В чем деньги сохранить, или куды крестьянину податься?

Последнее время (особенно после начала торговых войн и очередных санкционных плясок) мне все чаще задают один и тот же вопрос: простому человеку, далекому от финансов и инвестиций, деньги-то в чем держать? 

Рубль? Доллар? Евро? Что поэкзотичнее, типа шекеля или канадского доллара?

При этом, что забавно, просят чёткий и однозначный ответ.

Можно подумать, что я ясновидящий или провидец😉

Статистика - забавная штука. 

Исходя из статданных, на сегодняшний день одна самых стабильных и предсказуемых валют - израильский шекель. Как ни пытается Центробанк Израиля понизить его курс - ничего не выходит. 

Но я прекрасно понимаю, что большинство не видит никакого смысла инвестировать в шекелевые активы, тем более, что и доходность по ним - минимальная. 

Поговорим о реальных вариантах.

Несколько слов о рубле. 

Если бы не было санкций и прочей геополитической ерунды (типа наездов на русские деньги), рубль бы стоил 40-45 относительно доллара и 50-54 относительно евро. Но.....сослагательное наклонение, увы, неуместно. 

Итак, минимум 40% - премия за геополитику, за наши нежные и братские отношения с остальным миром и за их трепетную ответную любовь.

И это - при стремительно растущей цене на нефть!!!

К тому же и инструментов рублевых хватает, с весьма неплохой доходностью. И шанс на укрепление рубля есть. 

Однако, в нынешних условиях держать в портфеле рублевые активы - определённый гемблинг. Все будет хорошо (на фоне того, что появились более «плохие парни», и мы закружимся в вальсе с «хорошими парнями» против «плохих», например; как это мило - дружить против кого-то) - можно очень неплохо заработать: в долларовом исчислении 10-15%, а то и 20%.

А если представить себе не менее романтический вариант - усиление санкционного давления, нашу дружбу и с «плохими парнями» и т.д.? Рубль вполне может быть и 65, и даже 70. Тем более, что для осуществления масштабных программ роста, обозначенных Президентом, слишком крепкий рубль не слишком подходит. 

Так что, пан или пропал? 

Ну а ежели не хочется казино? А если хочется жить поспокойнее? 

Мое мнение: альтернативы доллару или евро пока нет. 

При этом, в отличие от евро, доллар США обеспечен не только экономическим весом США, но так же административной, военной и технологической мощью США. И каждому, кто пытается усомниться в том, что USD ОБЯЗАН быть номер один в мире, США ненавязчиво, но более чем доходчиво и быстро, это поясняет. 

При этом в USD - львиное количество финансовых инструментов. И самое главное - процентная ставка. 

Доходность за последнее время по US Treasures летит вверх как ненормальная. Скоро по долларовым депозитам вполне можно будет иметь и 2-3%. Очень надежные облигации на 5-7 лет в USD будут давать 4-4,5% годовых, пока 2,5 - 2,8%, что совсем неплохо. 

В евро инструментах доходность практически равна нулю, плюс QE по евро еще не завершена - а это всегда стимул для снижения курса. 

Но для евро есть пару вполне себе важных моментов:

1. Обратите внимание: значительное количество бизнесов предпочитают все больше и больше свои расчеты производить в евро. Почему? Ответ на поверхности: при расчетах в долларах средства идут через американские банки - корреспонденты. А далее - жуть. Как пример можно привести расчёты долларами в Китай: деньги могут застрять на 1-2 недели уже в американском банке корреспонденте. Потом деньги доходят до Китая и казалось бы когда все уже хорошо, китайский банк отправляет их обратно в РФ. Повлиять на это невозможно. Все исправить может только исключение американского корра из сделки и прямая оплаты юанями.

В иных случаях предпочитают оплату производить в евро: это быстро, недорого и более спокойно. И поверьте, все вышесказанное касается не только импортных контрактов в РФ. Аналогично страдают многие. Просто наши, по ряду понятных причин, сильнее. 

2. Экономика Еврозоны сегодня очень неплохо себя чувствует. Доллар же, в некотором роде, стал спекулятивной и волатильной валютой. Причина - пересмотр правил игры по многим позициям, который ведет товарищ наш неугомонный Трамп. Поскольку в последнее время никто не знает, чего от него ещё можно ждать, соответственно и пошла определенная тенденция - уходить от непредсказуемого Трампа. То есть, в некотором смысле, и от доллара США.  

Не будем забывать ( вспомним политэкономию), что есть 5 функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения, мировые деньги. 

Мировая резервная валюта должна по сути своей быть оптимальной по всем вышеупомянутым моментам. И если хоть по одному из них есть проблемы - значит, валюту можно считать не 100% подходящей на данную роль. 

Занятно: как только возникают проблемы с функцией денег как средства платежа и обращения - тут же находятся весьма экзотические, но вполне комфортные заменители (например, криптовалюты.)

Вывод. 

Очевидно, настоящей альтернативы доллару США пока нет. 

Поэтому, если хотим спать спокойно в сегодняшнем бурном мире, стоит большую часть своих сбережений держать в USD или долларовых (привязанных к доллару) инструментах. 

В той валюте, которая нужна нам для текущих расходов, имеет смысл по всей видимости держать столько, сколько необходимо именно для этих расходов на какой-то понятный срок. 

Ну а в евро, если нет возможности быстро осуществить конвертацию USD - Euro, только то, что нужно для расчетов. Опять же, в ближайшем обозримом будущем. 

А что касается тех умников, которые упорно рекомендовали и рекомендуют разложить свои сбережения на три равные части (доллар, евро, рубль). Пусть свои деньги они так и раскладывают; мы же с вами видим, что результат за последние и 5, и 10, и 20 лет такой механической диверсификации не слишком позитивен.