Ребалансировка

Ребалансировка портфеля — это приведение процентного соотношения активов инвестора к первоначальным значениям. Цель процедуры — поддержание оптимального уровня риска портфеля во первых и во-вторых ты фиксируете прибыль там где выросло, покупаете то, что подешевело, соответственно увеличиваете тем самым доходность портфеля своего. На начальном этапе портфели могут быть совсем маленькими, поэтому мы можем не продавать, то что подорожало, а просто докупить то, что просело.

зачем проводить ребалансировку. Зачем продавать акции, которые выросли? Это же хорошо, что они подорожали? Если не проводить ребалансировку - в чем риск?

Ребалансировку можно делать разными способами. И один из них - ничего не продавать, а просто докупать те активы, доля которых уменьшилась и стала меньше планируемой.

если доля акций упала на 10% и более, то в этом случае тоже нужно делать ребалансировку? А до 10% можно ничего не делать ,а просто наблюдать.

Если упали, можно усреднить ,докупив подешевевший актив, а уже к примеру в конце года свести к нужным долям весь портфель.

ребалансировка портфеля делается вся вручную?

Да, конечно. Мы сами исходя из данных о своем портфеле либо просто покупаем то,что просело и стало меньше по долям, либо продаём то,что подорожало и покупаем ,то что просело. За нас это никто не сделает.

А можно вас попросить пояснить таблицу ребалансировки , на примере одной строки- акции 1, по шагам математических действий, чтобы наглядно было видно, как получились цифры и % как у вас по пунктам с 1 по 4. не все понятно в описании.

(Все условно)К примеру вы решили, что у вас в портфеле 30% золото, 30%акций, 40% обл.етф и облигации. Всего портфель на 100т.р. то есть вы купили, изначально в этих долях и соответственно золото на 30т.р.,акции на 30т.р. и обл.етф и облигации на 40т.р. И вот конец года, золото например стало дешевле и в портфеле показывает просадку(-), а акции а примеру наоборот подросли(+), 20% золото и 40%акции, вы соответственно зная, что нужно делать ребалансировку, можете поступить двумя способами.

Первый, вы продаете из доли акции 10% то,что подорожало и покупаете на 10т.р. золото, тем самым привели в баланс доли.

Второй вариант, это ничего не продавать, а просто докупить те инструменты, что просели и соответственно вывести их снова на необходимые доли %, вам нужно докупить докупить золото на 20т.р, и еще на 10т.р. Обл.етф и облигации, чтобы снова получить 30%/30%/40%.

Мы определили, что исходя из новой суммы портфеля с учетом первоначальных пропорций + 5000р, которые взнос ежемесячный - у нас получилось всего 166170₽. Теперь, нам нужно, чтобы акции номер 1 стало снова 12%, а не 15,42. Нам необходимо посчитать, сколько от общей суммы будет 12%, для этого 166170×12÷100= 19940,4р.это 12%, которые должна занимать акция 1, а ее у нас на 24850р, соответственно мы продаём на 24850-19940,40= 4909,6р.

В цену облигаций и ОФЗ в таблице ребалансировки включается цена облигации на данный момент с учетом полученного купона? То же самое делается и для дивидендных акций? или купоны не имеют значения для данной таблицы?

В ребалансировку вписываем именно стоимость инструмента без купонов и дивидендов. Так как купоны и дивиденды это уже свободный денежный поток, на который вы будете покупать инструменты, а вот для них уже проводим ребалансировку, НЕ для денежного потока.

Не поняла, что значит «не изменилось ли соотношение классов активов в портфеле»?

Это как раз речь про доли, к примеру должно было быть 50% золота, 50% акций(условно, для примера). И вот у вас золото стало дешевле, а акции подросли и получилось 30%/70%. И вам необходимо либо 20% акций продать и купить на эти деньги золото, либо просто докупить золото на свободные деньги +40%, чтобы снова выровнять доли 50/50.

Как я могу посмотреть, кукую долю в портфеле занимает определённый инструмент? Как в уроке в виде круга или что-то подобное. Вот есть у меня сейчас акции и ETF. Но сколько процентов в портфеле занимает каждый-я не знаю

Нужно 1357880 разделить на 100. Получим сколько денег в одном проценте. Затем 45677: 13578,8 =3,36% доля облигаций и т.д это самый просто и бесплатный способ. Или же можно пользоваться платными сервисами как и мы и вот там такие графики цветные, очень удобно, доступно. Мне нравится интелинвест. Но не является личной рекомендацией. Каждый выбирает удобный для себя способ.