Money Management

Что такое мани менеджмент (money management)? Это набор правил и принципов, которые позволят уберечь ваш депозит от быстрой потери.

В трейдинге невозможно быть всегда правым. 100% успешных прогнозов не существует. Как не существует 90% и даже 80% на продолжительном промежутке времени. Кратковременно — да, долгосрочно — нет. Поэтому ключевая задача трейдера состоит в том, чтобы научиться переживать период потерь таким образом, дабы это не сказалось катастрофически на сумме его капитала.

В опционах Как мы знаем, на каждую сделку мы получаем доход от 70 до 90% (VIP счет). А вот потери составляют 100%.

Теперь представим, что у вас 10 000 рублей и вы открываете сделки по 2 500 рублей. Не нужно быть гением, чтобы понять: через 4 неудачных сделки ваш депозит = 0. Вы потеряли все деньги. Брокер же забрал ваши 10 000 и ждет, что вы снова пополните депозит. Отличный бизнес, что и говорить.

Рынок — чрезвычайно хаотичное место. Поэтому результат каждой сделки гарантированно предугадать нельзя. Однако, с ростом числа сделок и опыта можно «вытягивать» математическое ожидание в свою сторону. Делая так, чтобы удачных сделок было больше, чем неудачных.

Каждый трейдер знает — за удачным периодом часто идет период «просадки», когда происходит черти-что. Чтобы вы не делали, сделки идут неудачно, одна за другой. И даже трудно понять, что происходит:

• то ли рынок изменился так, что ваша стратегия не работает;
• то ли вы сами изменились и рынок не понимаете.

По сути, это две грани одной монеты. И это не важно. Вообще не важно. Главное, что вы должны уметь — это сокращать свои убытки в том случае, если рынок идет против вас. И единственный способ это сделать — беречь ваш депозит.

Простое правило мани-менеджмента

Как же сберечь ваши деньги? Вот это правило:

Максимальная сумма сделки должна быть менее 5% от депозита

Вот простая формула, как это подсчитать:

Макс. сумма сделки = (депозит * 5)/100

Например, если ваш депозит 1 000 рублей, значит максимальная сумма, которой вы можете себе позволить рискнуть, составляет:

(1000 * 5) / 100 = 50 рублей

Подчеркиваю, что 5% — это максимальная сумма, которой вы можете рискнуть. При консервативной работе, она может составлять еще меньше, скажем, 1-2%.

Как правило, чем больше размер вашего депозита, тем меньше должен быть процент, чтобы устранить психологические эффекты от риска большими суммами.

Оценка риска при мани менеджменте

Допустим, у нас депозит, равный 500 000 рублей. Риск в 5% от этой суммы составит 25 000 рублей. Представьте, что у вас 3 неудачных сделки подряд:

• 1 сделка: 500 000 — 25 000 (5% от 500 000) = 475 000;
• 2 сделка: 475 000 — 23 750 (5% от 475 000) = 451 250;
• 3 сделка: 451 250 – 22 562 (5% от 451 200) = 428 687.

Каждый раз мы берем 5% от суммы депозита. Потеряли 25 000 рублей, осталось 475 000. Снова отсчитываем от них 5%, получаем 23 750. Неудача — вычитаем их. И т. д.

Итого, за три сделки мы потеряли 71 312 рублей. Это для вас существенная сумма? Скорее всего да. Причем мы потеряли бы еще больше, если бы всегда брали 5% от первоначальной суммы (25 000 * 3 = 75 000 рублей).

А если бы мы каждый раз рисковали 1%? После трех неудач, от 500 000 осталось бы (дроби округляем):

• 1 сделка: 500 000 — 5 000 (1% от 500 000) = 495 000;
• 2 сделка: 495 000 — 4 950 (1% от 495 000) = 490 050;
• 3 сделка: 490 050 — 4 900 (1% от 490 050) = 485 150.

Мы потеряли 14 850 рублей.

Сравните, для трех неудачных сделок подряд и депозита в 5000 долларов:

• Риск 5%: потеряли более 71 000 рублей.
• Риск 1%: потеряли 14 850 рублей.

Разница очевидна. Чем более консервативен ваш мани-менеджмент, тем лучше вы контролируете риски. А 5% является общепризнанным потолком.

Процент успешных сделок

Данный процент подсчитывается в том случае, если вы работаете с равными суммами сделок, скажем, строго по 50 рублей (50, 100, 200 и т.д.)

Подсчитать его можно по простой формуле:

число успешных сделок / общее число сделок

Предположим, у нас 35 сделок, из них 18 прибыльных:

18/35 = 0.51 = 51%

Теперь посмотрим, какой процент успешных сделок выведет нас в безубыток (считаем, что неудачная сделка - это потеря 100% сделки)

Процент выплаты - Безубыток

70 % -- 58,8 %

80 % -- 55,6 %

90 % -- 52,6 %

Плавающий мани-менеджмент

Это разновидность фиксированного мани-менеджмента. Мы работаем в строгих рамках, а именно, до 5% от суммы депозита.

Но в этом коридоре 0,1 — 5% выбираем различные проценты, исходя из рыночной ситуации. Это более психологически адаптированный подход.

Представим, что ваша уверенность в собственном прогнозе достаточно низкая и вы сомневаетесь в результате. Не настолько сильно, чтобы пропустить вход, но все же его эффективность вас смущает. Так зачем же использовать более 1% от депозита? Незачем. Можно даже меньше, скажем, 0,5%, если депозит позволяет.

А что если у вас на графике одна из тех ситуаций, что давно дает отличные результаты, скажем, какой-нибудь знакомый вам паттерн от зоны поддержки или сопротивления? Тогда вы можете себе позволить и 5% от депозита.

Данная гибкая «плавающая» система рекомендуется трейдерам, кто уже набил свои первые шишки и хорошо понимает, что он делает.

Нарушение мани менеджмента

Новичку невероятно трудно следовать простому правилу — рисковать не более 5% от капитала. Более того, сам того не осознавая, он сразу его и нарушает.

Как? Возьмем минимальный депозит в 350 рублей у Олимпа, допустим. Минимальная сумма сделки при этом составляет 30 рублей.

Сколько это в процентах, 30 рублей от 350? 8 % риск от суммы депозита. Сразу же, просто за счет минимального пополнения депозита, вы нарушаете мани менеджмент.

Отсюда сразу и минимальные требования к трейдерскому депозиту. Подсчитать их элементарно. Скажем, если вы планируете работать консервативно, рискуя лишь 1% от депозита, значит ваш минимальный депозит при минимальной сделке в 30 руб = 3 000 руб.

Чтобы рисковать 5%, минимальный депозит при сделке в 30 руб должен быть, соответственно, 600 руб.

Кому можно нарушить мани-менеджмент? Профессионалу. Но даже для него должна быть верхняя, железобетонная граница, за которую он не выйдет никогда, ни при каких условиях.

Любое же превышение суммы сделки в 10% лишь свидетельство того, что большая зеленая жаба завладела вашим сознанием и вы на пути к полному провалу.

Лишь потеряв несколько депозитов, вы поймете, что мани-менеджмент (и психологический риск менеджмент) — единственный способ уберечь ваши средства. Единственный. Никакие стратегии и паттерны не помогут, если вы нарушаете ММ и рискуете тем, чем рисковать не должны.

Профессионал отличается от новичка именно тем, что железно соблюдает ММ. Новичок же банально пытается отыграться и может спокойно рисковать по 50-100% депозита, на самом первом этапе.

Закончится это потерей депозита и веры в собственные силы. Так что чем быстрее вы научитесь соблюдать ММ, тем быстрее выйдете на этап «несливаемого» депозита, после которого уже можно работать над его приростом.