Tezos

Николай Олегович

В разрезе того, что дивиденды растут, мой интерес к децентрализованному миру криптовалют и технологии блокчейнов противоречит моей инвестиционной части. Я реинвестировал и торговал профитом с майнинга, но это никогда не соответствовало моей стратегии, направленной на создание постоянно растущего пассивного дохода из прибыли дивидендов. Было здорово наблюдать, как криптовселенная растет как с культурной, так и с технологической стороны, но до сих пор это мало влияло на мой прогресс в направлении финансовой свободы.

С помощью POS крипты Tezos, у нас теперь есть децентрализованная альтернатива, которая может еще больше разнообразить наш портфель пассивных доходов.

Summary

Я инвестирую в портфель, который генерирует стабильный и постоянно растущий денежный поток от дивидендов
Акции для портфеля оцениваются на основе того, что они дают мне от их владения, справедливой стоимости и фундаментал компании
В механизмах консенсуса блокчейнов POS вы получаете вознаграждение от проверки транзакций на валидность. Награда за участие в процессе стейкинга - это денежный поток, так же как и владение акциями дивидендов.
С помощью Tezos, родного токена, процесс стейкинга называется baking и распределяет ежегодную глобальную инфляцию в размере 5,5% для всех бейкеров пропорционально стекнутым токенам
Tezos соответствует моим критериям рынка растущих дивидендов и станет первой криптовалютой в гибридном портфеле и криптопортфеле для пассивного дохода

Мои инвестиционные мысли

Я установил базовый уровень дохода, при котором буду чувствовать себя комфортно. Когда у меня есть пассивный доход, превышающий этот базовый уровень, у меня есть финансовая свобода, и я могу выбрать как я буду проводить свое время.

Целью моего портфеля является создание денежного потока для покрытия этого уровня жизни, а также для его повышения с течением времени. Это делается путем покупки акций с четкой политикой распределения части прибыли в качестве дивидендов, а также для увеличения распределения с течением времени. Как только уровень пассивного дохода будет достигнут, большая часть распределений будет выведена в качестве заработной платы, а остальная часть будет реинвестирована. Это обеспечивает маржу безопасности, а также позволяет увеличивать прибыль от роста дивидендов, а также реинвестировать.

Сложная, экспоненциальная прибыль - это волшебный соус, который позволяет любому построить портфель, который генерирует значительный денежный поток от дивидендов - без необходимости продавать базовые акции. Все, что нужно, - это последовательные инвестиции и время.

Чтобы выбрать акции для этой стратегии пассивного дохода, я просматриваю и оцениваю потенциальных кандидатов по трем пунктам:

Рост доходности и дивидендов: какова фактическая ценность для меня от владения этим активом?
Цена по справедливой стоимости: хорошее время для покупки этой акции?
Основы: насколько устойчивой является компания и дивиденды?

Каждый месяц я просматриваю свой портфель, чтобы оценить, нужно ли что-то продавать и в какие новые акции инвестировать.

Крипта в качестве дивидендных акций

Что делать со всеми этими криптовалютами и блокчейнами? До сих пор в основном все криптовалюты и токены были либо децентрализованными цифровыми деньгами, либо основаны на какой-то полезной модели, чтобы юзать существующее регулирование ценных бумаг. Это означает, что, как и акции без дивидендов, у них не было места в моей пассивной инвестиционной стратегии. Чтобы получить выгоду, вам нужно спекулировать на повышении цен, а затем продавать базовый актив, чтобы реализовать какую-либо ценность.

То, что на самом деле начало революцию в блокчейне, так это разработка распределенного и беспристрастного консенсусного механизма для согласования транзакций. POW, когда компьютеры пытаются разрешить криптографические головоломки, которые случайным образом выбираются в качестве следующего производителя блоков, традиционно является доминирующим механизмом консенсуса. Чтобы получить часть вознаграждения, вам пришлось инвестировать в оборудование, которое решает эти головоломки.

В блоке консенсусного механизма, основанного на POS, произвольно выбираются блоки, основанные на количестве токенов, которые они стейкают. В качестве вознаграждения за залог после проверки блока выплачивается установленное количество токенов.

