بررسی حرکات بازار در هفته گذشته
داده‌های تورم ایالات متحده امرکیا درهفته گذشته در کانون توجه قرار داشت و منجر به شروع نگران کننده برای طبقات دارایی و ارزهای اصلی (قبل از اینکه ارقام PPI و CPI باعث نوسانات شدید شوند)، شد.
به‌طور کلی، به‌روزرسانی‌های داده‌های ایالات متحده احتمال افزایش نرخ‌های فدرال رزرو را بیشتر به عقب انداخت، و نشانه‌هایی از کندی فعالیت‌های اقتصادی در برخی از نقاط جهان را تحت الشعاع قرار داد، که همگی منجر به رفتارهای ریسک‌پذیر و ضد دلاری شد و بیشترین سود در بیت‌کوین و طلا بود.
به نظر می رسید کمی ریسک پذیری در اوایل هفته وجود داشته باشد، زیرا نفت خام، بیت کوین و سهام شروع خوبی داشتند، اما حرکت بازار قبل از انتشار تورم در ایالات متحده محدود بود. به نظر نمی‌رسد که هر دو گزارش PPI و CPI برای دلار تاثیر شگفت‌انگیزی داشته باشند، زیرا این انتشارها به اندازه‌ای قوی نبودند که تورم و چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو را تغییر دهند، و به یک مسیر نزولی برای دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه در اواسط هفته دامن زدند.
از سوی دیگر، سهام ایالات متحده با توجه به احتمال قوی‌تر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اواخر سال، حال خوبی داشتند که به افزایش شاخص‌ها به رکوردهای بالاتر کمک کرد.
با این حال، تعدادی از اعضای هاوکیش FOMC مجدداً بر لزوم حفظ نرخ‌های بهره «برای مدت طولانی‌تر» تأکید کردند تا اطمینان حاصل شود که تورم به هدف باز می‌گردد و کاهش دلار را با وجود مجموعه دیگری از داده‌های ضعیف میان‌رده ایالات متحده تحت کنترل نگه‌داشته است.
به نظر می‌رسید که نفت خام رفتار خودش را داشته باشد، زیرا در مقاطع خاصی از دارایی‌های ریسکی دیگر خود دور شد و به تحولات ژئوپلیتیکی، کاهش بیش از حد انتظار در ذخایر و کاهش دیگری در پیش‌بینی تقاضا واکنش نشان داد.
دوشنبه 13 می:
هفته معاملاتی گذشته شروع محتاطانه ای داشت، زیرا برنامه اقتصادی روز دوشنبه نسبتاً خالی به نظر می رسید، و معامله گران را در موقعیتی جلوتر از آمارهای تورم درجه اول ایالات متحده قرار داد که بعداً منتشر می شود.
گزارش‌ها درباره چالش‌ها در دستیابی به آتش‌بس در خاورمیانه، قیمت‌های نفت خام را به دلیل نگرانی‌های مجدد عرضه جهانی افزایش داد، در حالی که علیرغم برخی ضعف در بازدهی خزانه‌داری و دلار آمریکا، طلا در روز بیش از 1 درصد عقب‌نشینی کرد.
در آخر هفته، چین اندکی قوی‌تر از داده‌های CPI مورد انتظار گزارش کرد که باعث ایجاد موجی از ریسک‌پذیری برای شاخص‌های نفت، بیت کوین و سهام شد.
سه شنبه 14 می:
آشفتگی‌های بیشتر بازار در روز سه‌شنبه مشهود بود، زیرا طبقات دارایی منتظر بودند تا اطلاعات مربوط به تورم قیمت تولیدکننده منتشر شود.
شاخص‌های طلا و سهام در حال حاضر با افزایش روبه‌رو شده بودند که منجر به انتشار آن شد، در حالی که نفت خام و بیت کوین حرکاتشان سنگین به نظر می‌رسیدند. گزارش شاخص PPI نتوانست ارز دلار را تحت تاثیر قرار دهد و منجر به افت ارزش پول ایالات متحده و کاهش شدید بازدهی شد.
هزینه های اصلی تولیدکننده در ماه آوریل سبز منتشر شد، اما گزارش قبلی شاهد کاهش رتبه بود و فعالان بازار را نسبت به کاهش تورم مصرف‌کننده محتاط نگه داشت.
چند ساعت بعد، پاول، رئیس فدرال رزرو، خاطرنشان کرد که اعداد PPI برای تغییر چشم انداز تورم کافی نیست و به این اشاره کرد که «من آن را داغ نمی نامم، آن را به نوعی ترکیبی می نامم».
چهارشنبه 15 می:
دور دیگری از حرکات جانبی بازار در روز چهارشنبه رخ داد، زیرا سرمایه گذاران این بار برای گزارش CPI ایالات متحده آماده شدند.
با این حال، با نزدیک شدن به انتشار داده در حالی که بیت کوین و سهام در حال افزایش بودند، بازدهی دلار و خزانه داری شروع به کاهش کرد. قیمت‌های مصرف‌کننده سرفصل در ماه آوریل به میزان ناچیز 0.3 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته است و CPI سالانه از 3.5 درصد به 3.4 درصد کاهش یافته است.
داده‌های خرده‌فروشی ایالات متحده و شاخص تولید امپایر استیت کمتر از برآوردها بود و از احتمال کاهش احتمالی فدرال رزرو تا سپتامبر حمایت کرد. این احتمالاً شاخص های سهام ایالات متحده را افزایش داد.
علیرغم کاهش ذخایر نفت خصوصی که توسط مؤسسه نفت آمریکا گزارش شده است، نفت خام بار دیگر در وضعیت متزلزلی قرار داشت. خوشبختانه زمانی که وزارت انرژی ایالات متحده کاهش شدید ذخایر را گزارش داد که به شرایط تقاضای قوی تر اشاره می کرد، توانست یک بازگشت قوی داشته باشد.
پنجشنبه 16می:
از آنجایی که انتشار تورم در ایالات متحده آمده روز گذشته منتشر شد، رفتار قیمتی در روز پنجشنبه حتی داغ تر شد، زیرا به نظر می رسید طبقات دارایی به کاتالیزورها و محرک های فردی پاسخ می دهند.
به نظر می رسید که بازدهی خزانه داری با وجود عواقب کاهش CPI ایالات متحده و شاخص خرده فروشی در حال ریکاوری بود در حالی که بیت کوین افزایش یافت و سپس معکوس شد. نفت خام با کاهش دیگری در پیش‌بینی‌های تقاضای آژانس بین‌المللی انرژی دچار گرفتگی شد، اما در نهایت با بهبود ریسک‌پذیری، مجدداً بهبود یافت.
شاخص‌های سهام ایالات متحده به صعود خود ادامه دادند، اما به دلیل ناپدید شدن روند صعودی سهام میم، به سرعت برای شاخص DJIA و S&P 500 پس از رسیدن به بالاترین رکورد، سودها معکوس شد.
داده‌های سطح متوسط از ایالات متحده اغلب ضعیف‌تر از حد انتظار بود، با ادعای بیکاری ، شاخص فیلی فدرال رزرو، مجوزهای ساخت و ساز و شروع مسکن همگی نشانه‌های قدرت اقتصادی را از دست دادند. با این حال، بازدهی دلار و اوراق قرضه بر اساس صحبت‌های هاوکیش فدرال رزرو و همچنین شگفتی‌های صعودی در داده‌های قیمت واردات ایالات متحده، توانستند سرپا باقی بمانند.
جمعه 17 می:
تقویم اقتصادی روز جمعه فاقد محرک و کاتالیزورهای درجه اول بود، به استثنای انتشار گسترده شاخص های اقتصادی چین در جلسه آسیا. با توجه به کاهش نرخ بیکاری و بهبود شرایط تولید صنعتی، این داده ها متناقض بود، اما مسلماً در کل مثبت بود.
در فضای فارکس، دلار در واقع از بقیه ارزهای بزرگ ازنشست آسیا و لندن پیشی گرفت، که احتمالاً واکنشی مداوم به نظرات روز پنجشنبه مقامات فدرال رزرو بود که نشان‌دهنده چشم‌انداز نرخ بهره «بالاتر برای مدت طولانی‌تر» بود.
اما جریان برای دلار در طول جلسه ایالات متحده تغییر کرد، و بدون یک کاتالیزور مستقیم آشکار، می توان استدلال کرد که جهش روز پنجشنبه فرصتی برای کسب سود و/یا فروش مجدد به موضوع «بدون افزایش بیشتر فدرال رزرو» است.
برای دریافت ایده هایم معاملاتی بر اساس رویدادهای روزانه میتوانید اشتراک تهیه بفرمایید.
