Основы трейдинга

Привет, на связи команда 3%!

Мы попробуем разобраться немного в трейдинге, но лишь с точки зрения основ и, прежде всего, психологии - как я говорил и буду говорить, я считаю психологию фундаментом заработка на финансовых рынков.

Хочу сразу отметить, что трейдинг мы будем рассматривать по касательной, поскольку это целая профессия (и одна из самых сложных в мире) и на примерное изучение нужно 1-3 месяца плотной работы.

Это только примерное: де-факто нужно учиться всю жизнь и ставить на первое место знания и свою психологию, только так есть какие-то шансы заработать.

И то, 95% трейдеров не выживают на дистанции, а 80% трейдеров проигрывают инвесторам по доходности.

Однажды я попал в канал одного трейдера, который проводил опрос о заработке. В июле(!) был опрос о годовом заработке у трейдеров канала. Это был хороший период роста рынка.

21% заработали более 20%, при этом только 7% больше 100% за год(!).

30% балансировали на грани безубытка.

50% слили деньги, при том 24% из них - от 90%(!!!!) процентов депозита.

Это при том, что биток с июня 2020 сделал 5 иксов (>500%) даже по текущим ценам. КАК?!

Далее, был опрос в феврале: сколько наторговали "местные" трейдеры за месяц?

При том, что весь январь цена росла, 57% сливали, еще 26% наторговали до 500 долларов, т.е. неудачников на рынке было под 82%!

И, казалось бы, даже при теории вероятности у тебя будет 50% правильных сделок, а с грамотным мани-менеджментом ты выйдешь в плюс. Ты всегда будешь учеником рынка, который лишь иногда заключает сделки правильно.

И, вроде бы, рынок растет безоткатно: как можно умудриться терять деньги? Купи биток в январе, фиксируй частями и закупай альты, которые могут стрельнуть, ставь стопы и ВСË!

Или просто сиди в позиции по битку и не дрыгайся.

Но 4 из 5 человек все равно сливали деньги.

И каждый наверняка подумает, что это история не про него.

На фондовом рынке все работает довольно просто: если ты обгоняешь по доходности индекс SP500 - ты крутой.

Терпение приносит деньги. Нетерпение губит деньги.

«Деньги зарабатываются сидением, а не торговлей» - Джесси Ливермор.

В крипте новички лезут торговать и идти против тренда, теряя деньги, хотя могли бы их увеличить в 5 раз тупо ничего не делая.

Почему?

Я думаю, причина номер один - психология. Жажда легкой, быстрой наживы.

Поэтому давайте остановимся подробнее.

Биржа - олицетворение ваших грехов и недостатков. Именно из-за них вы здесь проигрываете деньги. Кстати, если вы в контексте трейдинга употребляете слово "проигрываете" - вы здесь, скорее всего, как в казино, это утопический путь.

Если инвестор - это дополнение к вашей основной деятельности, то трейдер - это работа. При том одна из самых сложных профессий в мире.

«Игра в спекуляции — самая увлекательная игра в мире. Но эта игра не для глупого, мысленно ленивого человека с низким эмоциональным равновесием, также как и не для авантюриста, стремящегося быстро разбогатеть. Они умрут бедными», — написал Джесси Ливермор в книге «Торговля акциями» (How to Trade in Stocks, 1940).

Биржа проглотит и выплюнет доктора наук и даже человека с высшим образованием в области финансов, ей все равно чем "питаться".

Ирвинг Фишер, ведущий экономист США, вложил значительные средства в акции и потерял все это в 1929 году, включая дом своей семьи.

Джон Мейнард Кейнс - видный британский экономист - сильно проиграл в 1929 году во время Великой депрессии.

Джесси Ливермор сделал 3 млрд $ за одни день (по нашим деньгам) на крахе рынка в 1929 году: «Человек может обладать большими математическими способностями и необычайной способностью к точному наблюдению и все же терпеть неудачу в предположениях».

Вся ликвидность биржи - это деньги ее трейдеров.

То есть, деньги там не появляются из ниоткуда, это переток финансов из одних рук в другие руки.

Я вам еще покажу в следующих материалах исследование о том, как мертвые люди (в прямом смысле) зарабатывали больше лучших трейдеров Уолл-стрит.

Это все большой пункт № 1.

Далее, это цели, желания и любые эмоции. Парадокс трейдинга в том, что он не терпит эмоций, а любая победа или поражение (заработок или потеря) - это эмоции.

В беседах с друзьями Ливермор однажды сказал: «Мне не нужно обыгрывать Уолл-Стрит. Мне нужно обыграть самого себя, свои эмоции».

Вы начнете это понимать как только вы попробуете поторговать. Любая эмоция идет во вред. И в тоже время нет математически идеальных роботов, которые всегда дают плюс. А если есть, они в руках пары людей.

Рынок работает в будущем времени и живёт ожиданиями. Текущие события уже включены в него. Рассудочное начало на рынке не превалирует. Эмоции правят на рынке.

Как только вы открываете позицию, вы сразу начинаете искать подтверждения своей позиции, пытаетесь поймать самое дно (доллар в доллар) и любое отклонение от вашего курса - стресс.

Как защитить себя? Стоп-лосс + риск-менеджмент (не более 3-5% на сделку).

Торгуя с младших лет, Ливермор взял себе за правило обязательно закрывать позицию при достижение 10% убытка.

Но большинство этого не делают, т.к жадность берет свое. И я сейчас говорю не про наши среднесрочные лонги, которые больше относятся к инвестиционным сделкам, а про краткосрочные трейды.

Они видят PNL других участников и хотят также, но так это не работает! У него могло быть 2 минусовых месяца перед этим, а сейчас +50%.

Систематичность бьет сверхпроценты. Если вы можете регулярно вытаскивать с рынка 10-20% - вы лучше того, кто разово стрельнул на 100%.

И да, цели в трейдинге - дело утопическое. Вы можете отторговать полгода, понять средний процент доходности и ориентироваться на него.

Но ставить цель типа "Заработать на БМВ за 30 дней" - это подойдет только, чтоб привлечь внимание публики. Потому что вы сразу начнете жадничать, завышать риски, не ставить стоп-лоссы.

Базовые эмоции рынка:

Жадность. Мы не знаем, откуда берётся жадность. Единственное, что мы знаем, так это то, что она существует в каждом человеке. И она заставляет совершать ошибки трейдера.

Страх. Когда человек боится, его разум деформируется. Разумные люди когда боятся перестают действовать разумно. А боятся они начинают, когда теряют деньги. Их суждения становятся замедленными и ослабленными.

Надежда. Надежда идет рука об руку с жадностью. Когда позиция открыта, оживают ростки надежды. Это свойственно нам от природы. И это полезно для выживания вида, но не в трейдинге. Надежда в трейдинге скрывает факты, что ведёт к самообману и краху.

4 свойства ума, необходимые трейдеру (по версии Джесси Ливермора):

Наблюдательность — способность наблюдать за фактами без предубеждения.

Память — способностью правильно и объективно помнить ключевые события.

Математические способности — способность легко производить подсчёты; комфортно чувствовать себя при работе с цифрами.

Опыт — способность учиться, сохранять знания, полученные опытным путём; способность воспроизводить в памяти эти знания усилием воли.

Подобьем итоги?

1. Желание быстро разбогатеть - слив денег.
2. Не желание учиться самому - слив денег.
3. Курсы от большинства распиаренных "трейдеров" - слив денег. Вы находитесь в мире маркетологов, а не трейдеров.
4. Отход от стратегии - слив денег.
5. Отсутствия плана, стратегии, плана В - слив денег.
6. Зависимость от эмоций - слив денег.
7. Зависимость от мнений "гуру", мнений в чатах и тд.
8. Деньги в д/у (доверительное управление).
9. Сигналы от очередного "гуру" без проверки их на дистанции.
10. Вход на "важных новостях".
11. Передвигание Тейк-профита выше, если цена пошла в вашем направлении.
12. Передвигание Стоп-лосса ниже, если цена пошла против вас.
13. Много теории накопившейся в голове, которая ни разу не прошла проверку практикой.
14. Усложнение торговли: 23 индикатора, 45 каналов и 62 чата идут только во вред.
15. Жадность и работа ва-банк/большой частью депо.
16. Надежда поймать дно.
17. Надежда поймать идеальный пик.
18. Бесконечно залипать в экран в надежде загипнотизировать график.
19. Совсем не залипать в экран в надежде что позиция пойдет куда надо.

