Тинькофф

18 марта на Московской бирже возобновиться торговля уже акциями Группы Тинькофф. Что означает, что процесс редомициляции успешно завершился. Компания юридически переехала из Кипра в Россию - теперь официально имя эмитента: МКПАО ТКС Холдинг.

Вместе с этим компания объявила целую пачку позитивных новостей. Вот уж действительно - решение инфраструктурных проблем развязывает компании руки.

Компания объявила, что после переезда планирует рассмотреть вопрос об интеграции ПАО "Росбанк" в состав "ТКС Холдинг". Для финансирования этой сделки будет использована допэмиссия.

Вместе с Росбанком ТКС становится уже полноправным гигантом российского банкинга, потому что войдет в топ-4 по размеру кредитного портфеля и топ-5 по капиталу.

Основной страх инвесторов связан с риском возможного навеса после возобновления торгов. Но ТКС предусмотрительно объявил о выкупе собственных акций на рынке в размере до 10% капитала.

Корпоративные новости на этом не заканчиваются.

Компания опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 2023 год работы.

Выручка ТКС выросла на 33%, а чистая прибыль увеличилась почти в 4 раза. Относительно стабильного и успешного 2021 года, чистая прибыль выросла на 27%.

Количество клиентов выросло на 32% до 40,4 млн человек. Количество активных клиентов выросло на 30%. 40 млн клиентов - это уже не шутки - это лишь в 2,5 раз меньше гиганта Сбера, который стоит в 10 раз дороже.

Кредитный портфель группы превысил отметку в 1 трлн рублей. За 2023 год он вырос в полтора раза. Этот рост портфеля - вклад в положительную динамику процентных доходов 2024 года.

Чистая процентная маржа после трудного 2022 года (резкий рост ключевой ставки) восстановилась и несмотря на жесткую ДКП остается на высоком уровне.

Качество кредитного портфеля при таком росте выданных кредитов более чем на 50%, только улучшилось.

Доля неработающих кредитов снизилось с 12,1% до 9,5%:

Рентабельность капитала (ROE) составила 33,5% - по этому показателю ТКС остается одним из лучших в отрасли, в 2022 году он составил 10,9%. За последние 4 года он вырос в 3 раза.

Что в итоге?

Тинькофф возвращается на биржу и принес нам ряд позитивных новостей.

12-ый по размеру активов Тинькофф объединяется с Росбанков, который занимает 11-ое место. Это объединение однозначно даст новые возможности для ТКС.

Компания планирует выкупать акции с биржи после возобновления торгов, минимизируя тем самым риск потенциального навеса.

До конца текущего года ТКС представит долгосрочную стратегию и дивидендную политику.

Тинькофф однозначный кандидат на покупку после возобновления, а отличные финансовые результаты только подогревают интерес к компании.