برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت صنايع كاشي و سراميك سينا (كساوه)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: کساوه(صنايع کاشي و سراميک سينا)
📝 معرفی شرکت:
شرکت کاشی و سرامیک سینا(سهامی عام) در نیمه دوم سال 1374 با ظرفیت اسمی 4.000.000 متر مربع کاشی دو پخت دیوار افتتاح و بهره برداری گردید.
این شرکت با هدف برآورده نمودن نیاز مشتریان و تهیه سبد کاملی از محصولات با اجرای چندین طرح توسعه در زمینه تولید کاشی های پرسلانی ، کف و نیز کاشی های تزئینی و دکوراتیو با تنوع چشمگیری از ابعاد توانست تولید خود را تا 8.500.000 مترمربع افزایش دهد.
سینا کاشی با بکارگیری پیشرفته ترین و بروز ترین ماشین آلات و تجهیزات صنعت سرامیک امکان تولید محصولات لوکس را با کیفیت عالی فراهم نموده است.
استفاده از مواد اولیه مرغوب داخلی و خارجی ، بهره گیری از چندین آزمایشگاه پیشرفته در زمینه کاشی و سرامیک ، طراحی محصولات جدید ، تحقیق و توسعه و نیز حضور و تلاش فراوان کارشناسان مجرب و متخصص صنعت سرامیک سینا کاشی را بعنوان تولید کننده برتر داخلی و صادراتی معرفی نموده است.
ایجاد طیف وسیعی از طرح های کلاسیک ، مدرن و برگرفته از طبیعت با بهره گیری از جدیدترین تکنیک های چاپ ( دیجیتال پرینتر ) شما مشتری گرامی را قادر می سازد تا محیطی زیبا و دلپذیر ، مطابق با سلیقه خود را تجربه نمائید.
تحقق شعار "خاک را به هنر کیمیا کنیم " مانند همیشه هدف خانواده بزرگ و پرتلاش سینا کاشی است.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘باتوجه به جدول فوق P/E سهم 24.88 می باشد که در مقایسه با P/E صنعت که برابر 36.03 می باشد کمتر است.
🔘سود خالص شرکت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 296 درصدی را نشان می دهد.
🔘میانگین 5 ساله سود نقدی شرکت برابر 399 ریال می باشد و سود نقدی در سال 99 مبلغ 820 ریال می باشد که بالاتر از میانگین است و در این سال درصد تقسیم سود 70% است.
🔘بازدهی یک ماهه ، سه ماهه و یک ساله سهم مثبت است .
✅مقدار EPS برآوردی برای سال 99 مبلغ 2332 ریال می باشد که نسبت به EPS سال 98 بالاتر است.
✅برآورد P/E شرکت برای سال 99 برابر 25.83 می باشد و از P/E گروه که عدد 35.68 را نشان می دهد کمتر است .
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی:
📕 نسبت های سودآوری:
حاشیه سود عملیاتی بیانگر عملکرد عملیاتی شرکت است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 31.78% بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 10.48% افزایش یافته است و به علت افزایش سود عملیاتی شرکت است.نسبت حاشیه سود خالص در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 32.25% می باشد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 13.23% افزایش یافته است که به علت رشد سود خالص شرکت است. این نسبت بیانگر آن است که در این مدت شرکت به ازای هر صد ریال فروش 32.25 ریال سود کسب کرده است.
📘 نسبت های اهرمی:
جمع بدهی ها به جمع دارایی ها بیانگر ریسک شرکت می باشد و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 46.71% می باشد و نسبت به مدت مشابه سال 98 کاهش 12.82% داشته است که علت آن افزایش داراییهای شرکت است.نسبت سود انباشته به دارایی ها بیانگر وضعیت نقدینگی در دست شرکت نسبت به دارایی هاست و در این مدت برابر 0.39 می باشد که نسبت به 6 ماهه منتهی به شهریور 98 افزایش 0.24 داشته است و به علت افزایش سود انباشته می باشد.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 87.43% می باشد در حالی که در 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 48.39% بوده است که نسبت به سال گذشته 39.04% افزایش یافته است.نسبت ROE صنعت عدد 83.16% را نشان می دهد و ROE شرکت از متوسط صنعت 4.27% بالاتر است و مبین عملکرد مطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت تبیین‌گر کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 1.29 بوده در حالی که مدت مشابه سال گذشته عدد 1.24 را نشان می دهد وشاهد افزایش 0.05 گردش دارایی ها می باشیم که علت آن، افزایش درآمدهای عملیاتی می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. این نسبت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 عدد 1.87 را نشان می دهد در حالی که 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 2.47 بوده است و بیانگر کاهش 0.6 اهرم مالی است که علت کاهش آن، افزایش حقوق صاحبان سهام ها می باشد.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر افزایش ROE افزایش نسبت حاشیه سود خالص و گردش دارایی می باشد.البته کاهش اهرم مالی منجر به کاهش رشد ROE شده است.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#كساوه
#صورت_مالی_میان_دوره
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir