ПИФы или самостоятельное инвестирование
Савелий Краснов
Вы наверняка слышали о ПИФах, если интересуетесь темой инвестиций. Сейчас я расскажу подробно, что это такое и чем различаются вклад в ПИФ и самостоятельное инвестирование.
Что такое ПИФ?
ПИФ – это паевый инвестиционный фонд. Когда вы в нем участвуете, то вместе с другими инвесторами вносите деньги в «общак» которым будет распоряжаться управляющая компания. На эти деньги она покупает на рынке акции, облигации, золото (вид актива зависит от специфики ПИФа). А вы получаете пай, размер которого зависит от внесенной суммы.
Если управляющая компания хорошо распоряжается деньгами, стоимость активов растет, и стоимость пая тоже увеличивается. В итоге вы можете продать пай и заработать на нем.
Плюсы и минусы ПИФа
Главный плюс ПИФа – то, что это легко. Вы можете зайти в крупный банк (у многих из них есть управляющие компании) и прямо в офисе найти подходящий вариант. Вам нужно лишь выбрать ПИФ и определить сумму, которую вы хотите внести (от 1000 рублей). В любой момент вы сможете посмотреть, как управляющая компания распоряжается вашими деньгами. Задача сводится к тому, чтобы следить за своим паем и по возможности пополнять его.
ВНИМАНИЕ: перед выбором ОБЯЗАТЕЛЬНО внимательно прочтите «Правила доверительного управления» фонда!
Теперь о некоторых минусах. В ПИФе все задокументировано и задекларировано: у компании есть инвестиционная стратегия, по которой она и действует. Это мешает ей гибко реагировать на колебания рынка и получать более высокий доход.
Второй минус – вы платите комиссию от 1-8% от стоимости чистых активов (СЧА). Эта плата берется независимо от прибыли, даже если вы получили убыток.
Третий минус – компания может изменить инвестиционную стратегию и размер комиссии, не спрашивая мнения пайщиков. Для этого ей нужно только одобрение ЦБ, который является регулятором.
Четвертый минус – ликвидность. Крупные ПИФы оперируют большими суммами, и многие перспективные акции для него неликвидны. В основном паевые фонды ориентируются на «голубые фишки» – акции Газпрома, Сбербанка, Лукойла.
Частное инвестирование
Являясь частным инвестором, вы отвечаете только перед собой: не платите никаких комиссий и гибко меняете стратегию по своему желанию. А учитывая ликвидность вашего капитала, вы можете приобретать любые ценные бумаги.
Итак, плюсами частного инвестирования (и его преимуществами перед вложением в ПИФ) являются:
1) свобода действий;
2) ликвидность;
3) отсутствие платежей в адрес тех, кто вашим капиталом управляет.
Минус только один: необходимость работать со своими активами самому. Но пусть это вас не пугает. Здесь всему можно достаточно быстро научиться, даже если вы никогда раньше не инвестировали.
Однажды Уоррена Баффета спросили: смог бы он повторить свой успех сейчас, начав с нуля? И он ответил: «Да, смог бы, ведь я был бы частным инвестором. И у меня бы не было тех ограничений, которые сейчас накладывает на меня мой капитал».