تحلیل فاندامنتال چیست ؟ | تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

تحلیل فاندامنتال چیست ؟ اتریوم فاندامنتال در سال ۲۰۱۳ ایجاد شد و اکنون ۶۵.۷% از سهم‌های درحال گردش را تشکیل می‌دهد. تحلیل فاندامنتال اتریوم نشان می‌دهد که این رمز ارز در نهایت به یکی از سودآورترین‌ها در طول تاریخ تبدیل خواهد شد. این شبکه در سال ۲۰۱۵ فعالیت خود را با ۷۲ میلیون سکه‌ای که از قبل استخراج شده بود آغاز کرد.

تاریخچه ارز دیجیتال اتریوم

اتریوم در سال ۲۰۱۳ ایجاد شد و اکنون ۶۵.۷% از سهم‌های درحال گردش را تشکیل می‌دهد. تحلیل فاندامنتال اتریوم نشان می‌دهد که این رمز ارز در نهایت به یکی از سودآورترین‌ها در طول تاریخ تبدیل خواهد شد. این شبکه در سال ۲۰۱۵ فعالیت خود را با ۷۲ میلیون سکه‌ای که از قبل استخراج شده بود آغاز کرد.

مایل استون‌هایی که تاکنون در روند ارتقای اتریوم وجود داشته‌اند شامل موارد زیر هستند:

• المپیک در می ۲۰۱۵.
• فرانتیر در داکوتای شمالی (Frontier) در ژوئیه ۲۰۱۵.
• هومستد در فلوریدا (Homestead) در مارس ۲۰۱۶.
• متروپولیس در ایلینوی (Metropolis).
• بیزانس در اکتبر ۲۰۱۷.
• قسطنطنیه در فوریه ۲۰۱۹.
• استامبول در دسامبر ۲۰۱۹.
• Muir Glacier در ژانویه ۲۰۲۰.

به طور کلی هزار توسعه دهنده در ارائه ۲۸۰۰۰ سپرده برای پروژه اتریوم در سال ۲۰۱۹ همکاری داشته‌اند. بیشترین میزان سپرده در سال گذشته در Solidity repo است. Solidity repo یک زبان برنامه نویسی برای نوشتن قراردادهای هوشمند اتریوم است.

تحلیل فاندامنتال چیست؟ | Fundamental Analysis

قبل از اینکه به بررسی تحلیل فاندامنتال اتریوم بپردازیم بهتر است با تعریف فاندامنتال و تفاوت آن با تحلیل تکنیکال بیشتر آشنا شویم. 

در تحلیل فاندامنتال ما به نمودار کاری نداریم، بلکه به دلیل ایجاد نمودار کار داریم. مثلا زمانی که بیت کوین مرز 20 هزار دلار را در کرد؛ چه اتفاقی در دنیا سیاست رخ داد؟ آیا رئیس جمهوری تغییر کرد؟ آیا بیماری وارد جهان شد؟ آیا بورس آمریکا دچار تغییر شد؟

ایلان ماسک با درج نام بیت کوین در بیو توییتر خود باعث رشد 20 درصدی قیمت بیت کوین شد.

در تحلیل فاندامنتال؛ دلایل صعود و سقوط نمودار از خود نمودار بسیار مهم تر است.

اما در تحلیل تکنیکال؛ علاوه بر تحلیل کندل ها (شمعی ها) ما صعود و سقوط نمودار را پیش بینی می کنیم. در این حالت؛ سر و کار ما فقط و فقط با خود نمودار است. تحلیل تکنیکال نیاز به آموزش دارد اما در تحلیل فاندامنتال تجربه حرف اول را میزند. اینکه سیاست چه کشوری در ارزها بیشترین تغییر را ایجاد می کند.

در بورس ایران؛ بیشتر از اینکه تحلیل تکنیکال موثر باشد، باید تحلیل فاندامنتال را الویت قرار دهید. یعنی نمودار و تکنیمال نوید یک صعود عالی را می دهد؛ اما فاندامنتال همه چیز را نابود می کند.

 عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال اتریوم

در ادامه به مواردی که در تحلیل تکنیکال اتریوم بسیار موثر هستند می پردازیم.

1- توسعه اتریوم ۲.۰

در حال حاضر نسخه‌ای نزدیک به پرتوکل‌های اتریوم در حال تست است. بازنویسی و طراحی مجدد پروتکل‌ها منجر به ایجاد اتریوم ۲.۰ می‌شود. فاز صفر این پروژه بزرگ در ژانویه ۲۰۲۰ آغاز شد. احتمالا تا پیش از کوچ کامل به نسخه اتریوم ۲.۰ برای مدتی هر دو نسخه آن در بازار وجود خواهد داشت.

به طور کلی قرارداد هوشمند مرتبط با اتریوم بیشتر از سایر رمز ارزها در سال‌های گذشته سپرده داشته‌اند. تاکنون پیشنهادهای جدیدی برای افزایش سرعت پروژه اتریوم ۲.۰ ارائه شده است.

اتریوم ۲.۰ دارای کسپر و شاردینگ است و این موضوع باعث تأثیر بسیار زیاد آن و تغییر شبکه خواهد شد. شاردینگ روش خاصی برای پارتیشن بندی پایگاه داده به شمار می‌رود. کسپر نیز الگوریتم جدید اتریوم است که بر مبنای شاردینگ فعالیت خواهد کرد. با اجرای کسپر در ۲۰۲۲، الگوریتم قبلی یعنی PoW حذف می‌شود و PoS جایگزین آن خواهد شد. در حال حاضر برنامه‌ای برای محدود کردن کل اتریوم‌هایی که تاکنون ایجاد شده‌اند، وجود ندارد.

2- کنترل استخراج با الگوریتم PoW

از آنجایی که هنوز PoW فعال است، در سال ۲۰۲۰ برنامه‌ای مبتنی بر این الگوریتم اجرا خواهد شد که در آن برنامه‌هایی برای کاهش استخراج با تراشه‌های ASIC وجود دارد. این کار به کمک افزایش استخراج با GPU و FPGA انجام می‌شود. Bitmain و Innosiliconو PandaMiner سه ماینر ASIC برای الگوریتم EtHash دارند. Linzhi نیز شرکت چهارم است که در سال ۲۰۱۹ چیپ ASIC جدید را تولید و منتشر کرده است.

با اجرای این برنامه، احتمالا دیگر استخراج کنندگان نمی‌توانند از ASIC استفاده کنند. بنابراین ممکن است به سراغ استخراج پیش از انشعاب بروند. همچنین ممکن است به سراغ اتریوم کلاسیک که از الگوریتم EtHash استفاده می‌کند، بروند. به نظر می‌رسد موفقیت در توقف ماینرهای ASIC موقتی باشد.

با افزایش قیمت اتریوم، سودآوری استخراج بیشتر شده است؛ اما همچنان نزدیک به حداقل‌ها قرار دارد. در صورتی که قیمت این رمرز ارز کاهش پیدا کند، نرخ هش آن نیز به همان شکل رفتار خواهد کرد.

3- نرخ هش اتریوم

نرخ هش در ژانویه ۲۰۲۰ در پایین‌ترین سطح قرار داشت و از آن به بعد به صورت پیوسته در حال افزایش بوده است. سختی شبکه یا Difficulty از آوریل ۲۰۱۹ به صورت پیوسته افزایش پیدا کرده بود. اما از زمان شروع هش در ماه اکتبر توقف یافت. افزایش Difficulty با وجود کاهش نرخ هش نشان از عصر یخبندان یا بمب سختی در اتریوم دارد. عصر یخبندان و بمب سختی قبلا دو بار در سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ در این رمزارز مشاهده شده‌اند.

جدیدترین عصر یخبندان قرار بود هنگام کوچ از اتریوم ۱.۰ به اتریوم ۲.۰ و حذف POW رخ دهد. اما از آنجایی که نسخه دوم هنوز آماده نیست، عصر یخبندان چهار میلیون بلوک به عقب رانده شد. این موضوع باعث شد که در ۲ ژانویه ۲۰۲۰، ۱۳ میلیون دلار در یک انشعاب سخت مسدود شود.

میانگین زمان انسداد در حال حاضر ۱۳ ثانیه است و نرخ بلاک روزانه، در بالاترین سطح خود قرار دارد. اکنون تقریبا ۱۰۹.۵ میلیون دلار اتریوم با نرخ تورم ۴.۵۱ درصد در گردش وجود دارد. با وجود افزایش نرخ بلاک، اکنون ۶۰۰۰ معامله در حال انجام هستند که بخش اعظم آن‌ها را چند قرارداد هوشمند انجام می‌دهند.

4- تحلیل شبکه اتریوم

شبکه این ارز دیجیتال اکنون ۷۱۰۰ گره فعال در شبکه دارد. ۲۹ درصد از این گره‌ها در ایالات متحده قرار دارند و ۴۰ درصد از آن‌ها در فضای ابری فعالیت دارند. بخاطر سخت افزار پیچیده و زمان مورد نیاز برای اجرای گره، بسیاری از آن‌ها توسط Infura و سرویس‌ دهنده‌های مشابه فعال می‌شوند. این سرویس‌ دهنده‌ها برای توسعه دهندگان دسترسی‌های لازم به شبکه را فراهم می‌کنند. با رشد صنعت بلاکچین، این خدمات اهمیت بیشتری پیدا کرده‌اند.

گره‌ها در حالت‌های مختلفی همگام سازی می‌شوند. برای همگام سازی سریع، حدودا ۲۵۲ گیگابایت فضای ذخیره سازی و برای ذخیره یک آرشیو کامل از گره‌ها به حدود ۳.۶۸ ترابایت فضا نیاز است. این میزان برای آرشیو گره بیت کوین حدود ۳۰۰ گیگابایت است.

تعداد معاملات زنجیره‌ای روزانه نزدیک به ۶۷۰ هزار عدد است. در ژانویه ۲۰۲۰ این میزان ۴۷۰ هزار بود که در حداقل ممکن قرار داشت. البته این نرخ، از حداقل‌ چند سال گذشته بیشتر بوده است. در فوریه ۲۰۱۹، نرخ ۴۳۰ هزار بود. بیشترین نرخ نیز متعلق به ۹ ژانویه ۲۰۱۸ با عدد ۱.۲۴ میلیون است.

متوسط هزینه معامله در حال حاضر حدود ۰.۱۷ دلار آمریکاست. این قیمت در فوریه ۲۰۱۹، ۰.۴ دلار بود. در آن زمان با وجود کاهش تعداد معاملات روزانه، هزینه‌ها به دلیل نبود زیرساخت‌های لازم افزایش پیدا کرد.

حرف آخر

تحلیل‌های فاندامنتال زنجیره‌ای که شامل بررسی نرخ هش، تعداد معاملات روزانه و آدرس‌های فعال روزانه در دو ماه گذشته افزایش پیدا کرده است. تغییر الگوریتم اتریوم و ورود اتریوم ۲.۰ به بازار احتمالا در سال جاری (۲۰۲۱) انجام می‌شود.

بررسی‌های تکنیکال نشان می‌دهد که جفت ارز ETH / USD همچنان به شکل صعودی باقی خواهند ماند. چرا که قیمت لحظه‌ای آن‌ها از EMA ۲۰۰ روزه بیشتر بوده است. در آینده‌ای نزدیک احتمالا حمایتی نزدیک به Kijun  روزانه با ۲۰۶ میلیون دلار آمریکا دریافت خواهد کرد. طی چند ماه آینده هدف ۲۸۵ تا ۳۰۰ دلار آمریکا تعیین شده است. اگر می خواهید تحلیل فاندامنتال را بهتر و بیشتر یاد بگیرید روی اینجا کلیک کنید.