Блокчейн Tezos, который вышел 30 июня 2018 года, основан на DPOS, где вы можете либо стейкать самостоятельно, либо делегировать ваши токены кому-то другому, чтобы они стейкали за вас.

Возвращаясь к моей инвестиционной стратегии, как бы я оценил Tezos как инструмент для дивидендов, используя мой рейтинг акций и систему отбора?

1.Рост доходности и дивидендов

Максимальная награда за блок будет составлять 80 токенов, что приведет к инфляции в 5.51% в начале. Не все токены можно использовать для бейкинга, но бейкинг блокирует токены на срок в пару недель. Токены на биржах, используемые в качестве средства обмена, для платежей за газ и трансфер комиссий и т. д., должны быть разблокированы. Это означает, что если 50% всех доступных токенов используются для бейкинга, то эффективное вознаграждение будет составлять 11%. Текущие сетевые параметры устанавливаются фиксированной суммой на блок, что означает, что инфляция и вознаграждение за блок, выраженное в процентах от стека, будут уменьшаться по сравнению со всеми доступными токенами с течением времени.

Если вы считаете, что токены оценят по стоимости по сравнению с фиатом, результатом будет то, что дивиденд будет расти в относительном выражении в любом случае - и будет довольно сильно, если Tezos достигнет мейнстримного использования. Если ценность Tezos снизится по сравнению с fiat, мы будем терять относительную стоимость с отрицательным темпом роста. Однако, начиная с более чем 5%, это очень сильный дивиденд, независимо от того, как вы его видите.

2. Цена к справедливой стоимости

Tezos - новый блокчейн, где рынок просто находит свою ценность. На данный момент он не широко распространен и не начал торговаться на более крупных биржах. Длительный период ICO привел к тому, что многие люди продавали свои токены, как только это стало возможным с резким первоначальным падением цены. Без каких-либо юзкейсов, это игра в угадайку. Я считаю, что это криптовалюта из десятки, вероятно даже топ3, что должно привести к серьезному закупу со временем.

Механизм POS сам по себе также приведет к росту цен. Значительная доля токенов, залоченых в бейкинге, будет иметь ограниченное количество токенов для всех других случаев использования. По мере того как новые инвесторы будут узнавать о бейкинге, .незалоченный саплай будет только уменьшаться.

3.Фундаментал

Tezos - первый блокчейн третьего поколения. Первым был биткоин с его распределенным реестром для трастлес транзакций и сохранения стоимости на основе консенсуса POW. Второй был Ethereum с его умными контрактами и возможностью создавать DAPP.

Третье поколение основано на POS и фишкой управления внутри цепи в дополнение к интеллектуальным контрактам. Модель управления Tezos построена на основе собственной технологии, в которой владельцы токенов голосуют за то, должны ли включать обновления кода или нет. С этой моделью легче достичь консенсуса в отношении будущих обновлений, чтобы избежать бездействия и разветвления, которые были распространены в биткоине и эфире.

Кроме того, Tezos построен вокруг официально проверяемого кода. Это то, что облегчает уверенность в том, что программное обеспечение и смарт-контракты на платформе действительно делают то, что они должны делать. Есть и другие блокчейны, в которых есть намеки на одну и ту же технологию, но никто из них не так четко опирается на основные ценности децентрализации, без разрешения и беззаботности, как Tezos.

Таким образом, технология звучит понятно и ясно. Именно это приведет к принятию Tezos в развивающейся экономике блокчейнов. Уровень инфляции устанавливается заинтересованными сторонами, и я считаю, что будет очень сложно значительно снизить этот уровень после его создания, и бейкеры привыкнут к их выплатам. Я считаю, что у Tezos сильный фундаментал, основываясь на том, как я обычно оцениваю акции.

Итог

Для меня Tezos является первым блокчейном и криптовалютой, который совместит мою стратегию инвестирования в старом мире с тем, как я вижу мир в будущем. Это мои первые инвестиции для создания инвестиционного портфеля гибридных акций и крипты для пассивного денежного потока.