Все выше - ведет к сливу.

Во-первых, трейдинг - это работа. Вам нужно это принять. Стать трейдеров сложнее, чем стать программистом. Это очень стрессовая, кропотливая работа, где вы создали стратегию - и должны четко ей следовать. При этом нет универсальной стратегии. Она создается индивидуально под себя, отталкиваясь от своих способностей, пороков и навыков.

Трейдинг — это бизнес и как в любом бизнесе для того, чтобы преуспеть, следует усердно и прилежно трудиться.

Вы будете рисковать своими деньгами, часто крупными. Это будет давить. С этим нужно учиться справляться.

Обратите внимание, что выше я больше говорил про психологию, чем про тех анализ, потому что трейдинг - это психология.

Выживают там не те кто знает все фигуры ТА, а те кто могут справляться со стрессом и умело лавировать своим капиталом. Порой достаточно быть правым в 50% случаев, чтоб зарабатывать на рынке. Никто не может играть и выигрывать на рынке все время. Иногда приходит время, когда нужно быть вне рынка.

Убейте в себе жажду быстрых денег, их вы с большей вероятностью заработаете в казино, трейдинг - это систематичность.

Во-вторых, ориентир на заработок. Да, в трейдинг идут ТОЛЬКО чтоб заработать. В нем нет созидательного: вы просто пытаетесь быть лучшим психологом и менеджером, чем человек по другую сторону монитора.

Это действительно очень прибыльная профессия, если вы сможете обуздать такую сложную стихию и у вас есть начальный капитал.

Однако, ваш ориентир должен быть на знания. Вы должны хотеть жадно поглощать их и стать настоящим асом в этом деле. Вы должны будете учиться бесконечно, быстро адаптироваться и принимать то, что иногда даже 100% паттерн, 100% стратегия (которая дает прибыль на дистанции имеется в виду) перестают внезапно работать.

При этом, знания - это не про теорию. Знания - это когда вы что-то узнали и изучили на практике, то есть поторговали.

В-третьих, тренировочный депозит. Я убежден в том, что демо счет более вреден, чем полезен. В нем вы не чувствуете ответственности. Заведите на биржу 100-500 долларов (или более, если у вас крупный капитал) и попробуйте поторговать.

Сольете - проведите ошибки и делайте новый депозит. Ваша задача - набираться опыта, тестировать стратегии и привыкать к стрессу. Если вы увидите, что 8 из 10 сделок закрываете в плюс - у вас будет гораздо больше уверенности.

При том, желательно вести дневник сделок. Куда зашел, почему, как выставил ТК и СЛ и так далее, была ли просадка. Больше опыта - больше уверенности - легче торговать.

Ведите полный учёт своих эмоций, не становитесь слишком самоуверенным от побед и не впадайте в депрессию от поражений.

В-четвертых, стратегия. У вас должна быть СВОЯ стратегия. Вы можете взять за базис другую, рабочую, но отточить ее под себя, сделав уникальной.

Вы, общаясь с трейдерами, поймете, что у каждого она действительно уникальна. Однако, многие сходны в едином: даже если вы видите 100% возможность, отклонение от стратегии, скорее всего, приведет к потере средств.

Почему нужно создавать свою? Тогда вы поймете, что вы не просто занимаетесь копированием и вставкой, а вы действительно хоть худо бедно разобрались в трейдинге и можете выжить на этом минном поле.

У некоторых футболистов есть свой фирменный "финт", которым они обыгрывают соперников. Вот у вас таким финтом должна быть стратегия.

Также учитывайте: рынок - очень изменчивый. Его поведение одновременно стабильное и постоянно меняющееся. Рынок никогда не является очевидным для всех. Большую часть времени рынок обманывает большинство игроков. Если вы станете на тропу трейдинга - у вас не останется ничего, кроме как постоянно развиваться и внушать себе мысль "Я ничего не знаю, я должен учиться".

В-пятых, никаких новостей. Все, что вам нужно - график. Свечи знают все. Цена знает все: что пишут СМИ, что говорят в чатах, что считают гуру.

Если ваша задача торговать прибыльно - вам нужен только график и все.

Если человек, которому вы доверяете думает иначе - пофиг. Лучше потерять деньги на своей ошибке, чем потерять деньги из-за чужого совета (вы поймете на практике, ибо все равно поступите иначе).

Идеально, если вы сможете полностью абстрагироваться от каналов, ютубов и даже общения с иными трейдерами. Кстати, у некоторых трейдеров есть правило: не обмениваться знаниями о своих позициях. Почему? Смотри ниже.

Джесси Ливермор: "Все советы и подсказки опасны. Играйте в одиночку. Самостоятельно принимайте решения относительно своих собственных денег. Будьте скрытным и молчаливым во время работы на бирже. Никому не открывайте своих выигрышных и проигрышных позиций."

Джесси Ливермор: "Не давайте и не принимайте советов. Любому достаточно знать, что на бычьем рынке акции идут вверх, и наоборот — на медвежьем."

Джесси Ливермор: "Если мужчина намерен преуспеть в этой игре, он должен верить в себя и свой разум. Вот почему я не верю в советы и подсказки. Я по опыту знаю, что никто не может дать мне совет или ряд советов, которые принесут мне больше денег, чем моё собственное понимание."

В-шестых, чем сложнее система - тем хуже. Миллион индикаторов - не нужно. Вы всегда найдете аргументы в пользу падения и в пользу роста.

И порой вы будете только запутывать сами себя, в итоге не сможете принять прибыльное решение.

В-седьмых, убивайте в себе: жадность, синдром упущенной выгоды, страх, надежду. Уберите из своего торгового лексикона слова "Надежда". Всегда должна быть веская причина для открытия или закрытия позиции. Надежда, что актив пойдёт вверх или вниз, приводила к краху множество трейдеров. Надежда идёт рука об руку с жадностью.

У вас есть стратегия, математические правила игры - следуйте им.

Не можете следовать? Пересмотрите свою стратегию.

В-восьмых, не ведитесь на легкие деньги. Даже здесь нужна стратегия. Вы можете входить на этапе токенсейла, но нужно взвешивать за и против. 9 из 10 монет могут заскамиться, а 10 дать 100х и окупить все. Нужно быть готовым идти до конца.

Не заходите во всякие доги, шибы и прочее говно ради сверхприбыли. Если вас заманивают туда - значит, готовится дамп. Будьте параноиком.

Ваша цель - систематичность, а не сверхпроценты.

Лучше делать меньше, но постоянно, чем разово и много.

В СНГ есть один скальпер, который разогнал депозит из 600 или 6000 (примерно) долларов до 500.000 долларов.

Сейчас у него нет ничего. Он продал все вещи в своем доме, вплоть до сушилки, ему зрители (он стримит свои торги) скидывают донаты чтоб он пополнял фьючи, а он теряет раз за разом.

Как слышал про него в последний раз, его уже выгоняли из квартиры за неуплату.

Можете загуглить - Вадим Бабич. Немало видосов, где он ловит ликвидацию.

И если абстрагироваться от "поржать", понимаешь, как это печально. Это лудомания высшей степени.

У человека было 500.000 долларов почти в кармане, но сейчас ему даже квартиру оплачивали зрители.

Поэтому, лучше зарабатывать меньше, но постепенно.

И да, пока деньги не у вас в руках - это не ваши деньги. Цифры на экране - это цифры. Как в GTA.

Плечо ускоряет результат. Любой. Чаще негативный.

Ваше максимальное плечо - 3х, комфортное - 2х. Если хотите зашортить (на споте вы этого не сделаете) - ставьте 1х. Но, это если вы не имеете стратеги и не понимаете, как правильно управлять деньгами!

Хомяк среднестатистический берет плечо, как можно больше. Но это значит лишь одно: близко и ликвидация.

При 2 плече она в коррекции 50%, 3 - 33%, 4 - 25%.

На 125 плече ликвидация в размере 0.7%. ТО ЕСТЬ!

Вы поставили 400 долларов на кон (это торговлей не назовешь). Зашли в позицию по 45000. Пусть это будет лонг. Как только курс станет 44685 - у вас заберут все 400 долларов, т.е. произойдет ликвидация.

Торговля с плечами происходит ТОЛЬКО со стопом. При том, чем ближе стоп, тем можно больше плечо.

Я знаю, что есть ребята, торгующие с очень коротким стопом (0.5%) и далекой целью. В таком случае большое плечо допустимо. Но это их стратегия, которую они заточили под себя!

Джесси Ливермор: "Большой поворотный момент в моей торговле наступил, когда я принял решение и поклялся НИКОГДА не позволять убыткам превышать 8-10%. В течение следующих 5 лет я получал в среднем 220% в год, а общая совокупная доходность составила 33 500%. С тех пор прошло 28 лет, и я ни разу не нарушил эту дисциплину!

Конечно, нет. В этой профессии на дистанции выживают процента 2. Не удивлюсь, если часть вообще попадает в депрессию (большая часть).

Если вы кайфуете от математики, вероятностей и финансовых рынков - возможно, вам подойдет.

Но перед этим вы уже должны проявить себя в других сферах, чтоб у вас был банк.

Если вы поймете, что трейдинг не для вас, вам будет проще сохранить свои деньги. Вернее, вы их в принципе сохраните, а не сольете.

Вы представьте, что за 3 года вы скопили 50.000 долларов. Половину потеряли на торговле за месяц. Как это убьет вас психологически! И дай бог чтоб вы после этого поняли, что это не для вас.

А то бывают люди сольют 2-3 крупных депозита и только потом себе признаются в этом.

Но, экономия денег ничто по сравнению с экономией нервов.

Мы все хотели стать космонавтами, но кто из нас ими стал? Не нужно расстраиваться, что трейдинг - не для всех.

На самом деле, ОЧЕНЬ редко бывает, что трейдер СТАБИЛЬНО перегоняет рынок и очень мало трейдеров, которые лучше среднестатистического инвестора!

Делайте то, что у вас получается лучше всего. Усиляйте сильное.

На худой конец, скажу, что трейдинг - это оксюморон. Совмещение несовместимого. Нужно и смотреть в график, и не смотреть (не залипать). И находить время торговать, но не жить у монитора.

И иметь стратегию, и в редких (очень) случаях отойти от нее (хотя это, как правило, идея утопическая).

Но, трейдинг - это психология.

Вам не нужно много индикаторов.

Я вам дам задание (для тех, кому интересен трейдинг).

Изучите RSI и MACD - это основные индикаторы любых рынков. Откройте на TradingView график BTC/USD (таймфрейм 1Д) и посмотрите на историю, что означали дивергенции, почитайте что такое RSI и тд.

Посмотрите МА30 и МА200. Подумайте: почему они так важны?

Я вам дам ответ в следующих статьях. Но вы запишите свой ответ. Он прям на поверхности. С 30 точно, а с 200 - нужно будет немного подумать.

И если у вас не возникло желания выполнить это задание, трейдинг не для вас. И это абсолютно нормально! Он не для вас, если вы сейчас не разберетесь в том что такое таймфрейм на трейдингвью и как его поменять.

Добавлю практической ценности в материал.

Я сегодня много упоминал слова Джесси Левермора (лучшего спекулянта XX века и, возможно, за всю историю). Он икона трейдинга. Поделюсь дополнительной информацией из его опыта ниже.

1) С успехом также тяжело справиться как и с провалам. Чем больше успех, тем он разрушительней воздействует на психику.

2) Ливермор всегда терпеливо ждал сигналов к развороту рынка и только потом начинал делать пробные ставки. Все его попытки нарушить это правило вели потерям. Если вы не уверены в направлении рынка, просто воздержитесь от участия в нем, ждите подтверждения следующего хода.

Так можно заработать целое состояние. Терпение, терпение и ещё раз терпение — вот ключ к успеху. Не торопитесь.

Не пытайтесь предугадать события! Дождитесь, когда рынок сам даст вам подсказку (сигнал, намёк) прежде, чем вы сделаете ход!

3) Основное правило гласит: никогда не покупайте всю позицию разом.

Всегда проверяйте свои суждения пробными лотами. Сначала пробуйте воду кончиками пальцев. Дождитесь, когда ваши первые сделки (ранние пробы) продемонстрируют свою прибыльность, а затем — вперёд, покупайте полную позицию.

Выражаясь точнее: сначала купите 20% от запланированной позиции во время первой покупки, 20% во время второй и 20% — во время третьей. Дождитесь подтверждения своего суждения и купите оставшиеся 40%.

4) Тренды подчиняются первому закону Ньютона — стремятся сохранить движение, пока на них не начинает действовать другая сила.

5) Большие деньги рождаются в ожидании, а не в раздумьях. Когда позиция набрана, самое сложное — это сохранять терпение и ждать.

6) Акции часто ведут себя как люди, излучая весь спектр человеческих эмоций: энергичность, сдержанность, прямота. Изучайте акции, как вы изучаете людей. Так вы сможете понимать их реакцию на те или иные события.

7) У успешного инвестора не бывает так, что все средства всегда куда-либо инвестированы. Во многих случаях вам следует полностью держать средства в наличных, чтобы они ждали своего часа.

8) Всегда выводите в наличность часть своих прибылей и откладывайте ее в безопасное место (Джесси советовал выводить 50%). Наличные всегда были и будут царствовать в экономике. Всегда держите кэш про запас. Основной ошибкой Ливермора было, то что он не следовал этому правилу.

9) Общество верит, что инсайдеры и пулы сливают свои акции во время роста, не понимая, что основные продажи происходят после того, как актив достигает новой вершины и идет в разворот.

Это время самых больших объёмов и основная причина, почему актив не достигает новых высот.

10) Никогда не усредняйте убытки, например, покупая больше упавших акций.

11) Пока акция действует правильно, а рынок правильный, не спешите фиксировать прибыль

12) Шаблоны повторяются, потому что человеческая природа не менялась тысячи лет.

13) Успешные торги для спекулянта — это всегда эмоциональная, а не интеллектуальная битва. Только после того, как на акцию или товар была сделана ставка, когда деньги превратились из наличности в руках в биржевые сертификаты, только тогда оживают эмоции. Страх поднимает свою зловещую голову, человек переживает, нервы его на пределе, решимость сдаёт позиции, а здравомыслие покидает владельца.

14) Спекулируйте только тогда, когда можете довести дело до конца. Не слушайте никаких подсказок, вне зависимости от личности подсказчика. Принимайте спокойно свои потери, пытайтесь учиться на своих ошибках — они неизбежны. Делайте большой шаг только тогда, когда всё складывается в вашу пользу. На рынке очень редко получаешь что-то определённое. Рынок всегда удерживает тебя на краю. Именно поэтому периодически надо устраивать себе перерыв, брать отпуск. Не стоит всё время пытаться играть на рынке. Слишком большая эмоциональная перегрузка.

15) Я всегда следил не только за ценой, но и за объёмом торгов — ключевыми сигналами в конце основной гонки. Акциям было не чуждо внезапно совершать резкий скачок вверх с большим количеством сделок, а затем переворачиваться на вершине и лететь вниз, когда начиналась распродажа.

Одна из лучших его цитат: «Толпа испытывает страх когда акция растёт, и надежду когда падает». Как только цена идёт вверх, позиции фиксируют, а когда падает, они ждут. А нужно наоборот. Единственная проблема состоит в том, что ты надеешься, когда тебе следует бояться; и боишься, когда тебе нужно надеяться. Кажется, совет на 1 млн $, который можно купить за 500₽ в книжном.

Домашнее задание.

Купить книги про Джесси Ливермора и начать читать ежедневно минимум по 30-60 минут в день.

1) Воспоминания биржевого спекулянта - Эдвин Лефевр.

2) Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта - Ричард Смиттен.

3) Как торговать акциями - Джесси Ливермор. 

4) Trade like Jesse Livermore - Richard Smitten. "Торгуйте как Джесси Ливермор - Ричард Смиттен". К сожалению, книга на английском языке. Поэтому только для тех, кто знает иностранный язык.

Эти книги не станут вашей граалью, как трейдера. Однако, они, как минимум, просты и интересны, а главное - полезны. Из книг по трейдингк я рекомендую черпать психологию!