برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت مهندسي‌نصيرماشين (خنصير)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد:خنصير(شرکت مهندسي‌نصيرماشين)
📝 معرفی شرکت:
در سال (1373) شرکت مهندسی نصیرماشین با طراحی و ساخت ماشین آلات صنعتی شروع به فعالیت نمود و در سال 1374 تولید میل لنگ پیکان را نیز به نتیجه رساند و با توجه به کیفیت مطلوب محصول تولیدی پس از طی مراحل اولیه آدیت محصول به عنوان اولین تولید کننده میل لنگ پراید در سال 1375 فعالیت خود را گسترش داد .در سال 1376 با توجه به اعلام نیاز شرکت مگاموتور و نیاز به تولید انبوه میل لنگ پراید و محدودیت مکان شرکت فعالیت خود را به منطقه محروم دهق واقع در 80 کیلومتری شمال غربی اصفهان انتقال داد و در ادامه فعالیت شرکت با جلب رضایت مشتری موفق به دریافت سفارش تولید انبوه میل لنگ خودروهای دیگر نیز شد .
در سال 1378 با توجه به رشد سریع مجموعه و توانمندی کارکنان ، نیاز بازار و نگرش مدیریت شرکت به بسط و توسعه فعالیتها مجموعه جدید در شهرک صنعتی سایپا واقع در شهرستان گلپایگان احداث که به دست ریاست جمهور محترم وقت کشور عزیزمان افتتاح گردید .
این واحد با تکیه به تجارب مفید و ارزشمند و تولید با کیفیت مطلوب در روند تولید میل لنگ توانست خط تولید میل لنگ نیسان Z24 و RIO و میل بادامک را به درخواست شرکت سایپا در مدت کوتاه راه اندازی و به بهره برداری برساند .
انجام امور فوق باعث شده که شرکت مهندسی نصیرماشین بعنوان یک شرکت توانا و مطمئن در تولید هر نوع میل لنگ خودرو در ایران و خاورمیانه مطرح گردد .
شرکت مهندسی نصیرماشین در سال 1383 به عضویت در سازمان بورس و اوراق بهادار تهران درآمد و به علت شفافیت در عملکرد مالی خوب خود توانست جزء10 شرکت برتر بورس از نظر شفافیت مالی
در سال 1386 انتخاب و تقدیر نامه ای نیز از طرف وزیر امور اقتصادی و دارایی دریافت دارد .
شرکت تولیدی موتور و گیربکس واکسل سایپا ( مگاموتور ) که سازنده انواع موتور برای گروه سایپا می باشد در این شرکت حدود30 % سهام دارد و خود بعنوان مشتری عمده و خریدار محصولات تولیدی شرکت می باشد .
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘باتوجه به جدول فوق P/E سهم 175.40 می باشد که در مقایسه با P/E صنعت که برابر 85.97 می باشد بالاتر است.
🔘سود خالص شرکت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد ۱,۸۹۹ درصدی را نشان می دهد.
🔘سود هر سهم پس از کسر مالیات در 6 ماهه شهریور 99 مبلغ ۳۴۸ ریال است و نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱,۹۴۷ درصد افزایش داشته است.
🔘میانگین 3 ساله سود نقدی شرکت برابر 45 ریال می باشد و سود نقدی در سال 99 مبلغ 15 ریال می باشد که کمتر از میانگین است و در این سال درصد تقسیم سود 12% است.
🔘 بازدهی یک ماهه ، سه ماهه و یک ساله سهم مثبت می باشد.
✅مقدار EPS برآوردی برای سال 99 مبلغ 455 ریال می باشد که نسبت به EPS سال 98 بیشتر است.
✅برآورد P/E شرکت برای سال 99 برابر 173.41 می باشد و از P/E گروه که عدد -34.10 را نشان می دهد بیشتر است.
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی:
📕 نسبت های سودآوری:
حاشیه سود عملیاتی بیانگر عملکرد عملیاتی شرکت است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 13.44% بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 9.89% افزایش یافته است و به علت افزایش سود عملیاتی شرکت است.نسبت حاشیه سود خالص در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 12.71% می باشد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 3.36% افزایش یافته است که به علت رشد سود خالص شرکت است. این نسبت بیانگر آن است که در این مدت شرکت به ازای هر صد ریال فروش 12.71 ریال سود کسب کرده است.
📘 نسبت های اهرمی:
جمع بدهی ها به جمع دارایی ها بیانگر ریسک شرکت می باشد و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 32.57% می باشد و نسبت به مدت مشابه سال 98 کاهش 1.59% داشته است که علت آن افزایش دارایی های شرکت است.نسبت سود انباشته به دارایی ها بیانگر وضعیت نقدینگی در دست شرکت نسبت به دارایی هاست و در این مدت برابر 0.28 می باشد که نسبت به 6 ماهه منتهی به شهریور 98 افزایش 0.12 داشته است و به علت افزایش سود انباشته می باشد.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 28.25% می باشد در حالی که در 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 12.06% بوده است که نسبت به سال گذشته 16.19% افزایش یافته است.نسبت ROE صنعت عدد 22.62% را نشان می دهد و ROE شرکت از متوسط صنعت 5.63% بیشتر است و مبین عملکرد مطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت تبیین‌گر کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 1.41 بوده در حالی که مدت مشابه سال گذشته عدد 0.91 را نشان می دهد وشاهد افزایش 0.5 گردش دارایی ها می باشیم که علت آن، افزایش فروش می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. این نسبت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 عدد 1.48 را نشان می دهد در حالی که 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 1.51 بوده است و بیانگر کاهش 0.03 اهرم مالی است که علت کاهش آن، افزایش حقوق صاحبان سهام می باشد.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر افزایش ROE افزایش نسبت حاشیه سود خالص و گردش دارایی می باشد.البته کاهش اهرم مالی منجر به کاهش رشد ROE شده است.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#خنصير
#صورت_مالی_6_ماهه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir