托管到其他代销机构场外时，流程如下：（1）投资者在转出方代销机构办理转托管手续前，应确保已在转入方代销机构办妥基金账户注册或注册确认手续。（2）T日，投资者在转出方代销机构处申报转托管，注明场外基金账户号码、基金代码、转托管份额以及转入方代销机构代码。（3）T日日终，该基金注册登记TA系统对转托管申报进行检查，并对合格转托管申报进行相关操作处理。（4）T＋1日，注册登记TA系统向转出方代销机构/基金管理人发送成功及失败转托管处理回报，并向转入方代销机构/基金管理人发送成功转托管处理回报。（5）自T+2日始，投资者可通过转入方代销机构赎回基金份额。

场内转场内。投资者在场内持有的基金份额一般登记在投资者的场内证券账户里。当投资者拟将托管在某证券公司营业部场内的基金份额转托管到其他证券公司营业部场内时，流程如下：（1）投资者在正式申请办理转托管之前，需获知转入方证券营业部的席位代码。（2）T日，投资者在转出方营业部提出转托管申请，注明转入方证券营业部席位代码、证券账户号码、基金代码、转托管数量。（3）T日晚，证券登记结算系统对转托管申报处理。（4）T+1日，投资者可通过转入方营业部申请卖出、赎回基金份额。

跨系统转托管是指基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为，包含“场外转场内”和“场内转场外”。

场外转场内，指投资者将在场外持有的基金份额从注册登记TA系统转入证券登记结算系统。流程如下：（1）投资者在正式申请办理转托管之前，需获知转入方证券营业部的席位代码，并在转入方营业部开立有证券账户。（2）T日，投资者在转出方代销机构提出跨系统转托管申请，注明转入方证券营业部席位代码、基金账户号码、基金代码、转托管数量，其中转托管数量须为整数份。（3）T日，注册登记TA系统对代销机构上传的跨系统转托管申报进行检查，对检查有效的跨系统转托管申报记减投资者场外基金账户中的基金份额。（4）T＋1日，证券登记结算系统对跨系统转托管申报进行检查和处理。注册登记TA系统和证券登记结算系统分别将跨系统转托管处理回报发送转出方代销机构和转入方证券营业部。（5）T＋2日始，投资者可以通过转入方证券营业部在交易所卖出或赎回基金份额。

场内转场外，指投资者将在场内持有的基金份额从证券登记结算系统转入注册登记TA系统。流程如下：（1）投资者在正式申请办理转托管之前，应确保已在转入方代销机构成功办理基金账户注册或基金账户注册确认，并获知该代销机构代码。（2）T日，投资者在转出方证券营业部提出跨系统转托管申请，须注明转入方代销机构代码、证券账户号码、基金代码和转托管数量（委托数量须为大于0的整数份）。（3）T日晚，证券登记结算系统对转出方证券营业部上传的跨系统转托管申报进行检查，若为有效申报则记减投资者证券账户中的基金份额，并将上述转托管申报发送TA系统。处理结果发送转出方营业部。（4）T日晚，注册登记TA系统对跨系统转托管申报进行检查和处理。（5）T＋1日，注册登记TA系统将有效申报处理结果发送转入方代销机构/基金管理人。（6）自T＋2日始，投资者可以在转入方代销机构处赎回基金份额。

投资者一般在场内和场外存在套利机会，或者投资者需要将其持有的上市交易的封闭式基金转入场内卖出套现时，会选择进行跨系统转托管操作。

http://www.csrc.gov.cn/pub/shenzhen/xxfw/tzzsyd/jjtz/201311/t20131127_238827.htm