Volume.

Объем.

Объем – это мера того, сколько данного финансового актива было продано за определенный период времени. Рассматривая динамику объема с течением времени, можно определить силу покупателя или продавца. Также объем является необходимым фактором анализа аккумуляции и дистрибуции, в частности теории Вайкоффа (см. Вайкофф).

Анализ объема обычно используется для идентификации силы или слабости движения. Как трейдеры, мы более склонны присоединяться к сильным движениям и не принимать участия в движениях, которые показывают слабость. Ретейл-трейдер не может сдвинуть рынок в одну из сторон, но может присоединиться к институционным деньгам и поймать движение.

Как использовать?

1. Подтверждение тренда. 

Растущий рынок должен увидеть растущий объем. Увеличение цены и уменьшение объема могут означать отсутствие интереса, и это является предупреждением о возможном развороте.

Повышение объема – как подтверждение силы тренда:

2. Дивергенции. 

Падение цены (или рост) на небольшом объеме не является сильным сигналом, данный сигнал можно интерпретировать как разворотный. Падение цены (или рост) на большом объеме является более сильным сигналом того, что большие деньги вошли в игру.

На растущем или падающем рынке мы можем видеть движение истощения. Как правило, это резкие движения цены в сочетании с резким увеличением объема, что сигнализирует о потенциальном завершении тренда.

На дне рынка падение цен в конечном итоге вытесняет большое количество трейдеров, что приводит к волатильности и увеличению объема. Мы увидим уменьшение объема после всплеска в этих ситуациях.

Бычий сигнал.  

Объем может быть полезен при выявлении бычьих признаков. Например, представьте, что объем увеличивается при снижении цены, а затем цена движется выше, а затем возвращается назад ниже. Если цена на обратном движении ниже не падает ниже предыдущего минимума, а объем уменьшается во время второго снижения, то это обычно интерпретируется как бычий знак.

Ложный/истинный пробой. 

На начальном пробое из диапазона или другого графического паттерна увеличение объема указывает на силу в движении. Небольшое изменение объема или снижение объема на прорыве указывает на отсутствие интереса и более высокую вероятность ложного прорыва.

3. Открытый интерес и объем.

Объем показывает давление покупателей и продавцов, инвесторов и маркет-мейкеров. 

Объем – не волшебный инструмент, чтобы показать Вам то, что никто не может видеть, а чтобы подтвердить или опровергнуть ваш направленный уклон. Объемы, как и ОИ, – это только вспомогательные инструменты. 

Открытый интерес – это количество открытых контрактов short + long, объединенных в любой момент времени. Используя эти два инструмента, мы можем понять рыночные настроения и определить наиболее вероятный путь движения цены.

Мы наблюдали массовую распродажу с наклонным объемом продаж от 10 тыс., что поддерживает макро медвежий тренд. Начиная с выкупа на уровне 3k, мы наблюдаем уменьшение объема покупки и ускорение продаж. Это говорит нам о том, что, скорее всего, обвал цены случится в будущем.

Открытый интерес рос, падая при каждом движении вверх, что свидетельствует нам о том, что выкуп осуществляется за счет шорт-тейк-профитов, а поздние шортисты вынуждены выкупать свои позиции.

Бычий сигнал.

Объем может быть полезен при выявлении бычьих признаков. Например, представьте, что объем увеличивается при снижении цены, а затем цена движется выше, а затем возвращается назад ниже. Если цена на обратном движении ниже не падает ниже предыдущего минимума, а объем уменьшается во время второго снижения, то это обычно интерпретируется как бычий знак.

Ложный/истинный пробой.

На начальном пробое из диапазона или другого графического паттерна увеличение объема указывает на силу в движении. Небольшое изменение объема или снижение объема на прорыве указывает на отсутствие интереса и более высокую вероятность ложного прорыва.