برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت صنايع شيميايي سينا(شسینا)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: شسینا (صنايع شيميايي سينا)
📝 معرفی شرکت:
موضوع فعالیت شرکت به شرح زیر میباشد:
· تاسیس واحدهای شیمیایی مشتق از موادی چون متانول و اتانول که شامل فرمالدئید، هگزامین، استالدئید و پارافرمالدئید.
· واردات و صادرات مواد اولیه و ماشین آلات صنعتی مرتبط با موضوع فعالیت شرکت.
· سرمایه گذاری و مدیریت در سایر شرکت ها و انجام کلیه امور بازرگانی داخلی و خارجی.
· ارائه خدمات فنی و مهندسی به سایر شرکت ها.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘نسبت P/E شرکت درمقایسه با صنعت بیشتر می باشد. با توجه به میزان P/E شرکت از ریسک بیشتری نسبت به همگروهی های خود برخوردار است.
🔘 سود خالص شرکت از سال 94 تا 96 در حال افت بوده است و روند نزولی داشته است ولی از سال 97 به رشد خود را آغاز کرده است. میزان رشد سود خالص شرکت در سال 98 نسبت به سال 97 برابر با 70 درصد می باشد. با توجه به رشد سود خالص شرکت می توان وضعیت عملکرد شرکت را مطلوب دانست. هر چند میزان تورم بالا بوده و با توجه به ارزش زمانی پول این میزان رشد به معنای واقعی رشد شرکت نیست.
🔘 شرکت هر ساله متناسب با میزان سود خالص، سود خالص پس از کسر مالیات را بین سهامداران تقسیم می کند. در سال 99 میزان سود تقسیمی برابر با 68 درصد بوده است.
🔘 با توجه به اینکه بازار اخیرا افت سنگینی داشته است بازدهی یک ماهه شرکت منفی می باشد. بازدهی سه ماهه شرکت مثبت بوده است. بازدهی سالانه شرکت بسیار خوب بوده است و برابر با 1001 درصد می باشد.
🔘سود هر سهم در سال 99 مبلغ 6158 ریال برآورد می شود.
🔘با توجه به میزان EPS برآوردی برای سال 99 می توان مقدار P/E شرکت را نیز بدست آورد که برابر است با 87.27
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی
📕 حاشیه سود عملیاتی
حاشیه سود عملیاتی شرکت در سال های 95 و 96 کاهشی بوده و از سال 97 به بعد افزایشی شده است. در سال 98 حاشیه سود عملیاتی نسبت به سال 97 افزایش 37 درصدی داشته است. حاشیه سود عملیاتی شرکت در سال 98 بیشتر از میانگین 4 سال اخیر می باشد.
📗 حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص شرکت از سال 96 تا 98 روند صعودی داشته است. این نسبت در سال 98 نسبت به سال قبل خود رشد 37 درصدی داشته است. میزان حاشیه سود خالص شرکت در سال 98 نسبت به میانگین 4 سال اخیر بیشتر است.
📘جمع بدهی ها به دارایی ها
نسبت بدهی ها به دارایی ها از سال 95 تا 98 در حال کاهش بوده است. در سال 98 نسبت به سال قبل کاهش 42 درصدی داشته است. این میزان از کاهش در این نسبت به نفع شرکت می باشد و خبر خوبی برای شرکت می باشد.
📙 سود انباشته به دارایی ها
سود انباشته به دارایی ها از سال 95 به بعد در حال افزایش بوده است. میزان افزایش در سال 98 نسبت به سال قبل برابر با 91 درصد بوده است.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت در بازه زمانی سال 96 تا 98 روندی صعودی داشته است. در 12 ماهه منتهی به اسفند 98 برابر 44.44% می باشد در حالی که در 12 ماهه منتهی به اسفند 97 برابر 35.64% بوده است. نسبت ROE در سال 98 نسبت به سال گذشته افزایش 25 درصدی داشته است.نسبت ROE شرکت از متوسط صنعت 43 درصد کمتر است و نشان دهنده عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های 95 تا 97 روندی صعودی داشته است و در سال 98 افت پیدا کرده است. این نسبت در سال 98 برابر 1.28 بوده در حالی که در سال 97 عدد 1.29 را نشان می دهد و شاهد کاهش 1 درصدی گردش دارایی ها می باشیم .علت کاهش این نسبت رشد بیشتر دارایی ها نسبت به درآمدها می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال 98 عدد 1.25 نشان می دهد و در سال 97نیز برابر 1.52 بوده است. اهرم مالی در سال 98 نسبت به سال قبل کاهش 18 درصدی داشته است.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر افزایش ROE رشد حاشیه سود خالص می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#شسینا
#صورت_مالی_سالیانه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir