برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت شير پاستوريزه پگاه فارس (غفارس)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: غفارس (شير پاستوريزه پگاه فارس)
📝 معرفی شرکت:
شرکت شیر پاستوریزه پگاه فارس یکی از شرکتهای بزرگ تحت پوشش شرکت صنایع شیر ایران می باشد که با بیش از نیم قرن تجربه در تولید و فرآوری شیر و سایر فرآورده های شیری ، با استفاده از دستگاههای مدرن و پیشرفته دنیا یکی از بزرگترین صنایع لبنی جنوب کشور محسوب می گردد و در حال حاضر با ظرفیتی حدود ۴۵۰ تن تولیدات خود را با نام تجاری پگاه فارس در بسته بندی های کاملاً بهداشتی به بازار عرضه می نماید. شرکت پگاه فارس افتخار میکند که با بیش از نیم قرن تجربه در صنایع لبنیات، دارای سرمایههای انسانی با انگیزه، خلاق، متخصص و مسئولیت پذیر است که تمام تلاش و توان خود را برای دستیابی به اهداف عالیه شرکت در راستای اعتلای ایران اسلامی بکار میگیرند. به پشتوانه چنین سرمایه های ارزشمندی است که این شرکت به سازمانی یادگیرنده و چابک تبدیل شده است که با بهرهگیری از رویکردهای نوین مدیریتی، تجهیزات و فناوریهای روز تولید، زنجیره تامین توانمند و مجهز به فناوری روز اطلاعات و ارتباطات، کسب و کار خود را به طور مستمر بهبود داده و تمام فرایندهای خود را در جهت جلب رضایت ذینفعان، ارتقاء سلامت جامعه و حفظ محیط زیست توسعه میدهد. تولیدات این شرکت شامل انواع فرآورده های شیری از جمله شیرهای پاستوریزه ، استریل و طعم دار ، انواع ماست ، دوغ با طعم ها و بسته بندی های متفاوت ، پنیر ایرانی لیوانی و پاکتی ، کره قالبی ، کشک پاستوریزه ، خامه استریل و … می باشد ، همچنین این شرکت در راستای تعهد به ارتقاء سلامت جامعه از طریق تولید غذای ایمن و سالم و افزایش کیفیت و تنوع محصولات خود ، نسبت به تولید و عرضه محصولاتی نظیر ماست پروبیوتیک (بایوماس) ، پنیر با نمک جایگزین (پتاسیم جایگزین سدیم) اقدامات چشمگیری انجام داده است.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘باتوجه به جدول فوق P/E صنعت برابر 67.46 می باشد .
🔘سود خالص شرکت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 نسبت به مدت مشابه سال گذشته کاهش 24 درصدی را نشان می دهد.
🔘سود هر سهم پس از کسر مالیات در 6 ماهه شهریور 99 مبلغ ۳۱ ریال است و نسبت به مدت مشابه سال گذشته 24 درصد کاهش داشته است.
🔘میانگین 4 ساله سود نقدی شرکت برابر 506 ریال می باشد و سود نقدی در سال 98 مبلغ 400 ریال می باشد که کمتر از میانگین است و در این سال درصد تقسیم سود 66% است.
🔘 بازدهی یک ماهه ، سه ماهه و یک ساله سهم مثبت می باشد.
✅مقدار EPS برآوردی برای سال 99 مبلغ منفی 196 ریال می باشد که نسبت به EPS سال 98 کمتر است.
✅برآورد P/E شرکت برای سال 99 برابر منفی 70.62می باشد و از P/E گروه که عدد 47.45 را نشان می دهد کمتر است .
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی:
📕 نسبت های سودآوری:
حاشیه سود عملیاتی بیانگر عملکرد عملیاتی شرکت است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر منفی 2.75% بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 6.95% کاهش یافته است و به علت افزایش درآمد عملیاتی و کاهش سود عملیاتی شرکت است.نسبت حاشیه سود خالص در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر منفی 3.88% می باشد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 6.79% کاهش یافته است که به علت رشد درآمد عملیاتی و کاهش سود خالص شرکت است.
📘 نسبت های اهرمی:
جمع بدهی ها به جمع دارایی ها بیانگر ریسک شرکت می باشد و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 67.22% می باشد و نسبت به مدت مشابه سال 98 کاهش 14.55% داشته است که علت آن افزایش دارایی های شرکت است.نسبت سود انباشته به دارایی ها بیانگر وضعیت نقدینگی در دست شرکت نسبت به دارایی هاست و در این مدت برابر منفی 0.06 می باشد که نسبت به 6 ماهه منتهی به شهریور 98 کاهش 0.11 داشته است و به علت کاهش سود انباشته می باشد.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر منفی 39.76% می باشد در حالی که در 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 35.01% بوده است که نسبت به سال گذشته کاهش یافته است.نسبت ROE صنعت عدد 18.26% را نشان می دهد و ROE شرکت از متوسط صنعت کمتر است و مبین عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت تبیین‌گر کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 2.49 بوده در حالی که مدت مشابه سال گذشته عدد 2.72 را نشان می دهد وشاهد کاهش 0. گردش دارایی ها می باشیم که علت آن، افزایش دارایی ها می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. این نسبت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 عدد 1.75 را نشان می دهد در حالی که 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 1.86 بوده است و بیانگر کاهش 0.23 اهرم مالی است که علت کاهش آن، افزایش حقوق صاحبان سهام می باشد.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر کاهش ROE کاهش نسبت گردش دارایی و اهرم مالی و حاشیه سود خالص می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#غفارس
#صورت_مالی_میان_دوره
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir