Токеномика. Как оценивать проекты?

Привет, инвесторы!

Прежде чем начинать разбираться в любого рода инвестициях в крипту - будь то покупка фундаментальных монет, сейлы на Coinlist, закрытые раунды для инвесторов, просто дропы - нам нужно понимать что называется, стоит ли игра свеч.

А именно - уметь анализировать проект. Для многих, на первый взгляд, это может показаться тяжелым мероприятием - но на самом деле все проще, чем может показаться.

Капитализация в криптовалюте это общая стоимость всех единиц этой криптовалюты, которые находятся в обращении. Формула расчета текущей капитализации очень проста и равна цене единицы криптовалюты * общее количество единиц в обращении. Часто мы будем использовать термин стартовая капитализация, который означает стоимость всех токенов на момент запуска или первого размещения на рынке.

Однако в нашем случае недостаточно знать текущую капитализацию, если мы планируем инвестировать деньги в тот или иной проект мы должны сами понимать куда он движется и на какой рыночный оборот мы рассчитываем в ближайшем будущем.

Таким образом в этой статье мы рассмотрим механизмы использования информации которую нам позволяет получить о себе проект для прогнозирования будущих иксов при тех или иных действиях.

Для примера возьмем BTC с его стоимостью на пике 69.000 долларов и YFI с пиковой стоимостью в 82.000 долларов, а DOGE всего лишь 70 центов.

На первый взгляд, цена может показаться равной ценности, но это не совсем верно.

Примером этого является монета YFI, предложение которой составляет 36.637 монет - это максимум и больше их не будет. Эта монета имеет очень ограниченное предложение, и согласно первому закону экономики, при росте спроса на ограниченное предложение, цена также растет.

В то время как максимальное количество монет Doge в рынке может составить 130 миллиардов. Давайте подумаем сколько денег потребуется чтобы 1 монета Doge стоила хотя бы 10$, ответ - много. Да я не брал в учет тот факт, что в текущем рынке находиться не 100% монет, да и сейчас активно внедряются механизмы сжигания для контроля монет в рынке, но основной смысл я думаю вы поняли.

Циркулирующее предложение и капитализация - два важнейших фактора. Например, монете с капитализацией 5 миллионов долларов куда легче сделать ралли даже до 100 миллионов, чем той, что уже весит 100 миллионов, сделать ралли до 2 миллиардов.

Ну и где же брать ту самую информацию о проектах, ответ в токеномике!

Токеномика - это один из самых важных аспектов анализа любого проекта, который позволяет оценить перспективы не только самого проекта, но и его токена. Это объединение двух элементов - "экономика" и "токен", и без него невозможно полноценно обсуждать будущее проекта.

Если давать определение токеномике максимально простыми словами, то токеномика — Это элемент, который включает в себя информацию о токене конкретного проекта, начиная от механик работы токена, и заканчивая методами его распределения, поведенческими факторами, которые могут иметь большое влияние на стоимость токена.

При анализе любого проекта, логическая составляющая токеномики играет важную роль и сосредотачивается на двух ключевых аспектах для нас.

1. Хорошая токеномика проекта повышает стимулирование стоимости токена.
2. Плохая токеномика проекта обрекает токен на провал.

Токеномика является довольно обширным термином, который имеет огромнейшее количество различных элементов, анализируя которые можно строить предположения о перспективе токена проекта.

Если вы владеете токеномикой, то вы владеете иксами. Да, именно благодаря знаниям токеномике вы сможете давать оценку токена какого-либо проекта, "предугадывать" исход IDO и прочее.

Участники токеномики

Несмотря на большое обилие подпунктов в токеномике, можно выделить два основных направления, которые будут охватывать оставшиеся.

• Предложение — Здесь речь идёт об эмиссии, капитализации токена, методах его дистрибуции (Распределения), включающих вестинги и прочее. Также, говоря о предложении, стоит добавить и рыночную модель токена, или же простым языком - понимание того, инфляционный токен или дефляционный.
• Спрос — Здесь же идёт речь о стимуляции участников рынка к приобретению токена, о ценности токена, ROI (Рентабельность инвестиций).

Сначала может показаться все запутанно, но дайте своему мозгу время после прочтения и все само встанет на свои места.

Часто при анализе распределения токенов мы можем видеть названия по типу Strategic round или Private round,

Все это раунды винансирования тех или иных проектов в различные отрезки времени и с разными целями и наградами.

Ну что, давайте разберем:

1. Seed/Strategic round. Раунд инвестиций Seed/Strategic является самым ранним этапом инвестирования в проект. Обычно в него привлекаются основные фонды, которые могут значительно увеличить стоимость проекта или помочь его развитию. Важно, чтобы в этом раунде был установлен длительный период блокировки (не менее 1,5 лет), а цена не была значительно ниже цены других раундов. Обычно, адекватным выглядит цена не ниже х2 от паблика. Всё что ниже зачастую выглядит как разгрузка пресейла в тех, кто купит проект на листинге. РДоля разблокированных токенов этого раунда не должна превышать 10% на момент Token Generation Event (TGE). А что касается клиффа или его отсутствия - здесь всё упирается в желание команды, в целом он влияет только на отыгрыш инфоповодов на цене и вашего прогнозирования давления на стакан при получении токенов этого раунда.

2. Private round. Раунд инвестиций Seed/Strategic обычно привлекает фонды-саппортеры и инфлюенсеров, которые помогают проекту не только финансово, но и с маркетингом, построением комьюнити и другими важными аспектами. Поэтому разблокировка токенов в этом раунде обычно происходит быстрее, так как эти инвесторы стремятся быстрее окупить свои вложения. Однако, как и в раунде Seed, разблокировка токенов в этом раунде должна быть не слишком короткой (обычно около 12 месяцев), а цена не должна значительно превышать уровень раунда Seed/Strategic. Таким образом, раунд инвестиций Private является своего рода балансом между Seed и пабликом. Баланс, которой должен выглядеть адекватно с учетом процента разлока и цены этого раунда. Если привату требуется менее 5 иксов от паблика для окупаемости тела - это дурной знак для покупки такого проекта с рынка. Ведь sell pressure будет слишком высоким и ликвидность может просто не справиться с таким давлением, как и его откуп. Однако, если разблокировка Private раунда слишком мала, проект может не получить достаточное количество инфлов на борту (включая медийную поддержку), что может привести к недостаточному охвату. Охват всегда связан с комьюнити, а комьюнити часто связано с откупом.

3. Public round. Здесь вы получаете самые выгодные условия, но самые маленькие возможные аллокации. Поэтому этот раунд обычно составляет всего 12-15% от общего объема привлечения средств проекта, ведь никто не хочет отдавать такой большой саплай хомякам, делая его для себя абсолютно неподконтрольным. Ведь вы не можете попросить их не продавать, или подписать с ними сафт о том, что вы оставляете за собой право рефанда, если вдруг они продадут сразу же после получения. Поэтому, когда большой паблик рейз составляет значительную часть общего объема фандрайза, это может указывать на два возможных сценария:

1. или проект сильно верит в комьюнити,
2. или они не особо понимают, что они делают.

Цена этого раунда всегда самая большая, но когда она больше чем в 2-3 раза от самого раннего раунда - это наводит на плохие мысли.

4. Team & Advisors. Адвайзер проекта ничего не платит за свои токены. Они ему насыпаются просто за помощь. Поэтому когда вы видите очень быстрый разлок адвайзерских токенов - в 90% случаев за рулем там стоит не самый добросовестный адвайзер, который насоветовал проекту такие разлоки, преследуя в первую очередь свой интерес. И ничем хорошим это не сулит. Поэтому нормальный клиф адвайзеров от 4-5 месяцев. Нормальный клифф для тимы - от года. И процент от общего саплая на эту связку должен быть не выше 23-25%, в противном случае после клиффа вы получите огромное давление на стакан бесплатных токенов тимы и адвайзера.

И тут мы плавно переходим к теме Аллокаций. ****

Часто проекты выделяют аллокацию - это предварительная продажа токенов.

Существуют разные этапы - как правило, самые вкусные цены получают по понятным причинам фонды. Затем следуют аллокации для "крупного ритейла", который часто объединяется в пулы.

Потом уже бывают разного рода предпородажи - Coinlist, лаунчпады, дропы - и другое. Так что даже покупая на этом раунде вы покупаете далеко не самую "первую" цену, но определенно гораздо лучше чем ту, что будет у тех кто откупит на бирже. Но только если с токиномикой проекта будет все в порядке. Большие разлоки для фондов и отсутствие вестинга явно указывают что что-то тут не так и от проекта стоит держаться подальше.

Прочитав все что я написал выше мы уже можем сложить токеномику какого-либо проекта из таких факторов. Описание % выделенного для фондов во время различных раундов финансирования, команде проекта, комьюнити, а так же другим участникам, + вестинги и разлоки.

Фактически это описание правил по каким будет стартовать проект. А если я знаю правила игры - я могу создать стратегию.

Для примера я взял токеномику проекта Atlasnavi. Всего у нас есть 100% токенов, которые будут распределены следующим образом:

• Rewards — 30%, указанные на диаграмме идут на различные награды внутри приложения.
• Development — 10% отправлены на дальнейшее развитие проекта.
• Liquidity — 13% отправлены на ликвидность. Довольно интересный пункт, который я раскрою в другой статье. А пока, просто возьмите на вооружение, что ликвидность — Это количество токенов, которые команда проекта отправит в DEX и CEX биржи, чтобы торги шли так, "как полагается". Можно сказать, что ликвидность - гарант правильного старта торгов. Зачастую ликвидность должны заливать за пол часа/час до начала торгов, но иногда проекты вовсе не заливают ликвидность, а используют её для того, чтобы прикарманить себе.

Как высчитать ликвидность?

Для расчета ликвидности на DEX биржах, как правило, требуется иметь приблизительно 150,000 токенов и такое же количество стейблокина. На CEX биржах, например, на уровне Kucoin, рекомендуется иметь около 300,000-500,000 токенов.

(Важно отметить, что необходимая ликвидность может варьироваться в зависимости от конкретных обстоятельств и требований каждого индивидуального случая.)

Итак, при листинге мы получаем около 500,000 токенов. Остальные токены, которые необходимы для обеспечения ликвидности, могут быть ликвидированы маркетмейкером. Это может временно снизить цену, но в то же время предоставит проекту возможность выкупить свои токены после снижения стоимости во время предпродажи. Это хороший план, который позволит продемонстрировать положительную динамику цены, вместо того, чтобы видеть только одну зеленую свечу, за которой последует дамп и снижение стоимости до нуля. Нормальная команда всегда оставит запас токенов для предпродажи и первичного размещения, чтобы удовлетворить потребности всех участников. Проект может листиться на 20 иксах, где стоимость его токена буду искусственно удерживать на 10 иксах в течение часа. Далее проект набивают себе портфель, раздает токены участникам сейл и откупают их пролив, сохраняя эти иксы. В итоге довольные все.

Поэтому важно понимать, что ликвидность это токены, которыми проект может распоряжаться по своему усмотрению. В случае отсутствия четких правил и ограничений для ликвидности, возможны различные сценарии. Ими могут и вовсе просто ударить по стакану и в итоге будет обычный грабеж.

• Advisors — 5%. Адвайзеры - это советники проекта, которые помогают ему развиваться. Они предоставляют свой опыт и знания, чтобы помочь молодому проекту достичь успеха. Обычно адвайзеры получают вознаграждение в виде будущих токенов проекта за свою помощь. Часто адвайзерами становятся люди, уже имеющие опыт в сфере криптовалюты и блокчейна. В итоге, адвайзеры играют важную роль в развитии проекта, используя свой опыт и знания для его успеха.
• Seed — 3.33%. Разобрали выше.
• Strategic — 6.33%. Туда же.
• Private Sale — 10%. Аналогично предыдущим двум пунктам. С этим раундом рекомендуется проявлять максимальную осторожность. В Private раунде часто появляются недобросовестные инвесторы, которых сложно назвать настоящими фондами. Они часто проявляют свою недобросовестность, играя с токенами по своему усмотрению.
• Partner — 1.33%. Эти токены предназначены для партнёров, но не инвесторов. Не путайтесь!
• Public — 1.33%. Наш любимый токенсейл. Здесь всё зависит от самого проекта, но если проект выделяет 30% на публичный раунд, то это может привести к нежелательному сбору капитала. За исключением редких случаев подобное допускается.
• Team — 9%. Команда проекта. Важно, чтобы доля команды в общем количестве токенов была разумной. Это зависит от масштаба проекта, но если команде выделено 30% токенов, это может привести к нежелательным последствиям. Когда в руках команды сосредоточено слишком много токенов, существует вероятность их дампа на рынке, так как члены команды могут продать большой объем токенов. В худшем случае, это может привести к выбросу и манипуляциям с токеном на рынке, что также не является положительным сигналом.
• Marketing — 10.67%. Токены, которые остаются в руках проекта, могут быть использованы для развития его маркетинговой составляющей. Они могут использоваться в будущих партнерствах и в качестве наград для сообщества.

Вестинг в крипте - это процесс постепенного освобождения или разблокировки определенного количества токенов. Важно, чтобы проект не выпускал все свои токены одновременно, а делал это поэтапно. Таким образом, фонды и другие инвесторы будут иметь токены в заблокированном состоянии на протяжении длительного времени. Чем меньше процент моментального разблокирования токенов, тем меньше вероятность пролива, на котором трейдеры также могут заработать.

В последнее время проекты часто начинают выдавать свои токены инвесторам с самого начала торгов, что потенциально может привести к проливу. Это еще одна неочевидная вещь, которую стоит учитывать.

Чем меньше информации вы слышали про фонд и его руководителей тем меньше доверия он вызывает, это логично и не без основательно. Не редки случаи слива монет из-за недобросовестных действий фондов связанных с моментальным сливом своей части, для этого проектам и нужны вестинги, но вернемся к фондам.

Если информация о фондах влившихся в проект находиться в открытом доступе, а чаще всего так и есть, то отличным решением будет проверить историю тахих фондов на наличие успешных проектов, а также факапов.

Недобросовестный фонд или владельцы проекта довольно просто могут устроить пролив с получением быстрой прибыли и последующим крахом проекта, уделите этому аспекту анализа не малую часть времени так как она входит в костяк на который позже вы будете упираться.

Лично я могу выделить для себя такие фонды с хорошей репутацией (не фулл топ):

• Andreessen Horowitz (a16z) - ****фонд основан в Силиконовой долине в 2009 году с целью инвестиций в игровую индустрию. Сейчас фонд вкладывает крупные суммы в различные стартапы цифровых технологий и обработку данных.
• Sequoia Capital - американский венчурный фонд, основанный в 1972 году, тяжеловес в этом деле. Элон Маск высоко оценивает скорость, с которой работает Sequoia. Вспоминает, как в 1999 году, когда он создавал платежную систему PayPal, фонд перевел ему $5 млн для начала работы еще до того, как юристы отправили документы на подпись.
• Polychain Capital - ведущий в мире инвестиционный фонд в цифровые активы. . Основан в Сан-Франциско, управляет большим портфелем инвестиций в блокчейн-проекты.
• Pantera Capital - этот фонд берет свое начало в 2013 году, и в настоящий момент является крупнейшим в мире крипто-хэдж фондом.
• Multicoin Capital - еще один американский фонд, ориентированный на инвестиции в криптовалюты, токены и блокчейн-компании. Основан в 2017 году.
• Electric Capital - это венчурная компания, вкладывается в криптовалютные и блокчейн проекты. У компании хороший бэк + она фокусируется на поддержке и развитии инновационных стартапов в данной области.
• Binance Labs - это венчурная компания, созданная Binance(одной из крупнейших криптовалютных бирж в мире) и имеющая за собой кучу годных проектов. Эти ребята дорожат своей репутацией.
• Paradigm - инвестируют в крипто-стартапы и проекты Web3. Фонд имеет инвестиции от 1 миллиона долларов до 100+ миллионов долларов в различные компании, основан в 2018 году в США.
• Coinbase Ventures - ********венчурная компания от Coinbase, о этих ребятая я думаю вы тоже уже слышали. Компания также предоставляет свою финансовую поддержку, экспертные знания и опыт.

Фондов, что не удивительно, намного больше и вам самим стоит углубиться в эту тему чтобы составить собственный топ.

Вот топ 80 крипто фондов - https://dezentralizedfinance.com/top-80-crypto-vcs/.

Их стоит изучить - там есть как хомяки, так и матерые профи.

Анализы таких инвестиций можно мосмотреть на таких сайтах как messari, crypto-fundraising или старый добрый crunchbase.

А теперь еще одна очень важная фишка.

Обязательно заходите в раздел "кошельки" или Holders на messari (к сожалению подписка на него сейчас платная).

Вот пример Doge:

Один кошелек содержит 23% монет. А первые 3 - больше 30%.

Для примера картина по BTC:

Самый большой кошелек содержит всего-лишь чуть больше 1% предложения.

У Doge ситуация была и того хуже. Но, как видите, и своя доля хайпа была. В определенный момент на 3 кошельках находилось 50% всех монет в циркуляции. Чем больше активов сосредоточено у одного маркетмейкера, тем больше вероятны аномальные движения не совпадающие с логикой.

Это игра в лотерею, по сути своей. Проектов сродни Doge- тысячи. Без преувеличения. Если отщипывать разумную долю (0.1-0.5%, максимум 1% от дохода(!) от сделок) в такие проекты - можно здорово заработать.

Вот пример, как я выбрал Floki, увидев как бомбанула SHIBA:

Очень важно и очень круто для проекта, если он является дефляционным.

Давайте рассмотрим негативный пример.

Допустим, есть токен SLP. Спрос на игровую индустрию постоянно растет, и игровые токены на блокчейне могут развиваться независимо от большинства других монет, включая биткойн. Это делает индустрию очень привлекательной.

Однако, в токене SLP отсутствует понятие "дефляция", так как он имеет неограниченную эмиссию активов.

Монеты уже успели АТХ обновить по 2-3 раза, сходить на коррекцию, а для этой монетки при высоком спросе из-за применения в игре цена меняется только в сторону юга.

Если все так просто - почему бы всем криптоактивам не иметь дефляционную природу?

Ну, во-первых, большинство проектов - скам, отъем денег, схема понци. А люди не знают элементарного закона спроса и предложения.

А во-вторых и главных, некоторым проектам нужна инфляция. Дабы стимулировать валидаторов в сети.

Например, вот 5 привлекательных валют для стейкинга:

Обратите внимания что для стейкинга я выбираю фундаментал, проекты экосистеме на основе которых уже строятся новые решения. Это сделано для того чтобы в какой-то прекрасный день ваши монеты не улетели в трубу из-за того что тот или иной проект сосамился.

Стейкинг это как депозит. Только вместо долларов ты увеличиваешь количество токенов.

Самые интересные проекты для стейкинга - DEFI.

Ниже приведу в пример методичку от Binance.

DeFi-стейкинг

Под DeFi нужно понимать децентрализованные финансы. Это различные сервисы, работающие на основе блокчейна. Они могут содержать в себе функции кредитования, страхования, прогнозирования и т.д.

В основе работы DeFi-проектов лежит использование смарт-контрактов. Они хороши тем, что обеспечивают автоматическое исполнение сделок с соблюдением заранее установленных условий их проведения.

DeFi-стекинг от обычного отличается тем, что в процессе участвуют третьи лица. Например, это могут быть организации или отдельные пользователи, которые берут монеты у владельца под процент. То есть кредитуются.

Система устроена так, чтобы точно и грамотно контролировать исполнение сделок. Но в любом случае рекомендуется проверять уровень эффективности отдельного смарт-контракта. Теоретически в нем могут быть уязвимости.

DeFi-стекинг привлекает пользователей по нескольким причинам:

Быстрое снятие средств. В течение суток можно сразу забрать свои проценты, которые начисляются каждый день. Ждать выплаты месяц не придется.

Более высокая доходность. Проценты в DeFi-стейкинге выше, а порог входа ниже. При работе с обычными блокчейнами, использующими PoS, сложно заработать более 10% в год. Выбирая DeFi, пользователь может рассчитывать на доходность в 100% годовых и выше. Все зависит от выбранной монеты и срока.

Гарантированные выплаты. Один из примеров – Binance BNB Staking. Пользователь защищен от мошенничества не только смарт-контрактами, но и авторитетом самой платформы.

Стейкинг продолжает оставаться популярным видом заработка, поскольку он обеспечивает хороший уровень прибыли и не сопряжен с высокими рисками.

Если говорить о доходности в целом, то итоговый показатель определяется выбором монеты, сроком ее размещения и видом стейкинга. У разных пользователей проценты могут сильно отличаться. Но в любом случае держатели монет получат свое вознаграждение. Здесь все более стабильно в сравнении с майнингом.

В некоторых проектах вознаграждение получают только пользователи, которые были выбраны в качестве валидаторов. Но для этого в любом случае необходимо иметь на счету крупную сумму.

Иногда пользователи идут альтернативным путем – объединяют свои крипторесурсы в один пул. Это позволяет им стать валидаторами, даже не имея достаточной суммы на счету. В таком случае полученное вознаграждение делится в соответствии с долями.

Риски стейкинга

При таком виде заработка основным риском считается возможное падение цены криптоактива. Чем ниже будет курс монеты, тем меньшую сумму (в фиате) составят 10%, 25% или 100% вознаграждения.

По этой причине нужно выбирать монеты с низким уровнем волатильности. Лучший вариант – актив, демонстрирующий пусть не динамичный, но стабильный рост. Криптовалюта с высоким уровнем волатильности может стать проблемой, особенно при фиксированном стейкинге. В случае сильной просадки пользователь не сможет продать ее, увидев начало падения цены.

Также стоит учитывать риск потери аккаунта в онлайн-сервисе или на криптовалютной бирже. Поэтому все пароли и логины необходимо хранить предельно надежно.

Важно! Если валидатор просит отправить средства ему напрямую, это явный признак мошенничества. Такие просьбы нужно игнорировать.

Фундаментальные активы часто дефляционны.

Поэтому все так любят BTC. Добыто 19 миллионов монет - на оставшиеся 2 миллиона понадобится больше ста(!!!) лет.

В США 22 миллиона миллионеров. На всех них не будет даже 1 BTC, а у одного лишь Сейлора более 125.000!

И не забывайте, что из 19 миллионов - часть монет утеряна. Часть принадлежит мертвым людям. Часть украдена и не может быть использована.

Кстати, Binance сжигает токен BNB. Это зависит от их прибыли за квартал. Это тоже механизм дефляции.

Эфир, к слову, тоже дефляционный с недавних обновлений.

И отсюда переходим в следующий важный момент - применимость.

Уже насчитывается более 12000 криптовалют. Сколько их них применяется? Минимум. Поэтому большинство из них канут в лету.

Фундаментальные активы - активы, которые можно применить.

К примеру, BTC - это дефляция, это анонимность, фактически, цифровое золото. Если вы еще не понимаете почему - прочитайте другие материалы у нас в обучающем канале.

в то время как Cosmos, Polkadot, Ethereum и Aptos являются L1 блокчейнами что означает что поверх них строятся большое колличество L2 блокчейнов, таким образом эти проекты образуют собственную ценность.

Набирать реальные, применимые проекты очень важно.

Также важно понимать, что диверсификация должна быть диверсификационной.

Нет смысла держать Dash, Zcash, XMR, NYM в одном портфеле. Это все анонимные монеты.

Выберите лидера области - и зайдите в него. Ведь монеты, как правило, стреляют секторами.

Если вы видите хайп на какую-то монету, направление, но у вас ее нет - присматривайтеь к конкурентам. Сейчас тренд на гейминг, метавселенные. Был хайп DEFI.

Не покупайте жирные зеленые свечи.

Будьте умнее - покупайте красные свечи и продавайте зеленые.

И помните, что цена не означает ценность. Высокая ценность не всегда коррелирует с высокой ценой, и наоборот. Порой ценность токена - в том, чтобы показать людям, как он сошел с ума. Иначе почему кто-то скупает SHIBA на миллиарды рыночными ордерами? Почему DOGE принимают в качестве оплаты за Tesla? Почему реклама Floki размещена на автобусах в Лондоне?

На сайте token.unlocks, что не удивительно вы найдете ближайшие разлоки монет, удачи с анализом.

На messari можно найти много инструментов для анализа и токеномику проектов.

Сайты crunchbase и crypto-fundraising я использую для быстрой проверки инвестиций в проект.

На сайте cryptorank можно посмотреть цены. Находите интересующую вас монету, переходите в раздел IEO и смотрите.

Вот MATIC.

Да, сейчас он стоит 0.6 доллара. Но те ребята, кто заходил как розничные инвесторы, имели возможность инвестировать 300 долларов. На пике цена была 2.9

Рост на пике более чем в 1000(!!!!) раз. 300 долларов превращались 300.000. А сейчас это 150.000.

Можно ли говорить цензурно? Вряд ли. Скажу честно - это пиздец!

Это круче любых венчурных инвестиций.

Во FLOW люди могли вложить 1000 долларов по цене 0.1. Каждый месяц разблокируют 1/12. Округлим - 1/10.

То есть 1000 долларов превращаются в 10000 монет. Август - район 22 долларов, сентябрь - 25, октябрь - 20, ноябрь - 13, декабрь - 10. Средняя 16.

И 5000 токенов продано - это 80.000 долларов. Жесть! И еще потенциально 40+ будет.

Можно ли оценить такие проекты заранее?

Фактически, нет. Часто это - удача. Но и токеномика решает. Если она откровенное дерьмо - заходить смысла нет.

Всего таких аукционов 4:

Coinlist, tokensoft, republic, fantomstarter. Я рекомендую вам зарегистрироваться. Дальше мы расскажем подробнее про коинлист, про мультиаккаунты.

Вывод:

В конце этой статьи хочу сказать что понимания дорожной карты проекта, его цели, фонды и стратегия это костяк. Другими словами токеномика и проблема которую решает проект это база на которую мы опираемся при принятии решения об участии в том или ином проекте. Как инвесторам нам интересны фундаментальные проекты, те проекты которые позже смогут дать ту или иную новаторскую реализацию чего-либо, или хотя бы нацелены на это.

Не забывайте анализировать предыдущие проекты с похожими целями если такие имеются, DeFi к DeFi, NFT к NFT, GameFi к GameFi. Рассмотрите хорошие и плохие результаты таких проектов, вычислите закономерности и используйте их самым выгодным образом.