PRII
30. Правовой режим иностранных инвестиций в Российской Федерации:
Понятие и виды иностранных инвестиций
Они бывают внутренние и международные. Мы будет заниматься исключительно международными инвестициями, поскольку внутренние инвестиции нас практически не интересуют.
Под международными инвестициями понимаются финансовые и материальные средства, а также права на имущественную или интеллектуальную собственность, вывезенные из одного государства и вложенные в предприятие на территории другого государства с целью получения прибыли или социального эффекта.
Инвестиции могут быть разные, т.е. эти вложения могут быть государственными, частными и полученными от международных организаций.
Государственные инвестиции - средства государственного бюджета, которые движутся в иное государство или приняты из-за рубежа по решению правительств или межправительственных организаций. (ссуды, займы, помощь и т.п.). Т.е. это такие инвестиции, которые государства выдают из средств своего бюджета другому государству. Такие кредиты, ссуды, займы, как правило, носят целевой характер и выдаются, например, на развитие с/х или возьмем более высоко – на развитие нанотехнологий в данной стране. Оформляются межгосударственными договорами.
Частные инвестиции - торговые кредиты, межбанковское кредитование и т.п. Т.е. это инвестиции, которые выдаются частным лицам. Это, как правило, банковское кредитование, это могут быть и торговые кредиты.
Инвестиции международных организаций - это то, что выдает Международный Валютный Фонд, Всемирный банк. Надо сказать, что в современной практике, такого рода кредиты, которые выдают международные организации встречаются довольно часто. Надо говорить о том, что долг платежом красен?
Когда мы говорим об инвестициях, мы должны еще с вами отметить, что инвестиции бывают разные. Это, прежде всего, прямые инвестиции и портфельные инвестиции.
Портфельные инвестиции - вложения в иностранные ценные бумаги (частный капитал, государственный капитал).
Прямые инвестиции - вложения в создаваемые за рубежом предприятия (частный капитал). Это не обязательно создание совместных предприятий, это может быть внедрение в какое-нибудь предприятие, т.е. покупка части акций в уже существующем предприятии.
Как правило, вы, наверное, слышите о том, как хорошо, когда есть инвестиции. Это понятно, своих денег не хватает, сами ничего сделать не можем, так что пусть придет дядя из-за рубежа, даст нам денежки, мы на них что-то будем строить и производить. Вот эта инвестиционная деятельность, как правило, ограничена законом, потому что инвестиции имеют две стороны: одна - положительная, а вторая – отрицательная. Можно, совершенно не заметив, попасть в зависимость от иностранного инвестора, поэтому к инвестициям на самом деле относятся довольно настороженно и стараются поставить инвестиционную деятельность в определенные рамки, чтобы не допустить нарушения государственной безопасности в той или иной сфере.
Законы в государствах обычно указывают, куда не допускаются иностранные инвестиции. Вот мне очень нравится французский закон, где сказано, что инвестиции не допускаются в с/х, в военную промышленность, не допускаются в туристскую деятельность, т.е. туризмом могут заниматься исключительно французские фирмы и это правильно, ведь для Франции туризм – значительная статья дохода и иностранцам там делать нечего. Далее они запрещают иностранные инвестиции в радио и телевидении.
У нас тоже есть ФЗ «Об иностранных инвестициях». Скажите, какие у нас ограничения в этом отношении поставлены в законодательстве? Военная промышленность – это понятно, я думаю понятно, что в любой стране не допускается здесь вложений. У нас вообще, по-моему, нет никаких ограничений, так что ребята, вкладывайте деньги куда хотите, а мы будем брать. У нас ФЗ действует в редакции 2014 г., принят был в 1999 г., предусматривает и прямые, и портфельные инвестиции.
Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9 июля 1999 г. (в ред. 03.02.2014 г.)
Ст. 2: прямая иностранная инвестиция - приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, указанного в разделах XVI и XVII единой Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Таможенного союза в рамках ЕврАзЭС (далее - ТС), таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей;
Ст. 4, п.1: Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленный российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.
Ст. 8: 1. Имущество иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями не подлежит принудительному изъятию, в том числе национализации, реквизиции, за исключением случаев и по основаниям, которые установлены федеральным законом или международным договором Российской Федерации.
Кроме этого закона есть Закон 2008 г. «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». Я вам говорила, что инвестиции в какую-то военную промышленность, что связана с обороной страны, не допускаются. Но посмотрите что сделали: приняли этот закон, который практически это разрешает. Для этого надо просто получить разрешение.
ФЗ от 29 апреля 2008 г. (ред. 12.03.2014) «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства»
Ст. 1 - устанавливаются изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов.
Ст. 4 - совершение сделок, влекущих за собой установление контроля иностранного инвестора над хозяйственными обществами, имеющими стратегическое значение, допускается при наличии разрешения соответствующего федерального органа исполнительной власти.
Два порядка осуществления инвестиций:
1) касается иностранных государств и международных организаций, которым запрещено совершать такие сделки;
2) касается прочих иностранных инвесторов, которые могут совершать такие сделки.
Ст. 6 - перечисляет виды деятельности, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства (45 видов).
У нас есть ограничения в банковской сфере и Закон "Об авиации" тоже предусматривает определенные ограничения в этой области – в авиастроении. А так, пожалуйста… Вы знаете, ведь в ряде государств делают такие ограничения: не стопроцентно запрещают, а просто ограничивают. Иностранцы могут приобрести долю предприятий в 49% это для того, чтобы контрольный пакет акций оставался у арабов. Это практически все арабские государства сделали. В таких странах как США, Канада, там ограничений такого рода нет, пожалуйста, если разрешается в данной отрасли, то можете стопроцентно вкладывать свой капитал. С большой настороженностью относится Япония к иностранным инвестициям. Там трудно внедриться иностранцам на японский рынок: там есть какие-то свои особенности, уже есть налаженные отношения, поэтому считается, что к ним потихоньку можно проникнуть, приобретая по маленькому кусочку предприятия. Это трудный рынок для иностранных инвестиций.
Для того, чтобы инвестиционные отношения были довольно стабильными, заключаются договоры, как правило, двусторонние о поощрении и защите инвестиций. Такие договоры предусматривают:
• режим наибольшего благоприятствования (т.е. иностранный инвестор должен иметь такое же правовое положение, не хуже, чем другие инвесторы и собственные граждане);
• те правовые условия, которые были при заключении соответствующего договора, при вложении денег, при заключении инвестиционных каких-то соглашений должны сохраняться в течение всего срока действия договора. Нельзя ухудшить правовое положение иностранного инвестора по сравнению с тем, какое оно было на момент вложения денег или имущества. Вот так же должно быть. Это так называемая «дедушкина оговорка». Правовое положение не должно ухудшаться, а вот улучшаться может – более льготные положения можно устанавливать;
• беспрепятственный перевод прибыли за границу;
• разрешение споров будет решаться в арбитражном порядке. Как правило, это МКА;
• запрещается национализация или реквизиция имущества инвесторов. Это предусмотрено во всех двусторонних договорах.
Цели:
1) создать благоприятный режим для инвестиций и связанной с ними деятельности;
2) обеспечить надлежащую защиту иностранной собственности;
3) предоставить инвесторам возможность беспрепятственного перевода доходов, полученных от инвестиционной деятельности;
4) гарантировать рассмотрение споров в международном арбитраже.
Гарантии:
1) от национализации и реквизиции и других видов принудительного изъятия
2) участие в приватизации инвесторов;
3) гарантия защиты собственности инвесторов;
4) перевода прибыли полученной инвестором в свою страну;
5) «дедушкина оговорка» - гарантия от принятия властями страны места вложения инвестиций законодательства ухудшающего положение инвесторов.
На многостороннем уровне был образован Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦРИС). Россия в этой организации не участвует, так что знайте, что такая возможность есть, но она не для нас. Рассмотрение споров в этой организации очень широко практикуется; очень часто и в двусторонние договоры включается положение о том, что инвестиционные споры будут рассматриваться в этом центре; иногда даже внутреннее законодательство предусматривает такую возможность, но это не для нас. Международный центр пользуется большой популярностью, и они рассматривают очень много инвестиционных споров, но это только международные инвестиционные споры, а не внутренние, мы ведь касаемся только международных инвестиций.
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦРИС), предусмотренный Вашингтонской конвенцией о разрешении инвестиционных споров между государствами и физическими и юридическими лицами других государств от 18 марта 1965 г.
Предварительное согласие правительств на арбитражное рассмотрение спора в МЦРИС содержится приблизительно в 20 национальных инвестиционных законах и в 700 двусторонних соглашениях о защите инвестиций.
Такие многосторонние договоры как Североамериканское соглашение о свободной торговле, Энергетическая хартия, Картахенское соглашение о свободной торговле и др. предусматривают арбитраж под эгидой МЦРИС.
Инвестиции – дело привлекательное, но опасное, потому что я не понимаю, как можно пускать иностранных инвесторов, например, в наши железные дороги. Для России пути сообщения имеют огромное значение. А вы представляете, если иностранный инвестор возьмет и что-то заблокирует, тогда железная дорога у нас встанет. Что тогда будет с нашей страной? Нас и бомбить не надо, убивать никого не надо – достаточно остановить железные дороги, чтобы в стране наступил экономический коллапс. Т.е. инвестиции, конечно, хороши, они помогают развивать и промышленность, и сельское хозяйство, строить новые предприятия, помогают использовать новые технологии, но к ним надо относиться внимательно.
С инвестициями связаны такие соглашения, которые называются концессионными. Это тоже практически инвестиционные соглашения, потому что какому-то иностранному лицу предоставляется право на использование и эксплуатацию каких-то месторождений полезных ископаемых или участие в какой-то деятельности. На сегодняшний день это ЖСК. Это иностранцы у нас берутся наводить порядок в ЖКС. Концессионные соглашения заключаются тоже на определенный срок, который обычно большой, особенно, когда это связано с добычей полезных ископаемых - 10 лет, как минимум. Там предусматривается, что определенные отчисления от прибыли, получаемые от добычи полезных ископаемых, идет в пользу государства.
Здесь национализация допустима. В свое время, в 1930 гг., у нас такие концессионные соглашения заключались, их много было. Концессионные соглашения предусматривают:
• льготное налогообложение;
• возможность перевода прибыли за границу;
• условия реализации полученного продукта.
По сути дела, эти соглашения – это разновидность инвестиционной деятельности, которая оформляется концессионными соглашениями.