برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت ليزينگ رايان سايپا(ولساپا)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: ولساپا (ليزينگ رايان سايپا)
📝 معرفی شرکت:
شرکت لیزینگ رایان سایپا به همراه دو شرکت زیرمجموعه به صورت هلدینگ ، رسماً از سال 1380 در زمینه واگذاری اقساطی خودرو به عنوان یک شرکت لیزینگ فعالیت خود را آغاز نمود .
این شرکت با پیوستن به بورس اوراق بهادار در سال 1383، چشم انداز جدیدی را برای کسب مزیت رقابتی پایدار و سودآور برای خود ترسیم نمود به طوری که هم اکنون به عنوان اولین شرکت لیزینگ دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، از شناخته شده ترین ها در بورس اوراق بهادار تهران (در صنعت لیزینگ) با نماد ولساپا در حال انجام معاملات بورسی است ، با توجه به مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار و تصویب مجمع عمومی فوق العاده، سرمایه شرکت به 9.040 میلیارد ریال افزایش یافت .
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘نسبت P/E شرکت درمقایسه با صنعت کمتر می باشد. میزان P/E شرکت نشان می دهد که شرکت نسبت به هم گروهی های خود از ریسک کمتری برخوردار است.
🔘 سود خالص شرکت از سال 95 تا 99 در حال افزایش بوده است. میزان رشد سود خالص شرکت در 6 ماهه سال 99 نسبت به 6 ماهه سال 98 برابر با 194 درصد می باشد.
🔘 شرکت هر ساله متناسب با میزان سود خالص، سود خالص پس از کسر مالیات را بین سهامداران تقسیم می کند. میزان سود تقسیمی در سال 99 برابر با 10 درصد می باشد.
🔘 بازدهی یک ماهه شرکت منفی می باشد. و بازدهی سه ماهه شرکت برابر با 8.2 درصد می باشد. بازدهی سالانه شرکت برابر با 54.4 درصد می باشد.
🔘سود هر سهم مبلغ 393 ریال برآورد می شود.
🔘با توجه به میزان EPS برآوردی مقدار P/E شرکت را نیز می توان بدست آورد که برابر است با 10.36
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی
📕 حاشیه سود عملیاتی
حاشیه سود عملیاتی شرکت از 6 ماهه اول سال های 96 تا 99 صعودی بوده است. میزان حاشیه سود عملیاتی در 6 ماهه اول سال 99 نسبت به مدت مشابه سال قبل خود افزایش 131 درصدی داشته است. حاشیه سود عملیاتی شرکت در 6 ماهه سال 99 بیشتر با میانگین 4 سال اخیر می باشد. میزان رشد حاشیه سود عملیاتی نشان از مدیریت خوب هزینه ها دارد.
📗 حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص شرکت از سال 96 تا 99 صعودی بوده است. این نسبت در 6 ماهه اول سال 99 نسبت به مدت مشابه خود در سال قبل رشد 117 درصدی داشته است. میزان حاشیه سود خالص شرکت در 6 ماهه اول سال 99 نسبت به میانگین 4 سال اخیر خود بیشتر است. میزان رشد حاشیه سود خالص شرکت نشان از مدیریت خوب هزینه ها دارد.
📘جمع بدهی ها به دارایی ها
نسبت بدهی ها به دارایی ها از سال 96 تا 99 روند نزولی داشته است. جمع بدهی ها به دارایی ها در سال 99نسبت به 4 سال اخیر افت داشته و میزان افت نسبت به سال قبل برابر با 25 درصد بوده است. این روند نزولی بری شرکت خبر خوبی می باشد.
📙 سود انباشته به دارایی ها
سود انباشته به دارایی ها از سال 96 به بعد افزایش پیدا کرده است و میزان این رشد در سال 99 نسبت به سال قبل برابر با 110 درصد می باشد.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت در بازه زمانی 6 ماه اول سال 96 تا 99 روند نوسانی داشته است. در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 25.34% می باشد در حالی که در 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 13.77% بوده است. نسبت ROE در سال 99 نسبت به سال گذشته افزایش 84 درصدی داشته است.نسبت ROE شرکت 18 درصد کمتر از متوسط صنعت می باشد که نشان دهنده عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های 97 تا 99 تقریبا ثابت بوده است. این نسبت در سال 99 برابر 0.26 بوده در حالی که در سال 98 عدد 0.24 را نشان می دهد و گردش دارایی ها در سال 99 نسبت به 98 افزایش 8 درصدی داشته اند. علت افزایش این نسبت رشد بیشتر دارایی ها به درآمدها می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در 6 ماهه 99 عدد 1.75 نشان می دهد و در 6 ماه اول سال 98 برابر 2.33 بوده است. اهرم مالی در سال 99 نسبت به سال قبل کاهش 25 درصدی داشته است.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر افزایش ROE رشد حاشیه سود خالص و گردش دارایی ها می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#ولساپا
#صورت_مالی_میاندوره_ای
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir