Стоп-лосс в трейдинге криптовалют: как работает на биржах и что дает трейдеру

Волатильность криптовалют делает трейдинг выгодной стратегией на крипторынке, но в то же время вносит дополнительный элемент риска. Трейдер может не успеть заключить сделку в выгодный момент, а на заключенной спустя минуту сделке потерять крупную сумму, потому что курс внезапно скорректировался слишком сильно. В подобных, равно как во многих других случаях, на помощь приходит стоп-лосс. Что такое стоп-лосс в трейдинге криптовалют и как его использовать? Разбираемся в этой статье!

Как работает стоп-лосс в трейдинге криптовалют?

Стоп-лосс в криптотрейдинге — это приказ криптовалютной бирже автоматически открыть ордер на продажу криптовалюты, когда цена криптовалюты падает до точки, указанной трейдером.

Стоп-лосс ордер — выставленный биржей ордер на продажу криптовалюты по указанной минимальной цене. Стоп-лосс цена — эта цена.  

Допустим, криптовалюта стоит 100$, трейдер ее покупает, надеясь, что она вырастет до 110$. Но он ошибается, и валюта падает до 95$. Если он ее продаст сейчас, потеряет 5$. Он может подождать, когда она снова вырастет выше 100$, и продать тогда. Но если рынок падает — валюта может упасть еще сильнее, и тогда трейдер потеряет еще больше.

>>> Читайте также: Падение криптовалют: причины обвалов курса и как заработать на них

Понимая это и то, что ошибки случаются, трейдер заранее определяет максимальную сумму, которую готов потерять, и, соответственно, минимальную, по которой готов продать криптовалюту.

Пусть он готов потерять 10$ и продать валюту по 90$. Потерять 15$ и продать ее по 85$ он уже не готов. Он устанавливает стоп-лосс цену 90$, и если курс падает до этой отметки, биржа автоматически выставляет стоп-лосс ордер на продажу по этой цене. Трейдер теряет допустимые 10$, но не теряет недопустимые 15$ и больше.

Используется стоп-лосс многими трейдерами, торгующими на разных временных отрезках, с помощью разных методик и инструментов.

Вышеприведенный пример — пример использования стоп-лосс на средних и длительных временных отрезках. Описанное могло происходить в течение 20 минут или, скажем, 5 часов. В первом случае курс падал быстрее, поэтому стоп-лосс сработал через 20 минут. Во втором случае курс падал медленнее и к 90$ приблизился через 5 часов.

Активно стоп-лосс используется и в скальпинге — максимально быстрой торговле.

Скальперы на каждой сделке получают небольшую прибыль, поэтому им важно ограничить потери: в противном случае большие потери на фоне маленькой прибыли выведут их в минус. Поэтому скальперы устанавливают цену стоп-лосс, максимально приближенную к текущей. Таким образом, стоп-лосс срабатывает, когда актив падает слабо, и потери скальперов минимизируются.

На падающем рынке стоп-лосс используется повсеместно. Все трейдеры видят, что криптовалюты падают, но никто не знает, как сильно и как резко они могут упасть. Поэтому максимально допустимые потери с помощью стоп-лосс указывает большинство.

На растущем рынке стоп-лосс используется реже, но чаще устанавливается, чем нет, в качестве простой страховки.

Когда трейдер открывает позицию, биржа предоставляет возможность заполнить поле «стоп-лосс», и многие считают, что разумнее его заполнить, чем не заполнять. Заполнение поля ничего не требует, зато в случае непредсказуемого разворота тренда может спасти средства.

Стоп-лосс дословно переводится с английского как «стоп-потеря» или «стоп-убыток». Перевод полностью отражает назначение этого инструмента.

Разновидности стоп-лосса в трейдинге криптовалют

Стоп-лосс используется по-разному, в разных ситуациях и оттого сегодня имеет несколько разновидностей в разных классификациях.

Безубыточный стоп-лосс

Стоп-лосс цена устанавливается на уровне цены открытия позиции. Трейдер в лучшем случае получает заработок, в худшем — остается при своих деньгах, поскольку биржа продает купленную им криптовалюту по той же цене, по которой трейдер ее купил. Особенность: такой стоп-лосс сразу указать нельзя. Биржи устанавливают минимально допустимые промежутки между стоп-лоссом и текущей ценой актива, поэтому трейдеру придется подождать, когда цена криптовалюты поднимется на нужное количество пунктов, а потом сдвигать стоп-лосс на безубыточный. Например, он покупает криптовалюту по 50$, в момент открытия позиции устанавливает стоп-лосс 40$. Дальше криптовалюта растет, трейдер дожидается, когда она поднимается до 60$, и устанавливает безубыточный стоп-лосс в 50$. Применяется такой стоп-лосс только на растущем рынке.

Скользящий стоп-лосс

Стоп-лосс цена изменяется в зависимости от изменения цены криптовалюты. Теоретически ее может корректировать сам трейдер, практически крупные биржи могут делать это автоматически. При установке автоматического скользящего стоп-лосса прописывается количество пунктов, по преодолении которых стоп-лосс должен изменяться. Например, криптовалюта должна подняться на 10 пунктов, чтобы стоп-лосс повысился; потом еще на 20 пунктов, чтобы он повысился во второй раз, и так далее. Часто скользящий стоп-лосс доходит до отметок, которые превышают цену покупки. Например, трейдер купил криптовалюту по 50$ и установил цену стоп-лосс 40$. Криптовалюта выросла до 60$ — цена стоп-лосс поднялась до 50$; криптовалюта выросла до 70$ — цена стоп-лосс поднялась до 60$ и так далее. Чаще всего такой стоп-лосс используется на растущем рынке, чтобы фиксировать прибыль: если цена поднялась до 70$, а стоп-лосс — до 60$, меньше 10$ прибыли трейдер уже не получит.  

Фиксированный стоп-лосс

Самый простой вариант в этой классификации. Он ни трейдером, ни биржей не изменяется и никуда не движется. Трейдер просто определяет для себя, сколько он готов потерять, устанавливает соответствующий стоп-лосс и торгует. Фиксированный стоп-лосс используется, как правило, только для страховки, то есть трейдер надеется, что до стоп-лосса дело не дойдет.

Другая классификация предполагает разделение стоп-лоссов по размеру суммы, на которую они влияют.

Полный стоп-лосс

Устанавливается на всю сумму сделки. Например, трейдер покупает криптовалюту по 50$ и устанавливает стоп-лосс 40$ — страхует все свои 50$. Используется на небольших временных отрезках; на стабильном рынке, когда риск внезапных резких падений и последующих скачков минимален; на падающем рынке, когда резкий скачок цены вверх маловероятен.

Частичный стоп-лосс

Устанавливается на часть суммы сделки. Например, трейдер покупает криптовалюту по 50$, но стоп-лосс устанавливает только на половину — на 25$. Остальные 25$ у него не застрахованы. Казалось бы, неразумно, но. Может случиться так, что курс криптовалюты резко упадет, заставив стоп-лосс сработать и закрыть позицию по невыгодной, хотя и допустимой для трейдера цене. Сразу после этого курс может так же резко подскочить, взлетев со стоп-лосс цены в 40$ до всех 70$. Трейдер в итоге теряет деньги и упускает потенциальную прибыль из-за случайного, пусть и сильного спада. Если же стоп-лосс сработает только на половине суммы, то и потери трейдера будут наполовину меньше. Такой стоп-лосс используется на очень волатильных, непредсказуемых рынках, а также во время флэтов или сильных колебаний, когда цена может с равной вероятностью падать и подниматься.

>>> Читайте также: Волатильность криптовалют: почему скачет курс и изменится ли ситуация

Недостатки использования стоп-лосса в трейдинге криптовалют

Зачастую правильно использованный стоп-лосс не только уберегает средства трейдера, а и обеспечивает прибыль. В то же время ошибочно использованный, он может привести к потерям.

Когда рынок нестабилен, стоп-лоссы опасны. Особенно эта опасность проявляется на крипторынке, который имеет свойство колебаться очень сильно и может пробить даже самый минимальный стоп-лосс, а потом как ни в чем не бывало подняться еще выше. Прецедентов множество.

По этой же причине опасны на крипторынке слишком низкие стоп-лосс цены. Допустим, трейдер покупает криптовалюту по 50$ и ставит стоп-лосс в 40$. Если колебания рынка пробивают стоп-лосс, он теряет всего 10$. Если же он поставит стоп-лосс не 40$, а 25$, то в случае сильных колебаний рынка он потеряет уже 25$.

Но и слишком высокие стоп-лоссы опасны, поскольку могут чрезмерно часто срабатывать. Например, потеряет трейдер 10$, затем снова откроет позицию и выставит такой же стоп-лосс, рынок все так же будет колебаться — и трейдер потеряет еще 10$. Нередко это случается даже на растущем, просто сильно колеблющемся рынке.

Казалось бы, достаточно не торговать со стоп-лоссом при сильных колебаниях рынка, но риски есть всегда.

На падающем рынке, например, может не найтись вовремя человек, который примет стоп-лосс ордер.

Например, рынок очень резко и сильно падает, цена изменяется буквально каждую минуту. Если стоп-лосс срабатывает на определенной отметке и сделка не заключается в ту же минуту, через две минуты выставленная стоп-лосс цена может быть уже неактуальна и на такую сделку просто никто не пойдет.

Соответственно, в этой ситуации стоп-лосс для трейдера оказывается бесполезен. Правда, желающие заключить сделку обычно находятся, и этот риск присутствует в основном на мелких биржах или при торговле непопулярными криптовалютами.

На растущем рынке стоп-лосс, особенно скользящий, может помешать трейдеру получить максимальную прибыль.

Например, трейдер покупает криптовалюту по 50$, а криптовалюта доходит до 70$, стоп-лосс — до 60$. Затем происходит коррекция — и стоп-лосс срабатывает на 60$, хотя валюта явно и упорно растет и через десять минут доходит уже до 80$. Трейдер мог бы получить 30$ прибыли, а в итоге получает только 10$.

Конечно, он может тут же, на 60$, открыть новую позицию. Но, во-первых, вряд ли он при стремительном росте рынка отреагирует настолько быстро — скорее всего, позицию он откроет уже на 62-65$. Во-вторых, есть еще и биржевые комиссии, и каждая лишняя сделка — это минус комиссия.

Стоит ли использовать стоп-лосс в трейдинге криптовалют?

Некоторые трейдеры считают, что на крипторынке по вышеназванным причинам стоп-лосс использовать чревато, что лучше отслеживать все колебания самостоятельно и выставлять все ордера вручную. Другие, наоборот, полагают, что на крипторынке без стоп-лоссов обойтись невозможно из-за тех же чрезмерных колебаний.

Пусть в части случаев стоп-ордера срабатывают вхолостую и приносят убытки, зато в другой части уберегают трейдера от существенных потерь. На стремительном падающем рынке трейдер часто не успевает вовремя вручную выставить ордер, тогда как программа делает это и находит покупателя в мгновения. Счет же на мгновения и идет.

Оба этих мнения имеют право на жизнь. Безусловно, ошибка многих трейдеров заключается в том, что они слишком полагаются на стоп-лоссы. Даже на более стабильных рынках это опасно, а на колеблющемся крипторынке установить стоп-лосс и уйти по своим делам — тактика тем более неразумная.

Но и быстрая автоматика (куда более быстрая, чем трейдер) на крипторынке может очень сильно помочь. Поэтому имеет смысл оба мнения свести в одно и стоп-лосс использовать — но аккуратно в соответствии с опытом.

Так, чрезмерным использованием стоп-лоссов грешат новички, и в основном это ведет к непрекращающимся убыткам. Поэтому начинающим трейдерам обычно рекомендуют минимизировать использование стоп-лоссов и торговать вручную как можно больше. Только так получится отследить, когда автоматика может помочь за счет скорости, а когда сознательное рассуждение человека ценнее скорости.

Опытные криптотрейдеры обычно вырабатывают собственные стратегии использования стоп-лоссов.

Например, в одной ситуации используют только частичные, в другой — полные. На рынке одной криптовалюты не видят опасности в скользящих, а на рынке другой предпочитают подстраховаться с помощью фиксированного, но особо на него не рассчитывают. И такое использование стоп-лоссов оправдано и полезно.

Стоп-лосс — инструмент простой, но тут — как с любым другим инструментом: пожар можно устроить даже с простым утюгом, если не уметь им пользоваться. Умение же инструментом пользоваться дает дополнительные преимущества, позволяет достичь более высоких результатов — и стоп-лосс целиком подпадает под эту нехитрую модель.