Риск менеджмент

Что такое риск менеджмент?

Мы постоянно управляем рисками на протяжении всей нашей жизни. Например во время управления автомобилем. По сути, управление рисками - это оценка и реагирование на риски.

Большинство из нас управляют ими неосознанно во время повседневных дел. Но когда дело доходит до финансовых рынков и бизнес-администрирования, оценка рисков является важной и очень сознательной практикой.

В экономике мы можем описать управление рисками как структуру, которая определяет, как компания или инвестор управляет финансовыми рисками, которые свойственны всем видам бизнеса.

Для трейдеров и инвесторов структура может включать управление несколькими классами активов, такими как криптовалюты, Forex, товары, акции, индексы и недвижимость.

Существует много видов финансовых рисков, которые можно классифицировать различными способами. В этой статье дается обзор процесса управления рисками. В ней также представлены некоторые стратегии, которые могут помочь трейдерам и инвесторам снизить финансовые риски.

Как работает управление рисками?

Как правило, процесс управления рисками состоит из пяти этапов: постановка целей, выявление рисков, оценка рисков, определение ответных мер и мониторинг. Однако в зависимости от контекста эти шаги могут значительно измениться.

Постановка целей

Первым шагом является определение основных целей. Это часто связано с допустимой степенью риска для компании или отдельного лица. Другими словами, на какой риск они готовы пойти, ради достижения целей.

Выявление рисков

Второй шаг включает в себя выявление и определение потенциальных рисков. Он направлен на выявление всевозможных событий, которые могут вызвать негативные последствия. В бизнес-среде этот шаг также может предоставить полезную информацию, которая не имеет прямого отношения к финансовым рискам.

Оценка рисков

После определения рисков следующим шагом является оценка их ожидаемой частоты и серьезности. Затем риски ранжируются в порядке важности, что облегчает создание или принятие соответствующего ответа.

Определение ответных мер

Четвертый шаг состоит в определении реакции для каждого типа риска в соответствии с их уровнем важности. Он устанавливает, какое действие необходимо предпринять в случае неблагоприятного события.

мониторинг

Последний шаг стратегии управления рисками заключается в мониторинге ее эффективности в ответ на события. Это часто требует постоянного сбора и анализа данных.

Управление финансовыми рисками

Есть несколько причин убыточной торговли. Например, трейдер может потерять деньги, потому что рынок движется против позиции или потому что он становится эмоциональным и в конечном итоге распродается в панике.

Эмоциональные реакции часто заставляют трейдеров игнорировать или отказываться от своей первоначальной стратегии. Это особенно заметно во время медвежьих рынков и периодов капитуляции.

На финансовых рынках большинство людей согласны с тем, что правильная стратегия управления рисками существенно способствует их успеху. На практике это может быть так же просто, как установка ордеров Stop-Loss или Take-Profit.

Надежная торговая стратегия должна обеспечивать четкий набор возможных действий, а это означает, что трейдеры могут быть более подготовлены к тому, чтобы справляться со всеми видами ситуаций. Как уже упоминалось, существует множество способов управления рисками. В идеале, стратегии должны постоянно пересматриваться и адаптироваться.

Ниже приведено несколько примеров финансовых рисков, а также краткое описание того, как люди могут их смягчить.

Рыночный риск: можно минимизировать, устанавливая ордера Stop-Loss для каждой сделки, чтобы позиции автоматически закрывались до того, как понести большие убытки.

Риск ликвидности: можно уменьшить, торгуя на рынках с большими объемами. Обычно активы с высокой рыночной капитализацией имеют тенденцию быть более ликвидными.

Кредитный риск: может быть уменьшен за счет торговли через надежный обмен, чтобы заемщикам и кредиторам (или покупателям и продавцам) не нужно было доверять друг другу.

Операционный риск: Инвесторы могут снизить операционные риски, диверсифицируя свой портфель, предотвращая подверженность воздействию отдельного проекта или компании. Они могут также провести некоторое исследование, чтобы найти компании, которые с меньшей вероятностью столкнутся с эксплуатационными сбоями.

Системный риск: также может быть уменьшен путем диверсификации портфеля. Но в этом случае диверсификация должна включать проекты с конкретными предложениями или компании из разных отраслей. Предпочтительно те, которые представляют очень низкую корреляцию.

Заключение.

Прежде чем открывать торговую позицию или распределять капитал по портфелю, трейдерам и инвесторам следует рассмотреть возможность создания стратегии управления рисками. Тем не менее, важно помнить, что финансовых рисков нельзя полностью избежать.

В целом, управление рисками определяет, как управлять рисками, но, безусловно, речь идет не только о снижении рисков. Это также подразумевает стратегическое мышление, позволяющее принимать неизбежные риски наиболее эффективным образом.

Другими словами, речь идет также об идентификации, оценке и мониторинге рисков в соответствии с контекстом и стратегией. Процесс управления рисками направлен на оценку соотношения риск / вознаграждение, чтобы можно было расставить приоритеты для наиболее выгодных позиций