برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت توليد مواد اوليه داروئي البرز بالک(دبالک)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: دبالک (تولید مواد اولیه داروئی البرز بالک)
📝 معرفی شرکت:
موضوع فعالیت شرکت تاسیس هر قسم کارخانه برای سنتز و تولید مواد اولیه، تولید و فروش فرآورده ها و اشکال مختلف دارویی و فروش مواد اولیه دارویی، حلالها و مواد جانبی صنعت دارویی، شیمیایی، آرایشی و بهداشتی، واردات ماشین آلات، تجهیزات و مواد اولیه مورد نیاز، انجام عملیات تحقیقاتی و فعالیت بازرگانی و خارجی مرتبط با موضوع شرکت، مشارکت در شرکت های دیگر و خرید سهام آن ها می باشد. در سال 1384 بهره برداری از کارخانه شرکت با ظرفیت 156 تن آغاز شده است.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘نسبت P/E شرکت درمقایسه با صنعت برابر می باشد. میزان P/E شرکت نشان می دهد که شرکت نسبت به هم گروهی های خود از ریسک برابری برخوردار است.
🔘 سود خالص شرکت از سال 95 تا 99 در حال نوسان بوده است. میزان رشد سود خالص شرکت در 6 ماهه سال 99 نسبت به 6 ماهه سال 98 برابر با 161 درصد می باشد. با توجه به رشد سود خالص شرکت می توان وضعیت عملکرد شرکت را مطلوب دانست.
🔘 شرکت هر ساله متناسب با میزان سود خالص، سود خالص پس از کسر مالیات را بین سهامداران تقسیم می کند. در سال 97 میزان سود تقسیمی برابر با 0 درصد بوده است.
🔘 با توجه به اینکه بازار اخیرا افت سنگینی داشته است بازدهی یک ماهه شرکت منفی می باشد. بازدهی سه ماهه شرکت نیز منفی بوده است. بازدهی سالانه شرکت برابر با 75 درصد می باشد.
🔘سود هر سهم مبلغ 744 ریال برآورد می شود.
🔘با توجه به میزان EPS برآوردی مقدار P/E شرکت را نیز می توان بدست آورد که برابر است با 17.93
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی
📕 حاشیه سود عملیاتی
حاشیه سود عملیاتی شرکت از 6 ماهه اول سال های 97 تا 99 افزایشی بوده است. میزان حاشیه سود عملیاتی در 6 ماهه اول سال 99 نسبت به مدت مشابه سال قبل خود تغییری نداشته است. حاشیه سود عملیاتی شرکت در 6 ماهه سال 99 بیشتر از میانگین 4 سال اخیر می باشد.
📗 حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص شرکت از سال 97 تا 99 روند صعودی داشته است. این نسبت در 6 ماهه اول سال 99 نسبت به مدت مشابه خود رشد 34 درصدی داشته است. میزان حاشیه سود خالص شرکت در 6 ماهه اول سال 99 نسبت به میانگین 4 سال اخیر خود بیشتر است.
📘جمع بدهی ها به دارایی ها
نسبت بدهی ها به دارایی ها از سال 95 تا 97 در حال افزایش بوده ولی در سال 98 و 99 کاهشی بوده است. میتوان اینگونه در نظر گرفت که شرکت از بدهی ها در اجرای پروژه های خود استفاده می کند.
📙 سود انباشته به دارایی ها
سود انباشته به دارایی ها در سال 99 افزایش داشته است در حالیکه در سال های قبل منفی بوده است و این برای شرکت خوب می باشد.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت در بازه زمانی 6 ماه اول سال 97 تا 99 روندی نزولی داشته است. در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 66.83% می باشد در حالی که در 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 117.83%بوده است. نسبت ROE در سال 99 نسبت به سال گذشته کاهش 76 درصدی داشته است.نسبت ROE شرکت کمتر از متوسط صنعت می باشد که نشان دهنده عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های 96 تا 99 روندی صعودی داشته است. این نسبت در سال 99 برابر 1.48 بوده در حالی که در سال 98 عدد 1.23را نشان می دهد و شاهد افزایش 20 درصدی گردش دارایی ها می باشیم .علت افزایش این نسبت رشد بیشتر درآمدها نسبت به دارایی ها می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در 6 ماهه 99 عدد 2.02 نشان می دهد و در 6 ماه اول سال 98 برابر 2.25 بوده است. اهرم مالی در سال 98 نسبت به سال قبل کاهش 10 درصدی داشته است.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر کاهش ROE افت اهرم مالی می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#دبالک
#صورت_مالی_6ماهه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir