Урок №6

Рассмотрим подробнее как считать Net Debt и какие стать баланса брать.

Net Debt (Чистый долг) = Debt-Cash (все долги - денежные средства на счетах компании).

Вот так выглядит баланс:

Для расчета чистого долго мы берем статью Кредиты и займы и прочие финансовые обязательства, и конечно же денежные средства.

Что бы понять почему берем только эту строку, разберем все строки по отдельности!

Начинаем с первой строки. Кредиторская задолженность и начисления. Суда входят:

1.     Задолженность за оказанные работы и услуги подрядчиков и поставщиков, т.е нам оказали услугу или поставили сырье, оборудование, но мы еще не расплатились с по ним;

2.     У Роснефти есть дочерний банк, и его краткосрочные обязательства;

3.     Заработная плата, т.е мы отработали за март, а дадут эти деньги только в апреле;

4.     Дивиденды и прочие.

Как видно все это уже за оказанные услуги и работы.

Перескакиваем кредиты и займы и прочие финансовые обязательства, переходит к обязательствам по налогу на прибыль. Название статьи сама говорит за себя, получили прибыль, посчитали размер налога, но еще не заплатили.

Краткосрочным обязательствам по прочим налогам, тут тоже понятно, авансом рассчитали сколько надо будет заплатить налогов за 2020 год.

Резервы, т.е откладывают деньги под какие-то нужны, например, если проиграем суд, надо будет выплатить деньги по решению суда.

Дальше предоплата, нам дали авансом деньги за поставку нефти и нефтепродуктов, но мы еще выполнили свою часть обязательств.

Расшифровки прочих статей нет.

Переходим к самому главному, почему берем статью Кредиты и займы и прочие финансовые обязательства:

Как видно из расшифровки сюда входят кредиты, займы, облигации и прочее финансирование, также недавно начали включать и обязательства по аренде.

Если во всех остальных случаях обязательства включают уже оказанные работы и услуги, то тут именно просто долг, которые ничем не прикреплен, ни поставкой оборудования, сырья или услугами. Мы взяли деньги под свои нужды, для развития и расширения бизнеса. Поэтому только эту статью берем для расчета долга.