Объемы торгов
Рынок - это духсторонний аукцион, на котором объемы показывают количество купленного или проданного актива. Изменения в объемах торгов показывают изменение интереса участников рынка к данному активу. Выведем несколько особенностей и оговорок по поводу объемов.
Данные по объемам можно разделить на уже исполненные и стоящие на исполнение(биржевой стакан). Не стоит путать или приравнивать одно к другому, и сейчас я расскажу почему. Объем в стакане динамичен, то есть постоянно меняется. Трейдеры часто изменяют заявки, увеличивают позицию, убираются исполненные заявки и появляются новые. Это всё я вел к тому, что очень большие объемы на покупку/продажу(в простонародье - стенки) могут неожиданно исчезнуть, ровно как и неожиданно появиться. Поэтому не стоит слишком увлекаться анализом биржевого стакана. Совсем другое дело исполненный объем, который тоже можно разбить на вертикальный и горизонтальный. Отличие в способе отображения графиков этого объема. Начнем с вертикального.
Так он выглядит на графике(отмечен под черной чертой)
Напомню, или расскажу, если кто не знает: цена движется вверх не из-за того, что покупателей больше чем продавцов, их количество всегда одинаково, ведь в сделке учавствуют одновременно и покупатель и продавец, а цену двигает агрессивный ордер, то есть тот, что исполняется прямо по рынку. То же самое можно сказать и об объемах - объемы на продажу не могут превышать объемы на покупку и наоборот, так как они всегда равны(если кто-то продал 10 биткоинов, то кто-то их купил). Максимум агрессивных ордеров исполняется, когда трейдеры закрывают свои позиции по стоп лоссам. Иногда такие движения, вызванные закрытием стоп ордеров и порождают начало нового тренда. Вот пример: когда большое количество мелких трейдеров начинает открывать длинные позиции, крупный игрок поглощает все эти заявки своими выставленными заявками на продажу(стенкой). Чем больше мелких трейдеров открывают позиции, тем быстрее цена останавливается и рынок разворачивается, так как кончаются покупатели. Если все эти мелкие трейдеры уже купили, то спустя какое-то время, они будут вынуждены закрывать свои убыточные позиции(продать). Это будет приводить к более агрессивному продавливанию цены вниз. Собственно, наша задача продать там, где трейдеры ошибутся в своих покупках и начнут продавать, осознав свою ошибку, и толкая цену вниз. Для покупок действия обратны. Зонами, где трейдеры могут ошибиться выступают зоны поддержки и сопротивления. Следовательно кульминационный объем, образованный на коррекциях, говорит о том, что мелкие трейдеры начинают открывать позиции, надеясь на разворот рынка, как правило, они ошибаются. Еще одним способом объемного анализа может служить сравнение изменение моментума с изменением объема.
1.Увеличение бычьего моментума при снижающихся объемах свидетельствует о снижении давления продавцов, такая ситуация указывает на бычьи настроения на рынке.
2. Увеличение бычьего моментума при увеличении объемов свидетельствует о том, что давление быков больше чем давление медведей, это так же бычьи настроения.
В любом случае, учитывайте контекст рынка, ведь объемы говорят о заинтересованности участников торгов к определенным уровням или определенному времени, но он не указывает конкретную точку входа.