Риск-менеджмент.
Стратегия выхода из сделки включает в себя 2 аспекта:
1) Когда фиксировать убыток , если цена двинулась против твоей позиции.
2) Когда фиксировать прибыль, если цена двинулась в сторону твоей позиции.
Защищать портфель минимальными убытками и наращивать его максимальной прибылью нам помогут ордера Stop-limit.
Limit Order (лимитный ордер) – этим ордером вы указываете брокеру максимальную цену, по которой вы готовы купить или минимальную цену, по которой готовы продать. Будьте внимательны – для лимитного приказа на покупку цена должна быть меньше рыночной, иначе ордер будет исполнен по рынку. Соответственно, для ордера на продажу цена должна быть выше рыночной цены. Чаще всего скальперы пользуются именно лимитными ордерами.
Market Order (рыночный ордер) означает, что вы готовы купить или продать по текущей цене предложения или спроса, существующей на рынке.
Достоинства этого ордера очевидны: вы получаете немедленное исполнение ордера по рыночной цене. Соответственно, использовать этот ордер рекомендуется в тех ситуациях, когда основной задачей является немедленное открытие или закрытие позиции на рынке .
Недостатки этого ордера: вы фактически соглашаетесь на любую цену, которая будет вам предложена. Таким образом, на неликвидных акциях приказы этого типа не рекомендуются к использованию.
Stop-limit (стоп-лимит) – это ордер, который превращается в рыночный по достижении рынком указанной цены. При помощи ордеров Stop-Limit можно создавать отложенные заявку как на покупку, так и продажу, как по цене выше рыночной, так и по цене ниже рыночной.
Где размещать стоп лосс и тейк профит зависит от торговой стратегии трейдера и его рискменеджмента.
Трейлинг стоп - по сути тот же стоп лосс, только с заранее указанной величиной шага, т.е величиной передвижения стоп лосса в случае движения цены в растущем направлении.
Как переставлять стоп лосс, чтобы максисизировать прибыль:
Необходимо переставлять стоп лосс под минимум текущего дня либо под минимум предыдущей свечи.
Размер риска.
На рынке есть две большие группы людей:
Первые – те, которыми руководит страх
Другие – те, которыми руководит жадность.
Те трейдеры, которые больше подвержены страху, всячески ограничивают свои риски. Свои стоп-лосс они подтягивают поближе к точке входа. Если цена актива движется против их позиции, они не могут спокойно сидеть и закрывают сделку преждевременно. То есть, это консервативный риск менеджмент.
Те же трейдеры, которыми руководит жадность, наоборот будут пытаться остаться на рынке подольше и выжать все возможное, даже если это может привести к значительной просадке в их торговом счете. Данные участники рынка ставят стоп-лосс на значительном расстоянии от точки входа, давая цене достаточное пространство для движения. Они не сильно беспокоятся, когда цена некоторое время движется против их позиции. Это агрессивный риск менеджмент.
У каждого трейдера различные стратегии торговли, различные психологические особенности, различный темперамент, различные депозиты, а соответсвенно и различное отношение к рискам. Поэтому каждый трейдер должен определить для себя какой стратегии придерживаться, где размещать стоп-приказы и размещать ли их вообще.
Риск менеджмент в зависимости от многих факторов может быть агрессивным или консервативным (или что-то среднее). В любом случае успешным может стать любой трейдер как с первой, так и со второй группы.
Большинство консервативных трейдеров придерживаются правила не рисковать в каждой сделке более чем 2%своего торгового капитала.
Пример: капитал 100.000
2% = 2000$ => в одной позиции ты не можешь рисковать более 2000$.
Отношение потенциала прибыли к риску.
Когда вы открываете сделку, то уровень стоп-лосс соответствует риску, а точка предполагаемого выхода – прибыли. Это соотношение должно быть не менее 3:1. Если это правило соблюдать, то даже 30-40% позитивных результатов будут давать доход.
Пример:
Трейдер делает 3 сделки со стоп лосс равным 200$, а соотношение прибыль/риск 3:1;
Первая дает результат «-1000$»;
Вторая – «-1000$»;
Третья – «+3000$»;
Суммарный результат составляет +1000$.
А если соотношение будет, скажем, 5:1, то прибыль составит 3000$. И так далее. То есть, в нашем случае, даже если вы делаете 33% позитивных сделок, то, в конечном счете, результат будет для вас позитивным.
Риск ликвидности.
Ликвидность обозначает время, за которое инвестор может обратить свои инвестиции в наличные деньги по текущей рыночной цене. Чем это быстрее происходит, тем ликвидность выше, соответственно риск ликвидности ниже. И наоборот, чем больше времени нужно, чтобы обратить актив в наличность, тем ликвидность ниже и риск ликвидности выше.
Если мы имеем актив, который нужно быстро продать по текущей рыночной цене, то время продажи будет зависеть от наличия покупателя на рынке продаваемого актива и время оформления сделки.
Так как интернет сделал возможным осуществлять торги практически мгновенно, то напротив пункта "время оформления сделки" – мы ставим большой плюс.
Напротив пункта "покупателей" на рынке крипты можем поставить вопрос. Поэтому так важно при отборе актива выставлять определенное значение объемов торгов, чтобы оградить себя от риска ликвидности.
Что произойдет если торговать активы с малыми объемами торгов? Может возникнуть проскальзывание. Возрастает риск получить не ту цену, на какую вы рассчитывали. Например, вы продаете по $20, а покупателей по этой цене нет, но есть по $19. Вы получаете проскальзывание в 1$.
Дневник трейдера.
Это правило относится к управлению эмоциями (как не странно) и я рекомендую придерживаться его каждому. Записывайте все сделки в отдельный блокнот. Делом в том, что:
Нужно дать ответ на вопрос «Почему?». Почему я открыл данную позицию? Почему поставил стоп лосс на этом уровне? И так далее. То есть, объясните себе самому каждый свой трейд. Потом, в конце учетного периода, проведите анализ. Вы увидите, насколько легко будет замечать и исправлять ошибки.
Это последнее, но очень важное, правило свинг трейдинга, относящееся к управлению позицией. Оно очень простое, но часто игнорируется. Запомните, открытая позиция должна иметь стоп лосс. Любимое выражение успешных трейдеров: «Ограничьте свои потери, а прибыли позаботятся о себе сами!»