نوسانات دلار امریکا محدود است
- شاخص دلار بین سطوح کلیدی در نوسان است و افزایش جزئی را نشان می‌دهد.
- تورم کاهش می یابد و باعث کاهش انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو می شود.
- بوستیک به داده های بیشتری برای اطمینان از اهداف تورمی نیاز دارند.
در حالی که سرمایه گذاران در انتظار سرنخ هایی از فدرال رزرو هستند، شاخص دلار در دامنه محدودی قرار دارد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز دوشنبه در برابر سبدی از ارزهای اصلی بالاتر می رود و بین حمایت 104.527 و مقاومت 104.805 در نوسان است. این شاخص از زمان رسیدن به بالاترین سطح پنج ماهه در آوریل، تقریباً 2 درصد کاهش یافته است. این حرکت محدود نشان دهنده انتظار سرمایه گذاران برای بینش بیشتر در مورد مسیر نرخ بهره ایالات متحده در پی اظهارات محتاطانه مقامات فدرال رزرو، علیرغم نشانه هایی از کاهش تورم است.
تورم و انتظارات نرخ فدرال رزرو
داده‌های اخیر نشان می‌دهد که قیمت‌های مصرف‌کننده در ایالات متحده کمتر از حد انتظار در آوریل افزایش یافت و بازارها را بر آن داشت تا کاهشدو مرحله در نرخ‌های فدرال رزرو در سال جاری را پیش‌بینی کنند. با این حال، اظهارات بعدی از سوی مقامات مختلف فدرال رزرو منجر به تجدید نظر جزئی در انتظارات بازار شد که اکنون کمی کمتر از دو مرحله است. این هفته، سرمایه‌گذاران از نزدیک مجموعه‌ای از سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو را زیر نظر خواهند داشت
سخنرانی ها و داده های اقتصادی فدرال رزرو
بوستیک خاطرنشان کرد که فدرال رزرو به زمان بیشتری نیاز دارد تا مطمئن شود که تورم در مسیر رسیدن به هدف 2 درصدی خود قرار دارد. با توجه به ابزار FedWatch CME، معامله‌گران در حال حاضر 74.3 درصد احتمال کاهش نرخ تا سپتامبر را دارند. علاوه بر سخنرانی های فدرال رزرو، فعالان بازار منتظر صورتجلسه آخرین جلسه فدرال رزرو که قرار است در روز چهارشنبه برگزار شود، برای شفافیت بیشتر در مورد موضع بانک مرکزی در قبال تورم و سیاست های پولی هستند.
شاخص های کلیدی اقتصادی
شاخص‌های اقتصادی این هفته شامل داده‌های فروش خانه‌های موجود و جدید، ارقام سفارشات کالاهای بادوام و سنج‌های مبتنی بر نظرسنجی فعالیت‌های اقتصادی در منطقه یورو، آلمان، بریتانیا و ایالات متحده است. انتظار می‌رود این گزارش‌ها همراه با صورتجلسه فدرال رزرو بینش مهمی در مورد چشم انداز اقتصادی و جهت بالقوه نرخ بهره ارائه می دهد.
بازده خزانه داری و احساسات بازار
بازدهی خزانه داری ایالات متحده در روز دوشنبه نسبتاً ثابت ماند زیرا سرمایه گذاران منتظر داده های اقتصادی جدید و تفسیرسخنان فدرال رزرو بودند. داده های تورم اخیر نشان داد که شاخص قیمت مصرف کننده در ماه آوریل 0.3 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته است که کمی کمتر از برآوردها است، در حالی که CPI سالانه با انتظارات 3.4 درصد مطابقت دارد. شاخص قیمت تولیدکننده در ماه آوریل نیز کمی بالاتر از انتظارات قبلی قرار گرفت و لایه دیگری از پیچیدگی را به چشم انداز اقتصادی اضافه کرد.
پیش بینی بازار
با توجه به داده های فعلی و لحن محتاطانه مقامات فدرال رزرو، چشم انداز بازار همچنان نامشخص است. معامله گران باید برای نوسانات احتمالی آماده شوند زیرا داده های اقتصادی بیشتری منتشر می شود و مقامات فدرال رزرو همچنان به ارائه بینش در مورد تفکر سیاست خود ادامه می دهند. شاخص دلار آمریکا احتمالاً در کوتاه‌مدت محدود باقی می‌ماند.