برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت سنگ آهن گهر زمين(کگهر)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: کگهر (سنگ آهن گهر زمين)
📝 معرفی شرکت:
گزارش عمليات در سپتامبر همان سال داده شد که نتيجه اين مطالعات پيدايش شش آنومالي سنگ آهن در مجاورت يکديگر با ذخیره سنگ آهن به میزان 1100ميليون تن گردید. آنومالی شماره 3 بزرگترین ذخیره سنگ آهن را در بین آنومالیهای شش گانه دارا می باشد. مطالعات تفصیلي در آنومالی شماره 3 با بيش از46265 متر حفاري گمانه 147 به اتمام رسیده است و بر اساس مطالعات و اطلاعات جمع آوری شده و مطالعات فنی اقتصادی مقدماتی که توسط شرکت کانادائی ADC صورت پذيرفته و همچنين مطالعات و طراحی اوليه در بخش روباز معدن که توسط شرکت مهندسی کوشا معدن و با مشارکت شرکتهای WGM از کشور کانادا و SRK از کشور انگلستان صورت گرفته، مشخص شده است که معدن سنگ آهن گهر زمین دارای ذخيره زمين شناسـی بالغ بر 640 مـيـليون تن می باشد که بر اسـاس طراحيهای صورت گرفته حدود ثلث ذخيره مذکور بصورت روباز و بقيه از طريق استخراج زير زمينی استحصال خواهد شد. با برنامه ریزیهای صورت گرفته سالیانه 15 میلیون تن سنگ آهن و 60 میلیون تن باطله و آبرفت با نسبت باطله برداری 4 به 1 استخراج می گردد.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘نسبت P/E شرکت درمقایسه با صنعت بیشتر می باشد. که این موضوع نشان میدهد شرکتی در مقایسه با گروه خود ریسک بیشتری دارد.
🔘شرکت در سال های 96 تا 99 صعودی بوده و سودساز بوده است میزان سود خالص شرکت در سال 99 برابر با ۲۳,۲۷۸,۲۹۵ میلیون ریال می باشد.
🔘 شرکت هر ساله متناسب با میزان سود خالص، سود خالص پس از کسر مالیات را بین سهامداران تقسیم می کند. میزان سود تقسیمی در سال 99 برابر با 76% می باشد.
🔘 بازدهی یک ماهه شرکت 3.4-% و سه ماهه شرکت 11.8% می باشد. بازدهی سالانه شرکت برابر با 263% می باشد.
🔘سود هر سهم مبلغ 1049 ریال برآورد می شود.
🔘با توجه به میزان EPS برآوردی مقدار P/E شرکت را نیز می توان بدست آورد که برابر است با 43.8
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی
📕 حاشیه سود عملیاتی
حاشیه سود عملیاتی به معنی درصدی از درامد شرکت است که تبدیل سود میشود (بدون درنظر گرفتن فعالیت های سرمایه گذاری شرکت)
در این بخش شرکت طی سال های اخیر شرکت عملکرد مطلوب نبوده است و شرکت در سال 98 توانسته بود 61% از درامد های خود را تبدیل به سود کند و در سال 99 این مقدار به 41% کاهش پیدا کرده است.
📗 حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص به معنی درصدی از درامد شرکت است به همراه سود و زیان حاصل از سرمایه گذاری های شرکت است که تبدیل به سود خالص میشوند و در واقع سود نهایی شرکت از انجام کلیه فعالیت های خود است. در این بخش نیز شرکت طی سال های اخیر عملکرد موفقی داشته است و همواره توانسته حاشیه سود خود را افزایش دهد.
در این بخش شرکت طی سال های اخیر شرکت عملکرد مطلوب نبوده است و شرکت در سال 98 توانسته بود 48% از درامد های خود را تبدیل به سود کند و در سال 99 این مقدار به 35% کاهش پیدا کرده است
📘جمع بدهی ها به دارایی ها
طی سال های 97 تا 99 این نسبت همواره در حال افزایش بوده است و از 44% در سال 97 به 50% در سال 99 افزایش پیدا کرده است.
📙 سود انباشته به دارایی ها
این نسبت در شرکت طی سال های اخیر صعودی بوده است و در سال 97این نسبت 0.19 بوده است و در سال 99 به 0.25 رسیده است.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت از سال 97 تا 99 نزولی اما مثبت است. میزان بازده حقوق صاحبان سهام در سال 99 برابر 64% درصد می باشد در حالی که در سال 98 برابر 97% بوده است. نسبت ROE در سال 99 نسبت به سال گذشته کاهش داشته است. نسبت ROE شرکت 23% درصد کمتر از متوسط صنعت می باشد که نشان دهنده عملکرد نسبتا نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های 97 تا 99 کاهش داشته است. این نسبت در سال 98 برابر 1.05 بوده و در سال 99 برابر 0.87 بوده است.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال 99 عدد 2.00 نشان می دهد و در سال 98 برابر 1.94 بوده است و نشان دهنده کاهش در این بخش است.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر کاهش ROE کاهش گردش دارایی ها، افزایش اهرم مالی و کاهش حاشیه سود خالص می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#کگهر
#صورت_مالی_9ماهه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir