برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت کابل البرز(بالبر)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: بالبر (کابل البرز)
📝 معرفی شرکت:
موضوع فعالیت شرکت طبق ماده دو اساسنامه و در ارتباط با موضوعات اصلی عبارت از خرید و اجاره کارخانجات به منظور تولید میله، سیم وکابل مسی و آلومینیومی جهت مصـارف الکتریکی و مـخابراتی و غیره و انجام کلیه عملیات بازرگانی و مالی، واردات و صادرات، اخذ تسهیالت مالی از بانکها، موسسات مالی و اشخاص )داخل یا خارج( و اخذ موافقت نامه های اصولی و هرگونه مجوز دیگر به منظور اجرای طرحهای تولیدی و معامالت اموال منقول و غیرمنقول مربوط به موضوع شرکت می باشد. موضوعات فرعی فعالیت شرکت نیز شامل سرمایه گذاری و مشارکت درشرکتهای موجود یا در حال تاسیس که تولیدات آنها مرتبط با اهداف شرکت بوده و خرید و فروش سهام و اوراق بهادار و به طور کلی عملیات یا مبادالت و معامالت مالی و تجاری و صنعتی که به طور مستقیم و غیرمستقیم به تمام یا هر یک از موضوعات مشروحه فوق مربوط باشد در داخل و یا خارج کشور مبادرت نماید.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘نسبت P/E شرکت درمقایسه با صنعت بیشتر می باشد و تقریبا دو برابر مقدار صنعت می باشد. با توجه به میزان P/E شرکت از ریسک بیشتری نسبت به همگروهی های خود برخوردار است.
🔘 سود خالص شرکت از سال 96 تا 99 در حال رشد بوده است و روند صعودی داشته است. میزان رشد سود خالص شرکت در سال 99 نسبت به سال 98 برابر با 30 درصد می باشد. با توجه به رشد سود خالص شرکت می توان وضعیت عملکرد شرکت را مطلوب دانست.
🔘 شرکت هر ساله تقریبا درصد خوبی از سود خالص پس از مالیات را بین سهامداران تقسیم می کند. این شرکت از سال 94 به بعد هیچ سودی تقسیم نکرده است.
🔘 با توجه به اینکه بازار اخیرا افت سنگینی داشته است بازدهی یک ماهه شرکت مثبت بوده است. بازدهی سه ماهه شرکت منفی می باشد. بازدهی سالانه شرکت برابر با 113 درصد می باشد.
🔘سود هر سهم در سال 99 مبلغ 112 ریال برآورد می شود.
🔘با توجه به میزان EPS برآوردی برای سال 99 می توان مقدار P/E شرکت را نیز بدست آورد که برابر است با 210.45
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی
📕 حاشیه سود عملیاتی
حاشیه سود عملیاتی شرکت از سال 96 تا 99 تقریبا ثابت بوده است. در سال 99 حاشیه سود عملیاتی نسبت به سال 98 کاهش 11 درصدی داشته است. حاشیه سود عملیاتی شرکت در سال 99 کمتر از میانگین 4 سال اخیر می باشد.
📗 حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص شرکت از سال 96 تا 99 روند صعودی داشته است. این نسبت در سال 99 نسبت به سال قبل خود رشد 3 درصدی داشته است. میزان حاشیه سود خالص شرکت در سال 98 نسبت به میانگین 4 سال اخیر بیشتر است.
📘جمع بدهی ها به دارایی ها
نسبت بدهی ها به دارایی ها از سال 96 تا 99 در حال افزایش بوده است. میزان افزایش در سال 99 نسبت به سال قبل 4 درصد بوده است. ممکن است شرکت از بدهی ها در تولید در حال استفاده باشد.
📙 سود انباشته به دارایی ها
سود انباشته به دارایی ها از سال 96 به بعد در حال افزایش بوده است. این نسبت در سال 99 برابر با 0.01 بوده است.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت در بازه زمانی سال 96 تا 99 روندی صعودی داشته است. در 12 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 10.11% می باشد در حالی که در 12 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 8.55% بوده است. نسبت ROE در سال 99 نسبت به سال گذشته افزایش 18 درصدی داشته است.نسبت ROE شرکت از متوسط صنعت 58 درصد کمتر است و نشان دهنده عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های 96 تا 98 روندی صعودی داشته ولی در سال 99 کاهش پیدا کرده است. این نسبت در سال 99 برابر 1.21 بوده در حالی که در سال 98 عدد 1.34 را نشان می دهد و شاهد کاهش 10 درصدی گردش دارایی ها می باشیم .علت کاهش این نسبت رشد بیشتر دارایی ها نسبت به درآمدها می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال 99 عدد 8.24 نشان می دهد و در سال 98 نیز برابر 6.54 بوده است. اهرم مالی در سال 99 نسبت به سال قبل افزایش 26 درصدی داشته است.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر افزایش ROE رشد اهرم مالی و حاشیه سود خالص می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#بالبر
#صورت_مالی_سالیانه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir