МТС

Текущая стоимость бумаг МТС близка к справедливой , для покупок инвесторам стоит дождаться более привлекательных цен, ниже $ 4.06 (300 руб.).

МТС опубликовал неплохие финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2020 года. Чистая прибыль сократилась на 7.5% до $ 0.16 млрд. (11.8 млрд. руб.) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года за счет создания резервов под обесценение кредитов в МТС Банке , а также динамики валютного рынка и операций с деривативами. Выручка и скорректированная OIBDA увеличилась на 1%, что обусловлено ростом выручки от услуг мобильной связи в России и Белоруссии и развитием собственной экосистемы. Текущая оценка МТС в сравнении с Ростелекомом: EV/OIBDA = 4.57 против 5 у Ростелекома, P/E = 12.79 против 15.36, Net debt/ OIBDA = 1.34 против 2.2.

МТС сохраняет два долгосрочных драйвера роста. Первый - высокий уровень распределения прибыли акционерам через дивиденды и выкуп собственных акций. Компания до 2021 года зафиксировала минимальный уровень дивидендных выплат - $ 0.38 (28 руб.) на 1 акцию, что по текущим ценам дает 8% дивидендную доходность. Дополнительно к этому МТС в 2020 году потратит на выкуп своих акций сумму в размере до $ 0.2 млрд. (15 млрд. руб.). Второй драйвер роста - развитие собственной экосистемы. Экосистема МТС на текущий момент состоит из следующих направлений - Телеком (МТС Mobile), Cloud & IoT (Cloud MTS и IoT MTS), Финтех ( МТС Банк , МТС Инвестиции и др.), Медиа (МТС ТВ, МТС Live и др.) и новые направления (Big Data, AI, МТС Маркетолог и др.).

Несмотря на то, что МТС является интересным вложением в долгосрочной перспективе, для новых покупок инвесторам стоит дождаться более привлекательных цен, ниже $4.06 (300 руб.). Текущие акции необходимо держать, получая 8% дивидендную доходность в год. В июле совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2020 года в размере $ 0.12 (8.93 руб.), что соответствует 2.6% дивидендной доходности. Дата закрытия реестра - 12 октября.

АО «Инвестиционная компания ЛМС»

Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.

Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.