برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت داروسازي زهراوي(دزهراوی)

@Codal_ir_Admin

🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری

📊 نماد: دزهراوی(داروسازي زهراوي)

📝 معرفی شرکت:

شرکت داروسازی زهراوی در سال ۱۳۶۵ تاسیس گردید و با راه اندازی کارخانه ای به مساحت ۱۲۰۰۰۰ متر مربع زیر بنای ۲۸۰۰۰متر مربع در نزدیکی شر تبریز واقع در استان آذربایجان شرقی در سال ۱۳۷۰ به بهره برداری رسید.این شرکت در راه دستیابی به ارمغان سلامت – طول عمر و شادابی و با هدف تامین نیازهای دارویی کشور در بالاترین کیفیت و نیز گشودن بازارهای صادراتی با استفاده از تکنولوژی های پیشرفته در خطوط تولید و فرمولاسیون محصولات و نیز کنترل فرایندهای تولید مطابق با آخرین استانداردهای جهانی، هم اکنون جزو پنج شرکت مهم داروسازی کشور قرارداشته و پیشگام در تولید کپسول های نرم ، داروهای مورد استفاده در پیوند اعضا،دیالیز ،فراورده های بیوتکنولوژی و بالاخره سرنگ آماده تزریق کوپامر برای بیماران MS می باشد.

فراورده های دارویی این شرکت در دوزهای مختلف در اشکال کپسول نرم ،قرص،آمپول،کپسول سخت ژلاتینی و سرنگ آماده تزریق است و هم اکنون بيش از ۱۰۰ محصول مطابق با اصول GMP تولید و به بازار عرضه گردیده تا پاسخگوی نیازهای داخلی و خارجی باشد.

در شرکت داروسازی زهراوی از یک سیستم ارزشیابی کامل به عنوان رکن اصلی کیفیت استفاده می شود و کنترل بی وقفه و شبانه روزی تمام مراحل تولید از مواد اولیه تا فرآورده های نهایی در آزمایشگاه های کنترل کیفیت و واحد تضمین کیفیت صورت می پذیرد.

همچنین بخش تحقیق و توسعه (R&D) شرکت زهراوی مسئول پروژه های تحقیقاتی بوده و تمامی فرایندهای آن براساس نیازهای (GMP) و قواعد (WHO) طراحی و اجرا می گردد.

شرکت داروسازی زهراوی از سال ۱۳۸۴ تحت لیسانس شرکت F.Hoffman La ROCHE کشور سوئيس- داروی «سل سپت» را جهت پیشگیری از رد پیوند در بیماران پیوندی و همچنین هم اکنون داروی روآکوتان را به منظور درمان آکنه به بازار عرضه نموده است.کلیه مواد اولیه-سایت-تجهیزات و داروی ساخته شده مطابق با الزام های شرکت سوئیسی Roche می باشد.

🔎 جدول زیر ذره بین :

🔘باتوجه به جدول فوق P/E سهم 75.82 می باشد که در مقایسه با P/E صنعت که برابر 17.81 می باشد پایین تر است .

🔘سود خالص شرکت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 مبلغ 103,295 میلیون ریال می باشد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 307 درصدی داشته است.

🔘سود هر سهم پس از کسر مالیات در 6 ماهه شهریور 99 مبلغ 41 ریال است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 307 درصدی داشته است.

🔘سود نقدی در سال 99 مبلغ 0 ریال می باشد.

🔘بازدهی یک ماهه و سه ماهه سهم منفی است ولی بازدهی یک ساله سهم مثبت است.

✅مقدار EPS برآوردی برای سال 99 مبلغ 140 ریال می باشد که نسبت به EPS سال 98 بالاتر است.

✅برآورد P/E شرکت برای سال 99 برابر 78.71 می باشد و از P/E گروه که عدد 15.79 را نشان می دهد بیشتر است.

🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی:

📕 نسبت های سودآوری:

حاشیه سود عملیاتی بیانگر عملکرد عملیاتی شرکت است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 28.25% بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 0.01% افزایش یافته است و به علت افزایش سود عملیاتی شرکت است. نسبت حاشیه سود خالص در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 8.22% می باشد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 15.35% افزایش یافته است که به علت افزایش سود خالص شرکت است.

📘 نسبت های اهرمی:

جمع بدهی ها به جمع دارایی های شرکت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 80.25% می باشد و نسبت به مدت مشابه سال 98 کاهش 2.26% داشته است که بیانگراین است که شرکت نسبت به سال مدت مشابه سال گذشته میزان کمتری از دارایی هایش از بدهی ها تامین می کند. نسبت سود انباشته به دارایی ها بیانگر وضعیت نقدینگی در دست شرکت نسبت به دارایی هاست و در این مدت برابر 0.16- می باشد.

📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:

بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 28.40% می باشد در حالی که در 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 54.84-% بوده است که نسبت به سال گذشته 83.24% افزایش یافته است.نسبت ROE صنعت عدد 78.01% را نشان می دهد و ROE شرکت از متوسط صنعت 49.61% پایین تر است و مبین عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:

1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت تبیین‌گر کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 0.64 بوده در حالی که مدت مشابه سال گذشته عدد 0.46 را نشان می دهد وشاهد افزایش 0.18 گردش دارایی ها می باشیم.علت افزایش این نسبت رشد بیشتردرآمد نسبت به دارایی ها می باشد.

2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. این نسبت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 عدد 5.06 را نشان می دهد در حالی که 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 5.15 بوده است و بیانگر کاهش 0.09 اهرم مالی است که علت کاهش این نسبت رشد بیشتر حقوق صاحبان سهام نسبت به دارایی های شرکت می باشد.

3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.

همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر رشد ROE ،افزایش گردش دارایی ها و حاشیه سود خالص شرکت می باشد. البته کاهش اهرم مالی توانسته مقداری از ROE را کاهش دهد.

📋مشاهده اطلاعیه

📥دریافت اطلاعیه

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

#دزهراوی

#صورت_مالی_میان_دوره

#گزارش_تفسیری

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

کانال کدال⬇️⬇️

📎: @codal_ir