СПАСЕНИЕ В БЛОКЧЕЙНЕ. КОГДА НАСТУПИТ БУДУЩЕЕ ДЛЯ БАНКОВСКИХ ПЕРЕВОДОВ
Ru_kommersant
Архитектура глобальных платежных систем далека от идеальной. Трансграничные операции предполагают участие одного или нескольких банков-корреспондентов, а сроки переводов затягиваются до 3-5 дней. Сможет ли блокчейн изменить ситуацию?
Анализ McKinsey & Company показывает, что совокупный доход мирового рынка платежей в 2015 году оценивался более чем в $1,8 трлн. Сегмент международных платежей составляет около 17-20% этого рынка, а общая выручка финансовых институтов от этих сервисов составила в 2015 году внушительные $300 млрд.
▶ Рынок международных платежей можно условно разделить на B2B и C2C-переводы.
Сегмент частных переводов занимает 0,5% рынка, или $405 млрд платежей в 2015 году, при выручке $25 млрд и операционной рентабельности около 6%. В отличие от рынка частных переводов, корпоративный сегмент имеет поистине огромные масштабы — $135 трлн платежей в год. В 2015 году доход от корпоративного сегмента составил около $240 млрд, а операционная рентабельность — около 0,2%.
Уровень платы за транзакцию в B2B-cегменте варьируется в зависимости от банка. Среднемировой уровень составляет $30-40 при сумме платежа $15 000-20 000.
Очевидно, что уровень платы за транзакции в международном сегменте более высокий, чем для внутренних платежей. Возникает вопрос, почему внешние платежи настолько дороже внутренних.
Ответ прост: этот сегмент в меньшей степени подвержен конкуренции и гораздо медленнее трансформируется. До сих пор сохраняется сложная структура взаимодействия корреспондирующих банков, также необходимо соблюдать разные регуляторные правила, из-за чего дублируется функционал.
Расходы банков на платежи могут составлять значительные суммы, из-за чего по этому направлению у банков не самая высокая маржинальность.
Создаваемые альтернативные проекты с использованием технологии блокчейн предполагают автоматическую обработку платежей в реальном времени, а также построение одноранговой платежной системы без участия посредников. Стоимость транзакции в блокчейн сети BitcoinCash составляет сейчас около $0,21. Проект Ripple анонсирует стоимость транзакции в $0,00047, а потраченное на нее время — 4 секунды.
▶ Неоспоримые плюсы
В чем заключается преимущество технологии блокчейн для финансовых институтов? Блокчейн позволяет без наличия централизованного посредника подтверждать транзакции между участниками.
Например, клиенту нужно из российского банка перевести средства, скажем, в Сингапур. Сегодня, чтобы осуществить международный платеж вам потребуется сеть банков-корреспондентов, которые имеют отношения с банком получателя платежа.
В блокчейне платежи осуществляются напрямую в автоматическом режиме. Как анонсируют разработчики, новые системы помогут в будущем сократить издержки на международные переводы на 50%-60%.
При этом для полноценного использования всего функционала технологии, включая смарт-контракты, международному банковскому сообществу целесообразно будет задуматься о возможности использования единого расчетного инструмента, который будет коррелировать с корзиной мировых валют и иметь аналогичную волатильность.
Компания Ripple активно работает над созданием платформы xCurrent. Проект предполагает передачу сообщений между сторонами, конвертацию и сам платеж. Проект xCurrent не относится к классическим блокчейн-системам и имеет иную архитектуру.
Компания развивает философию «интернета ценностей», когда деньги перемещаются в сети также быстро, как скорость распространения информации. xCurrent это real-time cross settlement система, которая позволяет обмениваться транзакциями в реальном времени.
Технология компании не предполагает полной децентрализации — информация о транзакциях хранится на серверах ограниченного числа участников, в так называемой «доверенном» сегменте сети.
Этот подход позволяет существенно повысить скорость проведения транзакций, реализовать возможность отмены платежей в случае ошибки, что принципиально отличает проект, например, от блокчейна Bitcoin.
Сейчас Ripple тестирует свой сервис с более чем 100 финансовыми организациями. Следует отметить, что проект xCurrent — это отдельное направление, которое не связано напрямую с криптовалютой Ripple. Технологически проект разделен на несколько частей, каждая из которых отвечает за соответствующую часть в платежной инфраструктуре и объединяется с другими платежными сетями на базе протокола ILP (Interledger Protocol). Пока проект на ранней стадии развития и его трудно назвать реальной альтернативой международной платежной системе.
▶ Полоса препятствий
Блокчейн — относительно молодая развивающаяся технология, которая на сегодня еще имеет ограничения по скорости операций и масштабированию.
Системы на базе блокчейн еще не могут сравниться по скорости и масштабу операций с мировыми платежными системами, обслуживающими банковские карты. Крупнейшие из них могут обрабатывать до 65 000 транзакций в секунду.
Для сравнения: быстродействие Ripple составляет до 1500 операций в секунду, Bitcoin Cash — до 60, Bitcoin — до 7 операций в секунду. Количество активных пользователей криптокошельков составляет сейчас в мире от 10 до 25 млн человек, что существенно уступает числу клиентов глобальных платежных сервисов, исчисляемых миллиардами.
Несмотря на это, технология блокчейн крайне быстро развивается, и, возможно, в ближайшие 1-2 года мы увидим новое поколение решений на ее базе. Можно отметить следующие известные проекты — Lightning Network, Sharding, Plasma, DAG.
Недавно правительством Венесуэлы был запущен проект по эмиссии национальной криптовалюты EI Petro, предполагающей обеспечение нефтяными резервами. Конечно, вызывает вопросы возможность полноценной интеграции этого проекта в глобальную платежную систему, прежде всего, по комплаенс-процедурам, но, возможно, проект и не ставит перед собой такой задачи.
✋Итак, технология блокчейн находится на раннем этапе своего развития. Существующие решения пока еще не способны полностью заменить действующую систему международных платежей. Однако технология сейчас крайне быстро развиваются, находит свои рыночные ниши и большое количество направлений для внедрения.
Заинтересованность финансовых институтов в сокращении издержек, а клиентов — в снижении стоимости и повышении скорости платежей будет подталкивать рынок к использованию новых технологий для поэтапной трансформации бизнеса.