@OpenHaaretzBot

ארבעת הבנקים הגדולים סגרו את הרבעון הראשון של 2023 עם רווח נקי של 5.3 מיליארד שקל ■ את הרווחיות הגדולה שלהם ניתן לזקוף לדבר אחד בלבד - עליית הריבית ■ מי שסגר את הפיקדון ב-3% בבנק הפסיד הרבה מאוד כסף, שכן מהר מאוד הריבית עלתה לרמה של 4.25%

בנק הפועלים הצטרף היום (ב') לדיווחי הבנקים על התוצאות הכספיות שלהם, וגם הוא עמד בציפיות וסיכם את הרבעון עם רווח נקי של 2 מיליארד שקל. נזכיר כי דיסקונט הרוויח 1.3 מיליארד שקל (תשואה להון של 20.1%), מזרחי הרוויח 1.4 מיליארד שקל (תשואה להון של 18.5%) והבינלאומי סיכם את הרבעון עם רווח נקי של 631 מיליון שקל (תשואה להון של 23.6%). התשואה להון של הפועלים עמדה על 17% בלבד - כך שארבעת הבנקים סוגרים את הרבעון הראשון עם רווח נקי של 5.3 מיליארד שקל.

את הרווחיות המטורפת של הבנקים ניתן לזקוף לגורם אחד בלבד - עליית הריבית. עליית הריבית אמנם מגדילה את הסיכון ללווים, אבל היא מאפשרת להם לגרוף הרבה יותר כסף. בינתיים, נזכרנו בכל מיני הבטחות עבר של הבנקים. זאת הזדמנות טוב לראות מה קרה איתן: בסוף אוגוסט 2022 יצא בנק דיסקונט במבצע - הוא מעלה את הריבית על הפיקדון לשנה ל-3%. הרשת געשה, רוב האתרים הכלכליים היללו - ואנחנו קצת פחות. הבנקים תמיד יכלו להתחרות ביניהם על הריבית שאנחנו מקבלים על פיקדונות, אך הם לא רצו לעשות זאת. למה? כי לא הייתה להם שום סיבה לשלם לנו יותר אם אפשר לשלם פחות.

אז מה קרה שפתאום בנק דיסקונט כזה נדיב? נזכיר כי באותה עת יצא מכתב מטעם ח"כ אלכס קושנר, אז יו"ר ועדת הכספים, שהוא מצפה מהם להעלות את הריבית על הפיקדונות בהתאם לעליית הריבית. דיסקונט לא נותר לבד זמן רב וגם המתחרים שלו העלו את הריבית על הפיקדון לרמה של עד 3.5%.

אנחנו גרסנו אז שמדובר במהלך שיווקי בלבד שכן גם באותה עת ריבית של 3% לא הייתה מציאה גדולה - בטח כאשר אנחנו נמצאים בתוואי ריבית עולה. הערכנו כי הנגיד יהיה נחוש להתמודד עם האינפלציה ולכן הריבית תעלה. בפועל, במבט לאחור, מי שסגר את הפיקדון ב-3% בבנק הפסיד הרבה מאוד כסף שכן מהר מאוד הריבית עלתה לרמה של 4.25% - כך שבמקום 3% ניתן לקבל כיום 4.25% ובשוק ההון אפילו יותר - 4.6%.

אגב, מי שסגור בפיקדון לא יכול לשנות את ההחלטה שלו עד לתום מועד הפיקדון. מבחינת הבנקים זה היה מהלך קלאסי - לקחו מהציבור כסף שעליו שילמו 3% והפקידו אותו בריבית עולה בבנק ישראל, כלומר קיבלו עליו יותר מ-3%. וכמה הם השקיעו בזה? כמה שיחות טלפון. תשואה לא רעה על ההון. לכן, כאשר מגיעים לרבעון הראשון ורואים את הרווחיות האדירה שלהם אפשר להבין מה המקור שלה - הציבור שאץ רץ להפקיד בפיקדונות של הבנק.