پولبک در مقابل بریک‌اوت
احمد سبحانییک معامله گر روند، برای آنکه وارد معامله شود از دو روش پولبک و بریک‌اوت (Breakout) استفاده می‌کند.
بریک‌اوت‌ها، در صورتی که موفق باشند، معاملات سود‌ده خوبی هستند، اما اکثر بریک‌اوت‌ها شکست می‌خورند. اگر به دنبال استفاده از استراتژی بریک‌اوت هستید، باید بپذیرید که ضررهای مکرر را متحمل خواهید شد.
از طرف دیگر، احتمال موفقیت پولبک بسیار بیشتر از بریک‌اوت است، اما به نسبت بریک‌اوت سودهای کوچکتری به شما می‌دهد. با فرض برابر بودن همه چیز در این دو استراتژی، داشتن معاملات برنده بیشتر تاثیر روانی بهتری روی فرد دارد. به جای گرفتن یک موقعیت بزرگ با بریک‌اوت می‌توانید یک موقعیت دیگر با سود کمتر ولی با احتمال سوددهی بیشتر با استراتژی پولبک بگیرید.
نمودار زیر درصد شکست بریک‌اوت‌ها را نشان می‌دهد.
از طرف دیگر، در اینجا آمار جهت‌گیری قیمت بعد از پولبک را می‌بینیم:
استراتژی روند: استراتژی سودآور
چندین معامله گر و تحلیلگر برجسته ، سبک‌های مختلف معاملات پولبک در روند را بک تست (Backtest) گرفتند و نتایج معمولا بسیار مثبت بودند. داده‌های بالا به خوبی نشان می‌دهد که این استراتژی در یک مجموعه داده منطقی بزرگ با موفقیت عمل کرده است.
حال بیایید بر روی یک مطالعه دیگر در مورد پولبک بیشتر تمرکز کنیم. این مطالعه توسط ماروود (JB Marwood) انجام شده است. داده‌های زیر دو پورتفو را نمایش می‌دهد که یکی سهام SPY را خریداری کرده و نگه داشته است و دیگری در نقاط پولبک خریداری کرده است. نتایج برای معامله گر پولبک بسیار مثبت بوده است.
نکته: به درصد بازگشت ریسک تعدیل شده در استراتژی پولبک توجه کنید. (درصد ریسک پذیرفته شده برای کسب سود)
