UNISWAP
Andrey IvanovВступление
Друзья, всем привет, с вами Incrypted. В сентябре прошлого года мы делали подробный видео-обзор децентрализованной биржи Uniswap, где рассказали: как она работает, историю создания и какие перспективы ожидаются. В сегодняшнем видео мы расскажем вам чего достиг Uniswap за последний год, какие обновления произошли, какие новые сети добавились, а также покажем, как им пользоваться.
О платформе
Кто еще не знает, то Uniswap – это ведущая децентрализованная криптобиржа, работающая на блокчейне Ethereum. Официальный запуск состоялся в ноябре 2018 года. Uniswap первая внедрила в работу автоматический маркет мейкер (АММ), вместо стандартной книги заказов на спотовом рынке. Это позволило ей стать первой DEX, которая смогла бросить вызов централизованным биржам. Кроме того Uniswap является полностью открытым исходным кодом, опубликованным на GitHub, что означает, что любой может скопировать код для создания собственной децентрализованной биржи.
Проще говоря, Uniswap предоставляет механизм безопасного обмена различными токенами, построенных на Ethereum, без необходимости полагаться на централизованный обмен. Цены на каждый токен рассчитываются с использованием смарт-контракта, который работает путем увеличения и уменьшения цены монеты в зависимости от соотношения количества монет в соответствующем пуле ликвидности. По сути пул ликвидности – это смарт-контракт, в котором хранится криптовалюта. Автоматизированный протокол ликвидности (один из видов того самого АММ), лежащий в основе платформы, стимулирует пользователей становиться поставщиками ликвидности. Поставщики ликвидности создают рынок, делая взнос, эквивалентный стоимости двух токенов. За каждую сделку они получают доход.
Надо сказать, что Uniswap – это флагман DeFi. Всего за 3 года биржа достигла впечатляющих показателей: 26 октября 2021 года Uniswap Labs объявила в своем твиттере о том, что с момента запуска платформы, суммарный объем торгов впервые превысил отметку в $500 млрд. Чем не могут похвастаться многие обычные централизованные биржи.
Преимущества
Чем обусловлена такая популярность? Конечно, в-первую очередь это полная децентрализация и лояльность к пользователям. Возможность самим контролировать транзакции, не хранить их на бирже, а также высокая защита конфиденциальности (так как отсутствуют требования KYC) привлекает огромное количество людей. На Uniswap большой выбор монет: возможен обмен и покупка любых токенов стандарта ERC-20, а также имеется моментальный доступ к новым монетам. Из преимуществ также необходимо назвать открытый исходный код протокола, что гарантирует максимальную ее прозрачность. А также механизм работы без книги ордеров, что означает, что на Uniswap сложно манипулировать курсами монет. А более высокая степень безопасности достигается за счет контроля над средствами самими пользователям, что устраняет риск потери активов в случае взлома биржи, так как сохраняется контроль над закрытыми ключами и нет взаимодействия с оракулами для реальных данных.
В сравнении с многими другими DEX у Uniswap высокий уровень ликвидности. Пользователей также привлекает удобное управление и интеграция внешнего кошелька, например, MetaMask, куда автоматически добавляются приобретенные токены. Именно эта простота способствует популярности, ведь для обмена требуется только выбор валюты и суммы. Кроме того, платформа дает возможность получать пассивный доход, просто добавляя средства в пул ликвидности. Но об этом чуть позже.
Вообще, Uniswap считается показательным проектом, поскольку полностью функциональный конечный продукт был готов за короткое время разработки. Проект имел большой успех, и на сегодняшний день остается одной из крупнейшей наиболее успешной децентрализованной биржей, на которую приходится более 50 % еженедельного объема.
Благодаря всем этим преимущества у проекта сильное сообщество последователей, а показатели дают уверенность в нем как в долговечном стабильном проекте.
Тренд AirDrop
Помимо большой популярности самой платформы, Uniswap также создал тренд в криптоиндустрии на раздачу активов ранним пользователям.
Как это произошло: в сентябре 2020 года Uniswap начал раздавать токены UNI. 400 токенов UNI могли получить те инвесторы, которые уже торговали ими до 1 сентября 2020 года. Этот ход привел к тому, что в течение нескольких дней после выпуска токен поднялся до 40 крупнейших монет по рыночной капитализации. Всего выигрыш в разных объемах достался примерно 100 тыс. пользователей.
Эта раздача запустила тренд на AirDrop – бесплатную раздачу токенов. Многие проекты стали так делать перед выходом на большое игровое поле. Раздача токенов ранним пользователям дает хорошую рекламу, привлекая внимание к проекту не только со стороны рядовых игроков рынка, но и множество потенциальных и реальных крупных инвесторов.
Новые сети
Платформа активно развивается. На сегодняшний день, помимо сети Ethereum, в Uniswap также добавили сети Optimism и Arbitrum.
Optimism и Arbitrum являются решениями второго уровня (Layer 2), которые нацелены на разрешение проблем высоких комиссий и низкой скорости транзакций, путем увеличения производительности за счет перекладывания части нагрузки сети layer 1 (то есть Ethereum).
В июле этого года Uniswap v.3 запустила альфа-версию платформы в основной сети Optimistic Ethereum (OΞ), а в августе была интегрирована Arbitrum Uniswap v3.
Отметим, что в сети Optimistic может поддерживать любой токен ERC20 на OΞ, но пока предлагается лишь ограниченное количество активов. В сети Arbitrum поддерживается 33 актива. Дополнительные токены будут добавляться в обе сети на постоянной основе с течением времени. Что касается время вывода средств, то депозиты с Ethereum L1 на Optimistic Ethereum осуществляются мгновенно. Однако до тех пор, пока не будут доступны услуги быстрого вывода средств, вывод средств с OΞ на L1 займет 7 дней.
В Arbitrum депозиты с Ethereum L1 в сеть Arbitrum займут столько же времени, сколько и стандартная транзакция Ethereum, в то время как вывод средств займет 7 дней.
Таким образом пользователи уже могут переходить и тестировать решения второго уровня.
Инструкция
Давайте перейдем непосредственно к использованию платформы.
Перед тем как начать работу с Uniswap, убедитесь, что у вас есть поддерживаемый ERC-20 кошелек, такой как MetaMask, WalletConnect, кошелек Coinbase, Portis или Fortmatic.
У нас на канале есть подробное видео по установке кошелька MetaMask. В сегодняшней инструкции мы будем использовать его.
Также хотим сразу обратить ваше внимание на то, что комиссия в сети будет в токенах эфира! Поэтому в кошелек добавляем сразу эфир. Платежи за газ (то есть комиссии за транзакции Ethereum) варьируются по цене в зависимости от того, сколько людей пользуется сетью.
Открываем https://app.uniswap.org/#/swap (или через сайт https://uniswap.org, где нажимаем «Launch app» в правом верхнем углу). Как мы уже сказали, учетную запись создавать не нужно, так как для использования биржи нам нужно только подключиться к ней, используя наш собственный кошелек.
Теперь надо подключить кошелек. В правом верхнем углу нажимаем «Подключить кошелек» и открывается окно со списком кошельков, которые совместимы с Uniswap. Мы выбираем MetaMask и открывается окно кошелька, вводим пароль и нажимаем подключиться.
Теперь на главном окне необходимо выбрать как токен, который вы продаете, так и тот, который вы хотите купить (то есть надо создать пару для обмена). В окне выбора вы увидите список всех доступных токенов. Наверху будут самые популярные из них. Если вам нужен какой-то конкретный, то вы можете вписать его название в строку поиска или вставить адрес контракта с сайта CoinGecko. Для этого на сайте CoinGecko провалитесь в токен и справа скопируйте его адрес.
Вводим сумму и нажимаем «обменять». После появится окно предварительного просмотра транзакции, а затем откроется окно с вашим кошельком, в котором тоже надо подтвердить транзакцию (здесь будет отображена плата за газ). Осталось только дождаться пока транзакция будет добавлена в блокчейн Ethereum. Статус транзакции можно отслеживать на сайте https://etherscan.io/ (вставив идентификатор транзакции). Идентификатор транзакции будет доступен в вашем кошельке, в истории отправленных транзакций.
Готово, вы великолепны!
Давайте сразу посмотрим важные функции в настройках, которые нужно использовать в свопах. Настройки транзакций открываются при нажатии на шестеренку справа в окне обмена токенами.
Первое, это допустимое проскальзывание.
Проскальзывание – это разница между ожидаемой ценой свопа и фактической ценой исполнения. Допуск проскальзывания – это изменение цены в процентах от ожидаемой цены, которую вы готовы принять, до того, как сделка не будет заключена. Причин проскальзывания может быть несколько, но чаще всего оно происходит, когда на рынке наблюдается высокий уровень волатильности.
Второй параметр, который следует учитывать, это срок действия транзакции. Он указывает максимальное время, в течение которого вы готовы ждать выполнения ожидающего обмена. Если истекшее время превышает крайний срок транзакции, то своп автоматически отменяется.
Также есть настройки интерфейса: а именно автомаршрутизатор и экспертный режим.
В целом использование Uniswap довольно простое и интуитивно понятное.
Токен UNI
Теперь про собственный токен протокола. UNI – это токен управления. Токен дает владельцам право голосовать за новые разработки и изменения платформы, в том числе за то, как отчеканенные токены должны распространяться среди сообщества и разработчиков, а также за любые изменения в структуре сборов.
Как мы уже упомянули ранее токен был создан в сентябре 2020 года. Изначально для того, чтобы предотвратить переход пользователей на конкурирующий DEX SushiSwap. При создании был эмитирован 1 миллиард токенов UNI, 60% из которых распространяются среди существующих членов сообщества. Остальные 40% станут доступны членам команды, инвесторам и консультантам в течение четырех лет.
Uniswap наградила своих ранних пользователей токеном платформы. На ранних этапах существования площадки объем торгов был низким, и она нуждалась в ликвидности, чтобы продолжать работать. Поэтому те, кто предоставлял площадке ликвидность, были вознаграждены. Чем раньше трейдер начал предоставлять бирже свою криптовалюту, тем больший приз ему достался. Кстати, через месяц после AirDrop инвесторы уже начали фиксировать многократную прибыль. Но те, кто держали свои токены дальше, получили гораздую большую прибыль к 2021 году, так как цена UNI продолжала расти.
Пулы ликидности
Теперь про ликвидность.
Поставщики (или провайдеры) ликвидности – это пользователи, которые предоставляют свою криптовалюту для торговли в обмен на получение процентов и других вознаграждений. Любой человек может быть поставщиком ликвидности, для этого нужно внести в пул эквивалентную стоимость токенов ETH и ERC-20.
Пул ликвидности состоит из двух криптовалют, которые находятся в смарт-контракте Uniswap и доступны для обмена между пользователями. Они постоянно корректируются, изменяя запасы токенов для того, чтобы сохранить баланс 50 на 50 каждого актива в пуле ликвидности.
За каждую сделку в пуле поставщики получают вознаграждение в размере 0,3% от суммы сделки, которое делится между всеми поставщиками пропорционально их доле в пуле. Будучи поставщиком ликвидности, вы можете либо добавить эту комиссию обратно в пул, чтобы увеличить свою прибыль, либо вывести средства в любое время.
Для того, чтобы добавить ликвидность, перейдите на вкладку «Пулы» в верхнем левом углу, нажмите «Новая позиция». Выбери пару токенов (обе монеты должны быть на вашем кошельке) и внесите сумму одного из них, сумма второго токена заполнится автоматически эквивалентно первому. Справа вы увидите график, на котором можете установить диапазон цен. Уровень комиссии также можно регулировать.
Далее подтвердите транзакцию через свой кошелек, там же настройте плату за газ. И подождите пока транзакция будет выполнена. Ваши новые токены поставщика ликвидности будут автоматически отправлены на ваш кошелек. Вознаграждения можно получить, сняв ликвидность, до этого времени они будут накапливаться в пуле в режиме реального времени.
Обновления
Uniswap постоянно модернизируется. В мае 2020 года было выпущено обновление Uniswap v.2, который стал ключевым компонентом ныне легендарного DeFi лета 2020. Обновление предлагало много возможностей, например пулы ликвидности ERC-20/ERC-20, что привлекло много новых пользователей. Однако оставался нерешенным вопрос неэффективного использования капитала, который возникал из-за того, что пользователи поставляли ликвидность вне зависимости от волатильности активов.
Uniswap v.3 внесла значительные улучшения в протокол, а именно ввела понятие концентрированной ликвидности. Концентрированная ликвидность дает пользователям возможность поставлять ликвидность в определенных ценовых диапазонах. Другими словами, поставщики ликвидности теперь могут устанавливать индивидуальные диапазоны цен, для которых хотят предоставлять ликвидность. Это должно увеличить концентрацию ликвидности в том ценовом диапазоне, в котором происходит большая часть сделок. Теперь «ленивые» провайдеры ликвидности будут зарабатывать на торговых комиссиях гораздо меньше, чем профессиональные игроки, которые постоянно совершенствуют свою стратегию.
Теперь все LP-позиции в Uniswap уникальны, поскольку каждый может установить свой собственный ценовой диапазон. Это означает, что LP-позиции в Uniswap не взаимозаменяемы, а значит каждая представлена в виде NFT. То есть, если раньше на Uniswap v.1 и v.2, вы получали взаимозаменяемый ERC-20 токен, отражающий вашу позицию в пуле ликвидности, то в третьей версии получают NFT, вместо обычного ERC-20 токена. Однако общие позиции могут быть взаимозаменяемыми (ERC 20) с помощью периферийных контрактов или других партнерских протоколов. Кроме того, торговые сборы больше не реинвестируются автоматически обратно в пул от имени LPs. Также Uniswap v3 предлагает LPS три отдельных уровня платы за пару — 0,05%, 0,30 % и 1,00 %.
С одной стороны, это ограничивает, ведь раньше была возможность использовать токены в других частях DeFi (например, LP-токены в Uniswap v2 можно вносить в Aave или MakerDAO в качестве обеспечения). Но, с другой стороны, это новшество может быть компенсировано новыми видами деривативов. В такой быстроразвивающейся сфере как криптоиндустрия невозможно долго полагаться на уже существующие механизмы работы.
Заключение
В заключении хотим сказать, что Uniswap остается верным децентрализованным ценностям, с которыми изначально была создана экосистема криптовалют, что, несомненно, привлекает криптоэнтузиастов в их стремлении поддерживать основную концепцию криптоиндустрии. Как вы сами увидели пользоваться свопалкой довольно просто. Обновление Uniswap v.3 и новые сети второго уровня сделают платформу еще более удобной и ориентированной на пользователей, что дает Uniswap огромное конкурентное преимущество перед другими децентрализованными биржами. Но как вы могли заметить, слегка дороговато! Поэтому если вы не Эфир боярин - делать на Юнисвопе вам нечего! Спасибо за внимание! C вами были Incrypted и до новых встреч!
Ссылки:
https://uniswap.org/
https://app.uniswap.org/#/swap
https://www.coingecko.com/en
https://hub.forklog.com/kak-zarabatyvat-s-pomoshhyu-uniswap-v3/
https://1bitcoin.wiki/articles/uniswap-v3-obzor/
https://vc.ru/crypto/311916-o-tom-kak-token-uniswap-sozdal-trend-na-razdachu-kripty
https://tokeny.pl/ru/uniswap/
https://academy.binance.com/ru/articles/what-is-uniswap-and-how-does-it-work
https://www.finder.com/uniswap
https://finance.yahoo.com/news/uniswap-complete-beginner-guide-100917816.html
https://t.me/incrypted/11299
https://youtu.be/nIKbpKKP8iw
https://mg.co.za/special-reports/2021-08-17-the-what-why-and-how-to-invest-in-uniswap/
https://medium.com/coinmonks/uniswap-forecast-2021-2025-will-the-trend-continue-e0a1a58f1fe9
https://docs.uniswap.org/protocol/V2/concepts/core-concepts/pools
https://help.uniswap.org/en/articles/5391401-uniswap-on-optimistic-ethereum
https://help.uniswap.org/en/articles/5538614-uniswap-on-arbitrum
https://uniswap.org/blog/uniswap-arbitrum-alpha/
https://uniswap.org/blog/uniswap-v3/
https://help.uniswap.org/en/articles/5391541-provide-liquidity-on-uniswap-v3
https://www.benzinga.com/money/is-uniswap-uni-a-good-investment/#what-is-uniswap
https://www.economywatch.com/cryptocurrency/uniswap-price-prediction