Персональное финансовое планирование: почему оно жизненно важно
https://t.me/eskeeti
Без персонального финансового планирования плоды сегодняшнего успеха спустя некоторое время могут обернуться полным пшиком. Время — деньги, и время летит слишком быстро, чтобы не задуматься о своих деньгах здесь и сейчас.
В России уже трудно удивить кого-то экзотикой – что на отдыхе, что на работе. Если кто и не ездил в верховья Амазонки, то, скорее всего, слышал, как коллега заряжался там в зимние каникулы энергией для бизнеса, может быть, не менее экзотического: по производству биотоплива или разработке квантовых компьютеров. Однако персональное финансовое планирование по-прежнему остается чистой экзотикой, какими-то верховьями Амазонки, совершенно для нас недоступными. Лишь сейчас эта финансовая услуга начинает широко предлагаться, но пока мало кому понятно, для чего она нужна.
Что же это такое – персональное финансовое планирование?
Все очень просто: человек (или семья) формулирует для себя долгосрочные финансовые цели, а потом управляет собственными деньгами так, чтобы этих целей в полной мере достичь. Увы, если среднестатистическому российскому руководителю задать вопрос: «Задумывались ли вы о своем индивидуальном финансовом планировании?» – наверняка наступит заминка и последует некомфортное молчание. Среднестатистический российский руководитель готов рассказать о своей компании и ее продукции, в красках поведать о своей последней рыбалке, но до того, чтобы сформулировать персональные финансовые цели, дело еще не дошло. Так ради чего же он который год так надрывается на работе?
Финансовая безопасность семьи такого человека совершенно не обеспечена. Жена, скорее всего, абсолютно не в курсе дел мужа. Она в глаза не видела учредительного договора на фирму, слыхом не слыхивала о банковских счетах мужа, и даже пароль его компьютера ей неизвестен. Такая жена рискует за одно мгновение из принцессы превратиться в Золушку.
Персональное финансовое планирование – это комплекс долгосрочных мер, направленных на то, чтобы обеспечить финансовую стабильность и достижение основных целей как семьи в целом, так и каждого ее члена в отдельности. Это значит, что у семьи есть качественное жилье, муж и жена владеют отдельными банковскими вкладами, которые обеспечат каждому из них привычный и комфортный уровень жизни после выхода на пенсию, а у детей – собственные банковские вклады, доступные им по достижении совершеннолетия и достаточные для оплаты хорошего образования в заранее намеченном учебном заведении (в том числе, возможно, зарубежном). В идеале после рождения ребенка надо сразу начинать откладывать на школу, потом на университет и на квартиру (правда, мало кто так поступает).
Очень часто на вопрос о персональном финансовом планировании отвечают, что это не важно либо что уже все сделано. Например, CEO крупного холдинга говорит: «У меня дом в Испании на берегу моря и две дачи в Подмосковье – вот моя пенсия». Успешный бизнес дает много преимуществ, но вот гарантий не дает никаких. Фирма не предназначена для того, чтобы в один прекрасный день начать платить пенсию ушедшему от дел CEO, его жене, оплачивать образование их детей.
Личные финансы нужно структурировать. Денег должно быть не много или мало, а столько, чтобы хватило на комфортную пенсию, улучшение жилищных условий – и далее по списку финансовых целей, которые каждый определяет для себя сам. Финансовый план – это расписание, обладающее чудесным свойством: четко и наглядно показывать, на каком этапе относительно достижения поставленных целей вы находитесь.
Будем оптимистами: цели сформулированы, и есть средства для их достижения. На этом этапе нередко говорят, что вкладывают все свои деньги в расширение бизнеса или в недвижимость. Для финансового планирования это неподходящие инструменты. У вложений в фирму или домик у моря не тот уровень предсказуемости. Надо выбирать такие финансовые инструменты и такую финансовую организацию, которые обеспечивали бы стабильность вклада на протяжении десятилетий, причем стабильность должна сочетаться с достаточно высокой доходностью.
Очевидно, что подобный портфель инвестиций требует высочайшего уровня диверсификации: по странам, валютам, сегментам рынка. Этот портфель не может быть чисто российским: российский рынок не столь стабилен и широк. А вот подходящие международные организации и инструменты имеются. Кроме того, в пользу международных инвестиций есть два весомых аргумента: налогообложение и защищенность вклада.
Чтобы результат инвестирования был надежен и предсказуем, не следует забывать о долгах как факторе риска. Растущий долг и растущие инвестиции – сочетание, мягко говоря, некомфортное. В современной России соблазн наделать долгов велик: развивается ипотечный бизнес, упрощаются процедуры получения потребительских кредитов. Необходимо тщательно рассчитать, сколько придется платить за пользование потребительским или ипотечным кредитом. Иногда проценты слишком высоки, чтобы заниматься инвестированием до их выплаты.
Требование предсказуемости не означает, конечно, того, что нельзя инвестировать в какой-то новый бизнес, отдачу которого пока оценить трудно. Скажем, в фирму друга, французское вино или нанотехнологии. Это все увлекательно, повышает уровень адреналина и может принести хорошие деньги. Но не стоит забывать о том, что первоочередная задача – обеспечение финансовой безопасности семьи, создание пенсионных накоплений, накоплений на образование детей, решение вопроса с жильем. Если необходимые меры по обеспечению всего этого приняты, а свободные средства еще остаются, то с обеспеченным тылом можно двинуться куда угодно.Вкладывая свободные деньги, задумайтесь о комфортном уровне доходности. Ведь оборотная сторона доходности – это волатильность и риск. Для каждого уровня риска есть свои финансовые инструменты. Тут и облигации, и фонды акций, и хеджевые фонды (доходность которых, кстати, обычно не зависит от волатильности рынка).
Для инвестора главное – определиться со сроком инвестиций и с тем риском (оборотной стороной прибыльности), к которому инвестор готов. Подбор портфеля инвестиций, основанного на этих параметрах, – задача финансового консультанта, и задача несложная, так как на рынке наличествуют инструменты всех типов. Самое важное для инвестора – помнить два главнейших правила, от которых зависит успех.
Первое правило – это диверсификация активов. Конечно, если посчастливилось раскопать золотую жилу, нужно активно ее разрабатывать. Но во всех других случаях портфель должен содержать активы, различающиеся по странам, секторам рынка, валютам, а часто и по типу используемых ценных бумаг. Это позволяет нивелировать волатильность каждого отдельно взятого актива и позволяет ожидать, что портфель инвестиций будет показывать достаточно стабильный «средневзвешенный» рост.
Второе правило: в инвестициях не так важен момент, когда сделана покупка, как время, на которое она сделана. Если держать актив день – вероятности потерь значительны, если год – потери возможны, а вот если десять лет – маловероятны. На рынке сходятся люди с разными инвестиционными стилями, и временное падение рынка, катастрофическое или высокоприбыльное для трейдера с краткосрочными финансовыми инструментами, не волнует долгосрочного инвестора. Инвестиционный портфель напоминает табуретку: чем ýже база, чем меньше у него «ножек», тем менее стабильным он является. Вкладывать надо не только в Россию, не только в недвижимость, и не только в ту недвижимость, что растет в цене в данный момент. А вот если 20% собственности человека (плюс работа, карьерный рост, планы) находится в России, а остальные 80% распределены между акциями Индии, Китая, природными ресурсами, зарубежной недвижимостью и хеджевыми фондами, то его благосостояние в безопасности, что бы ни случилось на отдельно взятом рынке или в отдельно взятой стране.
Подобная структура инвестиций убирает самое неприятное – неуверенность в завтрашнем дне, позволяя профессионалу сконцентрироваться на своей основной профессии без страха, что он что-то упускает. Инвестировать нужно, но так, чтобы не раскрывать каждый день с трепетом финансовые страницы газет, лишаясь сна от пророчеств о крахе рынка.
Конечно, каждый инвестиционный портфель определяется в личных беседах; он должен быть строго индивидуального покроя, с учетом предпочтений, возраста и ситуации в личной жизни. Для этого и существуют персональные финансовые консультанты.
Сейчас у граждан России есть все возможности подобрать себе инвестиции в соответствии со своими задачами и предпочтениями, не хватаясь за первое попавшееся предложение. Особенно опасна ситуация, когда человек поддается массовому психозу, назойливой и особенно скрытой рекламе или надеется получить прибыль, сам не понимая откуда. Вот, например, московская недвижимость. Стоимость любого актива должна быть не выше дохода, который можно получить от этого актива в течение 10–15 лет. То есть московская квартира должна стоить не больше, чем пятнадцать лет ее аренды. Если это не так, то цены, скорее всего, значительно завышены.
Такая же осмотрительность требуется при инвестировании в российский рынок ценных бумаг: необходимо помнить, что рынок этот не так уж велик и недостаточно прозрачен, а сами компании пока что плохо защищены законом. Портфель, состоящий из любой комбинации российских активов, нельзя считать достаточно диверсифицированным.
Россиянин, который ездит в дорогой машине, управляет успешной фирмой, имеет недвижимость, до сих пор разительно отличается от европейца или американца с сопоставимым уровнем дохода: личные финансы россиянина обычно не организованы и не структурированы. Но персональное финансовое планирование войдет в нашу жизнь так же стремительно и неизбежно, как вошли в нее, скажем, ипотека и IPO.
ВЗЯТОТУТА: https://m.gd.ru/articles/4032-personalnoe-finansovoe-planirovanie?utm_campaign=tw&from=tw