برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت پلي پروپيلن جم(جم پيلن)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: جم پيلن(پلي پروپيلن جم)
📝 معرفی شرکت:
شرکت پلی پروپیلن جم(JPPC) در سال 1383 در منطقه آزاد انرژی پارس در عسلویه تأسیس گردید. این شرکت تولیدکننده انواع گریدهای پلی پروپیلن با نام تجاری”JAMPILEN” و با بالاترین کیفیت با تکیه بر فن آوری منحصر به فرد Spheripol با ظرفیت اسمی 300 هزار تن در سال می باشد. شرکت پلی پروپیلن جم قادر به تولید بیش از120 نوع از گریدهای پلی پروپیلن شامل هموپلیمر، کوپلیمر تصادفی، کوپلیمر ضربه پذیر(هتروفاز) و ترپلیمر با هدف پوشش تمامی کاربردهای پلی پروپیلن در بازار ایران و جهان است. دسترسی مناسب به خوراک، ظرفیت تولید با مقیاس جهانی، موقعیت استراتژیک جغرافیایی، تنوع سبد محصول، استفاده از روزآمدترین تکنولوژی تولید، خوراک مبتنی بر گاز و بسیاری عوامل دیگر باعث شده است که شرکت پلی پروپیلن جم به عنوان تنها و بزرگ ترین تولیدکننده تخصصی پلی پروپیلن در کشور با راهبرد خلق ارزش به سود مشتری، جایگاه خود را به عنوان پیشتاز در بازار به خوبی تثبیت نماید.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘باتوجه به جدول فوق P/E سهم 19.97 می باشد که در مقایسه با P/E صنعت که برابر19.53 می باشد بالاتر است ولی این تفاوت محسوس نمی باشد.
🔘سود خالص شرکت در طی سال های 94 تا 98 دارای روندی صعودی می باشد و سود خالص شرکت در 12 ماهه منتهی به اسفند 98 نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 69 درصدی داشته است.
🔘میانگین 5 ساله سود هر سهم پس از کسر مالیات 16434 ریال می باشد . سود هر سهم پس از کسر مالیات در سال 98 مبلغ 5,513 ریال می باشد و کمتر از میانگین است.
🔘میانگین 2 ساله سود نقدی شرکت برابر 4375 ریال می باشد و سود نقدی در سال 99 مبلغ 5500 ریال می باشد که بالاتر از میانگین است و در این سال درصد تقسیم سود 100% است.
🔘بازدهی یک ماهه، سه ماهه و یک ساله سهم مثبت است ولی در قیاس با سایر شرکت های بورسی جذاب نیست.
✅مقدار EPS برآوردی برای سال 99 مبلغ 4835 ریال می باشد که نسبت به EPS سال 98 کمتر است.
✅برآورد P/E شرکت برای سال 99 برابر 19.96 می باشد و ازP/E گروه که برابر 18.59 بالاتر است ولی این تفاوت محسوس نیست.
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی:
📕 نسبت های سودآوری:
حاشیه سود عملیاتی که بیانگر عملکرد عملیاتی شرکت است در سال 95 تا 97 روندی صعودی دارد .این نسبت در سال 98 برابر 27.96% بوده است که نسبت به سال گذشته 3.69% کاهش یافته است و به علت افزایش بیشتر درآمدهای عملیاتی نسبت به سود عملیاتی شرکت می باشد.نسبت حاشیه سود خالص در سال 95 تا 97 روندی صعودی دارد اما این نسبت در سال 98 برابر33.16% می باشد که نسبت به سال گذشته 3.19% کاهش یافته است که علت آن افزایش بیشتر فروش نسبت به سود خالص می باشد .این نسبت بیانگر آن است که در سال 98 شرکت پلي پروپيلن جم به ازای هر صد ریال فروش 33.16 ریال سود کسب کرده است.
📘 نسبت های اهرمی:
جمع بدهی ها به جمع دارایی ها در طی سال های 95 تا 98 روندی نزولی داشته است و بیانگر کاهش ریسک شرکت می باشد. این نسبت در سال 98 برابر 28.37% می باشد و نسبت به سال گذشته 5.23% افزایش داشته است که علت آن افزایش بدهی های شرکت است.نسبت سود انباشته به دارایی ها درطی سال های 95 تا 98 روندی صعودی داشته است این نسبت بیانگر وضعیت نقدینگی در دست شرکت نسبت به دارایی هاست و در سال 98 برابر0.60 می باشد که نسبت به سال گذشته 0.02 افزایش یافته است که به علت افزایش سود انباشته می باشد .
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) در 12 ماهه منتهی به اسفند 98 برابر 109.64% می باشد در حالی که در 12 ماهه منتهی به اسفند 97 برابر 103.61% می باشد. این نسبت در سال 98 نسبت به سال گذشته 6.03% افزایش یافته است که به علت افزایش 0.09 اهرم مالی می باشد.البته مقداری از تاثیرات افزایش اهرم مالی بر ROE توسط کاهش 3.19% حاشیه سود خالص و کاهش 0.02 گردش دارایی جبران شده است.مقدار ROE صنعت برابر 73.51% می باشد و از ROE شرکت کمتر است و بازدهی شرکت نسبت به هم گروه خود بالاتر است.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#جم پيلن
#صورت_مالی_سالیانه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir