Методичка

NO FOMO

LOGICALFebruary 23, 2024

АДМІНУ НА ДЕПОЗИТ 4441114427538804

Мої курси 

5. Ліквідність – 11.0 

Методичка - 5. Ліквідність – 11.0

План модуля

1. Термінологія.

1. Природа ліквідності. Робота лімітних/маркет ордерів.

1. Класичні рівні підтримки і спротиву з точки зору накопичення ордерів.

1. Види рівнів ліквідності.

1. Внутрішня/зовнішня ліквідність.

1. Висновки.

1. Термінологія

Ліквідність (у розумінні концепції) - можливість купівлі чи продажу великого об'єму активу без суттєвого впливу ціну.

Великий гравець (маркетмейкер) - біржі, фонди чи заможні трейдери, мають велику кількість грошей чи активів та здатні маніпулювати вартістю активу.

Рівень підтримки- умовний ціновий рівень покупок, який виступає зоною накопичення ліквідності.

Рівень спротиву - умовний ціновий рівень продажів, який виступає зоною накопичення ліквідності.

Sweep - хибне оновлення максимумів/мінімумів з метою зняття ліквідності.

BSL (Buy Side Liquidity) - ліквідність, як мета для покупців.

SSL (Sell Side Liquidity) - ліквідність, як мета для продавців.

EQH (Equal Highs) - рівні цінові максимуми.

EQL (Equal Lows) - рівні цінові мінімуми.

Внутрішня ліквідність (internal) -  розташована всередині бокового руху або імпульсу між структурним максимумом і мінімумом на відповідному ТФ

Зовнішня ліквідність (external) -  розташована за межами бічного руху та на структурних максимумах та мінімумах відповідного ТФ.

Компресія (Compression) - ліквідність, що формується у межах корекційного руху між ключовими структурними точками.

2. Природа ліквідності

Для того, щоб укласти угоду купівлі/продажу активу, потрібні зворотні заявки. Зворотна заявка на купівлю - продаж, на продаж - купівля.

Зворотних заявок на купівлю/продаж потрібного об'єму за конкретною ціною може не вистачати. У такому разі весь об'єм доведеться розділити відповідно до пропозиції на ринку, а ціни змінюватимуться залежно від об'єму пропозиції.

Це добре видно при використанні ордер бука, де вказується попит та пропозиція у поточний момент.

1. Ціна пропозиції.

1. Розмір відкритої позиції.

1. Сума загальної пропозиції за цією ціною.

У верхній частині розміщені заявки на продаж. У нижній частині розташовані заявки на купівлю. В області заявок можна побачити ціни, за якими розміщені заявки, а також об'єм.

Підсумовуючи поточну пропозицію, ми бачимо, що доступний об'єм становить 15.427 BTC у ціновому діапазоні 42923.60-42924.47. Подібні заявки розташовуються за цінами вище: 42 930, 42 950, 44 800 і так далі. Для кожної ціни є свій об'єм пропозиції.

Якщо ви вирішите придбати 15.427 BTC, середня ціна покупки складе близько 42924.55. Тепер уявіть, що вам потрібно 200 або 300 BTC. У такому випадку загальна ціна покупки істотно відрізнятиметься, середня ціна стане вищою, і покупка стане менш вигідною.

Для того, щоб не псувати середню ціну входу для всього об'єму, потрібна велика кількість зворотних заявок, якими можуть бути стоп-ордери інших учасників ринку.

3. Класичні рівні підтримки і спротиву з точки зору накопичення ордерів

У класичному технічному аналізі рівні підтримки/спротиву є ключовим інструментом для пошуку зони відкриття позиції.

Логіка цього інструменту полягає в утриманні ціни в рамках конкретного цінового діапазону, при цьому ціна не заходить нижче/вище встановленої межі. Учасники ринку виставляють свої стоп ордери за ці рівні, формуючи зони ліквідності.

З точки зору концепту Smart Money ми використовуємо дані зони як зони інтересу великого гравця.

Схематичний приклад

На цьому прикладі ми спостерігаємо накопичення ліквідності вище і нижче максимумів та мінімумів. Наше завдання дочекатися пробиття одного з рівнів для того, щоб не стати зворотною заявкою для чужої позиції.

Графічний приклад

Для набору позиції, великий учасник чекає, коли ціна буде доставлена ​​до скупчення ліквідності. Після цього він починає свою роботу з цією зоною, наповнюючи ордери своєї позиції шляхом захоплення зворотних ордерів.

Sell orders - buy position. Buy orders - sell position. 

Робота із зворотними заявками позначається як Sweep, або ж Raid (Терміни, якими користуються трейдери).

Виглядає Sweep наступним чином:

Потрібно враховувати той момент, що в більшості випадків ціна формує sweep ліквідності одним рухом і це виглядає як звичайний “прокол” рівня, графічно ми можемо спостерігати формування тіні.

У деяких випадках може відбуватися проторговування вище зони скупчення ліквідності з наступним імпульсним рухом. Цей імпульс свідчить про обмін ордерів у конкретному діапазоні скупчення ліквідності.

Схематичний приклад обміну ордерів для набору long позиції

Схематичний приклад обміну ордерів для набору short позиції

Графічний приклад обміну ордерів для набору long позиції

Графічний приклад обміну ордерів для набору short позиції

Можна сказати, що ціна йде у той бік, де сконцентровано більшу ліквідність (ордери учасників ринку).

У той самий час ліквідність є не лише засобом для набору позиції, але й може грати роль “палива” для подальшого імпульсу. З тієї ж причини - зворотні заявки. Стоп ордерами шорт позицій є покупки. Завдяки цьому для пробиття рівня об'єму знадобиться менше, оскільки активуються зворотні заявки, а великих продавців на ринку немає.

Як ліквідність використовується у торгівлі?

1. Ліквідність як окремий фактор не є точкою входу у позицію. Буде розглянуто у темі “Order Flow”, Advanced.

1. Ми ніколи не знаємо, чи послужить ліквідність “паливом” чи зворотними заявками для набору позиції.

1. Ми не можемо стверджувати, але можемо припускати, за якою ліквідністю піде ціна.

1. Ліквідність - це "факт", але не "фактор". Ми не можемо розраховувати виключно на ліквідність під час нашої роботи.

Ми будемо використовувати ліквідність як ціль трейду, де позиція буде закриватись у профіт. Далі на курсі ми навчимося використовувати ліквідність як точку входу в позицію - тема “Order Flow”, Advanced.

4. Види рівнів ліквідності

BSL/SSL

BSL (buy side liquidity) – ліквідність, як ціль для покупців.

SSL (sell side liquidity) – ліквідність, як ціль для продавців.

Це значні рівні інтересу великих учасників, оскільки за цими рівнями розташовується велика кількість ордерів інших учасників ринку.

Після зняття таких рівнів часто відбувається розворот ціни, оскільки цілі основних зон зворотних ордерів реалізувались.

BSL/SSL можуть бути:

1. Абсолютні максимуми/мінімуми локальних/глобальних діапазонів накопичення

1. Боковий рух.

1. Рух відносно корекції.

1. Максимуми/мінімуми попереднього тижня/дня

У цій темі ми працюватимемо з внутрішньою та зовнішньою ліквідністю.

Схематичний приклад

Графічний приклад

Компресія

Послідовність максимумів/мінімумів, що формуються між ключовими структурними точками (корекція). Важливим моментом є відсутність оновлення вище/нижче локальних максимумів/мінімумів.

За даними точками формуватиметься ліквідність, яка буде цікава великим учасникам ринку для продовження початкового руху.

В рамках контексту старшого таймфрейму створюється компресія, яка буде грати роль “палива” для подальшого руху, при її знятті пришвидшиться доставка ціни.

Схематичний приклад

Графічний приклад компресії на висхідному тренді

Графічний приклад компресії на низхідному тренді

EQH/EQL

Рівні максимуми та мінімуми (EQH/EQL) - накопичення ліквідності у формі великої кількості ордерів.

Такий пул ліквідності буде сильним магнітом для ціни. Відбувається це через те, що більшість людей торгують класичний технічний аналіз та ставлять свої стоп ордери за видимими рівнями. Коли ціна підходить до цих рівнів, великі учасники бачать у цьому можливість для набору позиції.

Схематичний приклад EQH/EQL

Графічний приклад неправильного EQH/EQL

Графічний приклад правильного EQH

Сформувавши рівні максимуми, ціна почала рухатися у протилежному напрямку, спонукаючи рітейл-трейдерів ставити ордери за цей рівень.

Ліквідність, що накопичилася над сформованим пулом в даному прикладі послужила "паливом" для подальшого зростання, але ціна могла й розвернутися.

Графічний приклад правильного EQL

Сформувавши рівні мінімуми, ціна почала рухатися у протилежному напрямку, спонукаючи рітейл-трейдерів ставити ордери за цей рівень.

Ліквідність, що накопичилася під сформованим пулом, послужила зворотними ордерами для розворотного руху.

5. Зовнішня/внутрішня ліквідність

Внутрішня ліквідність (internal) розташована всередині бокового руху або імпульсу між структурним максимумом і мінімумом на відповідному ТФ.

Зовнішня ліквідність (external) розташована за межами бічного руху та на структурних максимумах та мінімумах відповідного ТФ.

Приклад внутрішньої та зовнішньої ліквідності на графіку

Приклад 1

Усередині структурного імпульсу ціна ходить від ліквідності до ліквідності. Під час зняття "старої" ліквідності утворюється "нова" і т.д. Так триває доти, доки ціна не зніме одну із зовнішніх.

Ціна, попрацювавши із внутрішньою ліквідністю, зняла зовнішню та оновила структуру.

Приклад 2

Ціна знаходиться між двома ключовими структурними зонами. Формується зовнішня/внутрішня ліквідність.

Тривалий боковик під час якого ціна знімає внутрішню ліквідність та продовжує рух для зняття зовнішньої ліквідності.

Ціна завжди рухається від ліквідності до ліквідності і ваше завдання грамотно визначати зовнішню ліквідність, оскільки оновлення цих зон може призвести до зламу або оновлення ринкової структури.

Внутрішня ліквідність є “паливом” для доставки ціни між глобальнішими зонами накопичення ліквідності.

6. Висновки

Ліквідність – ордери учасників ринку. Ліквідність використовується для набору великого об'єму позиції або в якості "палива" для імпульсного руху.

Ліквідність як окремий фактор не є точкою входу у позицію. Детальніше тема буде розкрита в уроці “Order Flow”, Advanced.

BSL (buy side liquidity) – ліквідність, як ціль для покупців.

SSL (sell side liquidity) – ліквідність, як ціль для продавців.

Compression - послідовність максимумів/мінімумів, що формуються між ключовими структурними точками (корекція). Важливим моментом є відсутність оновлення вище/нижче локальних максимумів/мінімумів.

Рівні максимуми/мінімуми (EQH/EQL) - це утворення рівних максимумів та мінімумів, призначене для набору позиції.

Внутрішня ліквідність (internal) розташована всередині бокового руху або імпульсу між ключовим структурним максимумом і мінімумом на відповідному ТФ.

Зовнішня ліквідність (external) розташована за межами бічного руху та на ключових структурних максимумах/мінімумах відповідного ТФ.

Ціна завжди рухається від ліквідності до ліквідності. Це ключові зони для набору позицій великими учасниками.