Обзор рынка

Больше двух недель не смотрел графики основных инструментов, вместе с тем поскольку сипи подобрался к 3200, необходимо определить какие тенденции нас ожидают в обозримом будущем, чтобы выработать дальнейший план.

С анализа сипи и начну обзор. Глобально мы по прежнему находимся в уверенном восходящем тренде, на что указывает месячный график. После событий март-апреля индекс снова вернулся на рельсы, что указывает на сильный тренд. Предпосылок к его смене пока что нет, ликвидности влито много, коронавирус уже не так страшен. Особенностью движения по рельсам в рамках восходящего тренда являются сквизы вниз, которые могут быть достаточно глубокими при неизменном расположении скользящих. Самое вероятное на чем может упасть рынок на мой взгляд это вторая волна эпидемии. Я не ожидаю такого же сильного падения на второй волне, поскольку средства борьбы уже известны, да и разработки вакцины идут полным ходом. Вместе с тем, если такая просадка будет, следует ей воспользоваться для входа в рынок, поэтому важно держать кэш. Не устаю это повторять каждый раз.

На недельном графике по индексу можно видеть, что после глубокого падения, которое повлекло слом тренда, последний снова развернулся вверх. Вместе с тем недельный график не дает однозначного представления о том, куда пойдет рынок. С одной стороны тренд развернулся вверх, с другой имеем сильное сопротивление на уровнях 3200 и 3400, кроме того сильно напрягает поглощение.

Для того, чтобы понять отработает оно или нет, нужно смотреть уже дневной график.

На дневном графике обозначено 2 поддержки это уровни 3050 и 2950. Устоят ли они, покажет следующая неделя, при этом из расположения скользящих движение вниз вполне возможно (держим в уме поглощение на недельках).

В пользу отработки вниз также сигналит 8 часовой таймфрейм, на котором видно, что тренд после пятничного залива пробит вниз, и также отчетливо обозначена поддержка на уровне 2950 пунктов.

Уход ниже 3050 пунктов будет означать возвращение в нисходящий канал и уход к поддержке на 2950 пунктов, у которой нужно будет внимательно смотреть, поскольку возможна как отработка фигуры W, так и пробой вниз, там поглядим. Такая же картина и на 4х и 2х часах.

Вместе с тем любопытная картина на коротких тф. Так, например на 30 минутках расположение скользящих указывает на отскок вверх в район 3080-3100 пунктов в понедельник.

Подводя итог изложенному, делаю вывод, что в понедельник фьючерсы на сипи откроются в зеленой зоне, но потом нас ожидает движение на 2950 пунктов, где будет решаться судьба дневного тренда. Поскольку как я уже упомянул глобально тренд идет вверх в среднесрок и долгосрок следует работать от лонга, докупая на проливах при появлении сигналов на разворот на мелких тф.

Далее посмотрим на пару доллар/рубль. Здесь все более менее понятно, достаточно посмотреть на месячный и недельный графики. Начнем с последнего

Итак, после отработки дивера (см обзор от 21.03.2020) и ожидаемого ухода котировки в диапазон 68-70, можно видеть сильные разворотные фигуры, образованные последними пятью свечами (см. Г. Моррис - японские свечи). Первая фигура - три падающих, образованная тремя одинаковыми красными свечами. Вторая фигура - поглощение, образованная последней красной и первой зеленой свечой. Третья фигура харами, образованная двумя последними зелеными свечами.

Далее смотрим месячный график

На месячном графике хорошо видны поддержки 69 и 66 рублей. Кроме того, следует обратить внимание на объемы, на последних 4 свечах, здесь можно наблюдать классический дивер. Ну и последнее явно отрисован флаг. Учитывая объемы и то, что выход из флага как правило осуществляется вверх по тренду, начиная с июля, я ожидаю ослабления рубля как минимум до 75 рублей. На следующей неделе у нас налоговый период, который оканчивается 26 числа. Я бы не дожидался 26 и заканчивал покупки бакса к 25 числу. На фоне фактора налогового периода возможно рубль окрепнет первые три дня недели. Я бы закупался частями от текущих и если дадут ниже. Факторов за ослабление рубля очень много. Его перестанут держать после 1 июля, бюджет дефицитный, в июле участники традиционно конвертируют дивиденды в баксы, да и ставка ЦБ исторически низкая, что делает наши активы менее привлекательными с учетом всех рисков. До 26 числа все плюсовые позиции по российскому рынку мы будем закрывать и лить в бакс.

Далее посмотрим на нефть. Лайт на 8 часовом графике отрисовал две вершины (сейчас вблизи второй). Отчетливо видно сопротивление, образованное этими вершинами, которое находится на уровне 40.80 баксов.

Линия шеи у фигуры находится на отметке 35.50 баксов, эту поддержку также хорошо видно на дневном графике. В рамках дневного тренда технически ничего не мешает уйти к этой поддержке. Пробой же сопротивления, будет означать новый шаг вверх. Я лично склоняюсь, что нефть пойдет на поддержку.

Таким образом, учитывая описанную техническую картину, в относительно короткой перспективе считаю, что вероятность снижения рынков больше. Что делать в этом случае с набранными позициями в лонг. В нашем порфеле из американских акций находятся бумаги с хорошим соотношением риска к доходности, поэтому их целесообразно удерживать и пользоваться просадками для добора позиций. По российским бумагам будем принимать решение на следующей неделе, поскольку мой план на конец первого полугодия подразумевает выход в бакс из рублевых активов, за исключением пожалуй сбера и бумаг второго эшелона типа Соллерса и Обувь России. Сбер есть смысл разобрать, что в ближайшее время и сделаю.

Не стесняйтесь оставлять свои комментарии.