Облигации

Облигация - долговая бумага, приобретая которую Вы становитесь кредитором государства или кампании. Эта ценная бумага дает право на получение номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости.

Вся необходимая информация об облигации содержится документе, который называется ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ. Эмитент (предприятие, которое выпускает ценную бумагу) размещает ее на сайте эмитента, где Вы подробно можете ее изучить.

У облигации есть три значимых параметра – номинал, срок и купон.

Номинал – это сумма долга, которую компания обязана выплатить держателю, дата погашения – срок, в который долг должен быть возвращен, а купон – денежная сумма процентного вознаграждения по облигации.

Например, облигация банка ВТБ с номиналом 1000 рублей, датой погашения 10 января 2015 года и с купоном 90 рублей, выплачиваемым 1 раз в год – означает, что годовой доход по облигации составляет 9%.

1. В зависимости от эмитента:

-облигации федерального займа (ОФЗ) это самые надежные облигации, что бы они обанкротились должно исчезнуть само государство. Хотя это и маловероятно, но царская облигация, которая размещена в голове поста тому свидетель. Доходность равна депозиту в банке или чуть выше. Например у меня в портфеле ОФЗ26204 номиналом 1000 рублей со сроком погашения в марте 18 года с купоном вознаграждения 7,56 процента годовых.

-муниципальные (органов местного самоуправления). Например для Свердловской области существует такой вариант: облигация СвердОб2 номиналом 100 рублей и погашение в декабре 2017 года с купоном 8,36 процента.

-корпоративные облигации, наиболее рискованный вариант, зато вознаграждение, как правило выше. Например облигации Росссельхоз банка РСХБ-10 срок погашения в декабре 2020 года и вознаграждением 9,17 процента.

2. В зависимости от валюты:

национальной валюте, в нашем случае рубли.

еврооблигации ( валюте страны эмитента)

мировые, облигации которые выпускаются в нескольких странах.

3. По сроку погашения:

краткосрочные - до 1года

среднесрочные - 1-5 лет

долгосрочные - 5 лет и выше

4. По виду получения дохода:

купонные или классические (с фиксировынным купоном на весь срок обращения облигации). Например по 1 облигации номиналом 1000 рублей и выплате купона 2 раза в 10 процентов мы получаем следующее: через полгода мы получим 50 рублей на счет и после погашения получаем 1000 рублей и еще 50 рублей вознаграждения по купону.

дисконтные - суть данной облигации заключается в том, что мы приобретаем облигацию со скидкой на размер купона а гасим по номиналу. Например ту же облигация (из первого примера) мы покупаем за 900 рублей, а погасим по 1000 рублей, тем самым получим 10 процентов вознаграждения. Как правило данный вид облигаций почти не встречается на фондовом рынке РФ.Дело обстоит сложнее с облигациями, которые имеют переменный купон. Например: купон начисляется только после нескольких лет владения облигацией, наличие прогрессирующего купона (увеличивается со сроком),облигации с плавающей процентной ставкой (которая зависит от экономического положения эмитента), также купон зависить от прибыли кампании илибыть выплачен только в случае получения прибыли кампанией.

5. По способу обеспечения выплат:

• обеспечные- облигации выплат которых обеспечен, например, имуществом кампании или другим инструментам. Опять же как правило по таким облигациям процент ниже.
• не обеспеченные - в этом случае кредитор не имеет ни какой защиты. Но опять же и проценты выше.

6. По характеру обращения:

• конвертируемые - облигации, которые можно обменять на акции или другие облигации.
• не конвертируемые - облигации, которые можно продать только за деньги.

7. По порядку владения:

• Именные - это львиная доля облигаций, которые фиксируются только в электронной форме в депо или реестре держателей.
• На предъявителя - бумажный вариант облигации в виде сертификата, но который также учитывается в реестре держателей.