برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت صنعتي سپنتا(فپنتا)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: فپنتا (صنعتي سپنتا)
📝 معرفی شرکت:
شرکت صنعتی سپنتا قبل از پیروزی انقلاب اسلامی، با دو کارخانه تولیدی در تهران (جاده قدیم کرج، کیلومتر 9 بزرگراه فتح کنونی) و اهواز (کیلومتر 5 جاده اهواز – خرمشهر) در جایگاه بزرگترین تولید کننده لوله و پروفیل در کشور قرار داشت.
بعد از پیروزی انقلاب اسلامی بر اساس مصوبات قانونی، این شرکت تحت پوشش وزارت صنایع و پس از آن بنیاد پانزده خرداد قرار گرفت و با توسعه خطوط تولیدی خود در کارخانه تهران و راه اندازی خط تولیدی کشش لوله و خط گالوانیزه ورق در کارخانه اهواز همچنان جایگاه خود را با تولید سالیانه سیصد هزار تن به عنوان یکی از بزرگترین واحدهای تولیدی این صنعت حفظ نمود.
در اوایل دهه 80 شرکت صنعتی سپنتا به شرکت سرمایه گذاری و صنعتی سپنتا تغییر نمود و کارخانجات تهران و اهواز به صورت شرکتهای سهامی خاص مستقل از یکدیگر، در کنار شرکت سپنتا پلیمر (تولید کننده لوله های پلیمری در اهواز) و شرکت نورد و لوله سپنتا مرند (استان آذربایجان شرقی، جاده مرند – جلفا) و شرکت ماشین سازی فراگیر سپنتا (شرکت طراحی و مهندسی و ماشین سازی در تهران) و شرکت پخش سراسری لوله و پروفیل سپنتا به عنوان زیر مجموعه شرکت صنعتی و سرمایه گذاری سپنتا (سهامی عام و عضو بورس سهام اوراق بهادار – تابلوی اصلی) به فعالیت تولیدی خود ادامه میدهند.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘نسبت P/E شرکت درمقایسه با صنعت بیشتر می باشد. با توجه به میزان P/E شرکت از ریسک بیشتری نسبت به همگروهی های خود برخوردار است.
🔘 سود خالص شرکت درگزارش های 6 ماهه از سال 95 تا 99 در حال نوسان در یک بازه ی مشخص بوده است. سود خالص شرکت در سال 99 نسبت به سال 98 رشد 208 درصدی داشته است. با توجه به این میزان رشد می توان بهبود را در وضعیت شرکت احساس کرد.
🔘 متناسب با افزایش سود شرکت، درصد بالایی از سود خالص پس از کسر مالیات بین سهامداران تقسیم می شود. در سال 99 میزان سود تقسیمی برابر با 73 درصد بوده است.
🔘بازدهی ماهانه شرکت 19 درصد و خوب می باشد بازدهی 3 ماهه شرکت نیز برابر با 10 درصد می باشد. بازدهی سالانه شرکت برابر با 382 درصد می باشد که در سطح همگروهی های خود می باشدو مطلوب است.
🔘سود هر سهم در سال 99 مبلغ 4894 ریال برآورد می شود.
🔘با توجه به میزان EPS برآوردی برای سال 99 می توان مقدار P/E شرکت را نیز بدست آورد که برابر است با 65.86
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی
📕 حاشیه سود عملیاتی
حاشیه سود عملیاتی شرکت در گزارش های 6 ماهه از سال 96 تا 99 روند تقریبا خنثی داشته است. در سال 99 حاشیه سود عملیاتی نسبت به سال 98 افزایش 28 درصدی داشته است. حاشیه سود عملیاتی شرکت در سال 99 بیشتر از میانگین سال های اخیر می باشد.
📗 حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص شرکت از سال 96 تا 99 روند خنثی داشته است. این نسبت در سال 99 نسبت به سال قبل خود رشد 28 درصدی داشته است. میزان حاشیه سود خالص شرکت در سال 99 نسبت به میانگین سال های اخیر بیشتر است.
📘جمع بدهی ها به دارایی ها
نسبت بدهی ها به دارایی ها از سال 96 به بعد کاهش پیدا کرده است ولی افزایش را نیز می توان در آن دید. در سال 99 نسبت به سال قبل افت 1 درصدی داشته است.
📙 سود انباشته به دارایی ها
سود انباشته به دارایی ها از سال 96 به بعد افزایش پیدا کرده است. این نسبت در سال 99 نسبت به سال قبل افزایش 3 درصدی داشته است.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت در بازه زمانی 6 ماهه سال 96 تا 99 روندی صعودی داشته است. در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 45.79% می باشد در حالی که در 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 23.34% بوده است. نسبت ROE در 6 ماهه سال 99 نسبت به سال گذشته افزایش 96 درصدی داشته است.نسبت ROE شرکت در مقایسه با متوسط ROE صنعت 5 درصد کمتر است و نشان دهنده عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های 96 تا 99 روندی صعودی داشته است. این نسبت در سال 99 برابر 11.41 بوده در حالی که در سال 98 عدد 7.30 را نشان می دهد و شاهد افزایش 56 درصدی گردش دارایی ها می باشیم .علت افزایش این نسبت رشد بیشتر درآمدها نسبت به دارایی ها می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در 6 ماهه سال 99 عدد 1.36 نشان می دهد و در 6ماهه سال 98 نیز برابر 1.37 بوده است. اهرم مالی در 6 ماهه سال 99 نسبت به سال قبل کاهش 1 درصدی داشته است.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر افزایش ROE رشد گردش دارایی و حاشیه سود خالص می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#فپنتا
#صورت_مالی_سالیانه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir