برگزیده گزارش تحلیلی_تفسیری شرکت ايران ترانسفو(بترانس)
🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری
📊 نماد: بترانس(ايران ترانسفو)
📝 معرفی شرکت:
گروه ايران‌ترانسفو به پشتوانه نیم قرن تجربه در صنعت ترانسفورماتور، به عنوان تولید کننده پیشرو در خاورمیانه همواره به دنبال ارتقا کیفیت و تولید محصولات متنوع همگام با فناوری روز دنیا می باشد. محصولات شرکت بخش وسیعی از ترانسفورماتور هاي كوچك توزيع تا ترانسفورماتور هاي بزرگ قدرت، ترانسفورماتور های خاص متناسب با نیاز صنعت، تجهيزات ترانسفورماتور و همچنین انواع پست ها را در بر مي گيرد. هدف اصلی مجموعه ایران‌ترانسفو جلب رضایت مشتریان با ارائه بهترین محصول و خدمات می‌باشد.
🔎 جدول زیر ذره بین :
🔘باتوجه به جدول فوق P/E سهم 18.32 می باشد که در مقایسه با P/E صنعت که برابر 19.36 می باشد کمتر است ولی این تفاوت محسوس نمی باشد.
🔘سود خالص شرکت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 72 درصدی را نشان می دهد.
🔘سود هر سهم پس از کسر مالیات در 6 ماهه شهریور 99 مبلغ ۶۲۶ ریال است و نسبت به مدت مشابه سال گذشته 72 درصد افزایش داشته است.
🔘میانگین 4 ساله سود نقدی شرکت برابر 492 ریال می باشد و سود نقدی در سال 98 مبلغ 350 ریال می باشد که کمتر از میانگین است و در این سال درصد تقسیم سود 85% است.
🔘بازدهی یک ماهه و سه ماهه سهم منفی است ولی بازدهی یک ساله سهم مثبت است .بازدهی یک ساله سهم در قیاس با بازدهی یک ساله صنعت بالاتر است.
✅مقدار EPS برآوردی برای سال 99 مبلغ 1295 ریال می باشد که نسبت به EPS سال 98 بالاتر است.
✅برآورد P/E شرکت برای سال 99 برابر 19.18 می باشد و از P/E گروه که عدد 21.84 را نشان می دهد کمتر است.
🔰 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی:
📕 نسبت های سودآوری:
حاشیه سود عملیاتی بیانگر عملکرد عملیاتی شرکت است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 59.91% بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 11.34% افزایش یافته است و به علت افزایش سود عملیاتی شرکت است.نسبت حاشیه سود خالص در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 42.83% می باشد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 10.67% افزایش یافته است که به علت رشد سود خالص شرکت است. این نسبت بیانگر آن است که در این مدت شرکت به ازای هر صد ریال فروش 42.83 ریال سود کسب کرده است.
📘 نسبت های اهرمی:
جمع بدهی ها به جمع دارایی ها بیانگر ریسک شرکت می باشد و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 37.24% می باشد و نسبت به مدت مشابه سال 98 کاهش 37.88% داشته است که علت آن افزایش داراییهای شرکت است.نسبت سود انباشته به دارایی ها بیانگر وضعیت نقدینگی در دست شرکت نسبت به دارایی هاست و در این مدت برابر 0.09 می باشد که نسبت به 6 ماهه منتهی به شهریور 98 تغییری نداشته است.
📒تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت:
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 33.90% می باشد در حالی که در 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 29.58% بوده است که نسبت به سال گذشته 4.32% افزایش یافته است.نسبت ROE صنعت عدد 49.93% را نشان می دهد و ROE شرکت از متوسط صنعت 16.03% کمتر است و مبین عملکرد نامطلوب مدیریت در سودآوری در قیاس با سایر شرکت های هم گروه خود می باشد. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
1-نسبت گردش دارایی ها:این نسبت تبیین‌گر کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است و در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 برابر 0.33 بوده در حالی که مدت مشابه سال گذشته عدد 0.28 را نشان می دهد وشاهد افزایش 0.05 گردش دارایی ها می باشیم که علت آن، افزایش درآمدهای عملیاتی می باشد.
2-اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. این نسبت در 6 ماهه منتهی به شهریور 99 عدد 1.59 را نشان می دهد در حالی که 6 ماهه منتهی به شهریور 98 برابر 4.01 بوده است و بیانگر کاهش 2.42 اهرم مالی است که علت کاهش آن، افزایش حقوق صاحبان سهام ها می باشد.
3-نسبت حاشیه سود(خالص): این نسبت به تفضیل در قسمت نسبت های سودآوری تشریح شده است.
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر افزایش ROE افزایش نسبت حاشیه سود خالص و گردش دارایی می باشد.البته کاهش اهرم مالی منجر به کاهش رشد ROE شده است.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#بترانس
#صورت_مالی_6ماهه
#گزارش_تفسیری
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کانال کدال⬇️⬇️
📎: @codal_ir