Новости дня
Новости мира
Германия выступила против приглашения России в G7.- РБК
Власти США предложили выделить еще $1 трлн на поддержку экономики страны.-РБК
WSJ: США пригрозили санкциями командующему Ливийской национальной армией Хафтару.- ТАСС
Южная Корея отрицает заражение коронавирусом перебежчика в КНДР.-Коммерсантъ
Новости России
Московская биржа пытается исключить риск санкций из-за жителей Крыма.-Коммерсантъ
Аналитики предсказали замедление темпов снижения ставок по вкладам.-Forebes
Российскому рекламному рынку спрогнозировали самое оптимистичное падение Аналитики Zenith уверены, что потери в 2020 году будут не такие серьезные, как в прошлые кризисы.-РБК
Каждое третье российское предприятие убыточно.- Ведомости
Сегодняшние торги на глобальных рынках проходят под воздействием падения доллара. Индекс доллара (DXY) пробил ключевые уровни и падает почти на 1% по отношению к корзине валют основных торговых партнёров. При этом цены на золото сегодня превысили глобальные максимумы 2011 года, пройдя вверх уровень в $1940 за тройскую унцию. Другие драгоценные металлы – серебро, платина, палладий – сегодня прибавляют в цене от 3% до 7%. Основной причиной такой динамики, на наш взгляд, являются опасения возможной «порчи» глобальной валюты – доллара США. Действительно, буквально за несколько месяцев денежная база ФРС уже выросла в 1,6 раз. Развитие глобального кризиса идёт по V-образному сценарию с потенциалом роста инфляции в зоне доллара. Вся кривая госдолга США уже полгода находится в реальной (за вычетом инфляции) отрицательной области. При этом члены ФРС уже заявляли, что могут перейти к политике таргетирования доходностей Казначейства США, что может грозить сохранением реально отрицательных процентных ставок на длительном промежутке времени. Во внешней торговле штатов по-прежнему сохраняется существенный дефицит. К этому также можно добавить текущие трения США с Китаем. Поднебесная по факту отказалась несколько недель назад подписывать договор о ядерных вооружениях со штатами, пока те не уменьшат число своих ядерных боеголовок до уровня Китая. После этого США начали давление на Поднебесную, в том числе закрыв консульство в Хьюстоне. Сегодня же утром Китай показал своё полное пренебрежение давлению штатов и реализовал ответную угрозу, закрыв консульство США в Чэнду. Совокупность экономических, финансовых и политических факторов в результате становится гремучей смесью, подрывающей силу доллара на международной арене.
Российский фондовый рынок завершил торги в уверенном плюсе. Индекс РТС подрос до уровня 1266,16 пунктов (+0,81%). Индекс Мосбиржи поднялся до уровня 2884,88 пунктов (+0,76%%). В роли основных драйверов роста индекса выступило российское «трио драгметаллов» – «Полюс» (+10,48%), Polymetal International (+6,14%), ГМК «Норильский никель» (+3,38%). Спекулятивно взлетели вверх также бумаги малоликвидных «Селигдара» АО (+16,47%), «Лензолото» АО (+31,98%) и АП (+33,87%), «Бурятзолото» (+39,89%). Совет директоров «Русской Аквакультуры» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2019 год. En+ отчиталась в увеличении производства электроэнергии во II квартале на 1,7% г/г, акции компании сегодня взлетели на +6,63%. «Русал» отчитался о падении продаж во II квартале на 10% г/г.
«Лента» показала рост продаж в I полугодии на +9,6% г/г. Главный аналитик «Открытие Брокер» по российским акциям и облигациям Алексей Павлов оценил результаты ритейлера как очень сильные. В частности порадовала опережающая динамика показателя EBITDA на фоне роста маржинальности. Ранее менеджмент X5 Retail Group также говорил о том, что компания ждет резкого роста рентабельности EBITDA по итогам II квартала. Таким образом, Алексей Павлов не исключает, что это общая для отрасли тенденция. Компания также отметила, что на ее чистый финансовый результат по итогам полугодия повлияло сокращение чистых процентных расходов в результате снижения чистого долга и улучшения средней стоимости долга и отсутствие затрат на обесценение. Цена депозитарных расписок «Ленты» на Московской бирже по итогам понедельника прибавила +7,41%.
На рынке рублевого долга с середины мая продолжается вялый боковик, но при этом сохраняется нетипичное летнее «окно» для размещений. Финальный ориентир ставки купона по облигациям Свердловской области серии 35008 сегодня был зафиксирован на уровне 6,1% годовых, объем размещения составит 12 млрд рублей. Завтра утром откроется книга заявок по облигациям Газпромбанка серии 001P-17P на 10 млрд рублей с ориентиром купона 5,85-6%. Пара USD/RUB сегодня прибавляет +0,36%, EUR/RUB поднимается на +0,99%.
Европейские индексы сегодня в целом слабо сползают вниз. Индекс EuroStoxx 600 снижается на -0,2%. Немецкий DAX прибавляет +0,15%.
Фондовые индексы Европы снижаются в понедельник из-за акций туристических компаний, которые дешевеют после того, как Великобритания ввела обязательный карантин для путешественников, возвращающихся из Испании, где наблюдается рост числа заражений коронавирусом. Немецкая SAP заявила планы выделить своё подразделение Qualtrics в отдельную компанию, также подтвердила годовой прогноз по продажам и финансовым результатам. Отчёт IT-гиганта превзошёл ожидания. Германия отвергла предложение Трампа вернуть Россию в G7, на что Москва недоуменно пожала плечами, заявив, что давно уже рассматривает формат G7 как устаревший по сравнению с реально действующим форматом G20, а также не собиралась и не собирается проситься обратно в G7(8). Пара EUR/USD (+0,85%) сегодня с разгону взяла наш локальный целевой уровень 1,17 и пошла выше. С учётом высказанных нами опасений о судьбе доллара, на наш взгляд, это может быть только началом более долгосрочного тренда.
Цена на нефть Brent сегодня снижается на -1,82%. В целом с начала июня цены на нефть находятся в боковике. Но фундаментальная картина обещает сильный дефицит на рынке «черного золота» в 3-4 кварталах. Мексика обратилась к ведущим банкам Уолл-стрит с просьбой предоставить нефтяные котировки для своей программы хеджирования нефтяных доходов.
На рынке США продолжается сезон отчётов, который на этой неделе выходит на свой пик. Hasbro и EQT Corp сегодня уже отчитались хуже ожиданий. В среду вечером рынки будут с нетерпением ждать решений ФРС по денежно-кредитной политике и комментариев Джерома Пауэлла на пресс-конференции. Традиционно на пике сезона отчётов в четверг выйдет первая оценка ВВП США за II квартал.