Masternode. Влияние на цифровую экономику и выгода - P.O.W. и P.O.S.

Как мы помним Pow - майнинг на фермах ( asic/gpu ), Pos - удержание N-ого кол-ва монет на кошельке ( Masternode ). Что выбрать?

Влияние майнинга на стоимость криптовалюты

Для полноты картины проведем обобщенный анализ о том, к чему приводит подключение новых майнеров к сети:

При подключении новых майнеров к pow-сети происходит общий рост ее вычислительной мощности, что имеет прямое следствие в виде снижения доходности майнинга. Простыми словами, если, допустим, 1000 монет в год раньше распределялось между 1000 майнерами, то с приходом еще сотни каждый майнер будет добывать в среднем меньше монет чем раньше. Однако, увеличение узлов сети повышает ее устойчивость, что косвенно сказывается на росте доверия к сети, повышает ее привлекательность и соответственно цену. Помимо этого, сегодня можно купить железо для майнинга за биткоины, тем самым стимулируя спрос на криптовалюту и увеличивая объем торгов. Исходя из этого, можно сделать вывод, что снижение доходности майнинга (т.е. в единицу времени мы получаем меньше монет чем раньше) частично нивелируется ростом ее стоимости. Для более точной оценки, очевидно, следует провести полноценное исследование.

Что же происходит при запуске мастерноды в pos-сети? Во первых, это увеличивает устойчивость сети и, следовательно, ее ценность как инфраструктуры для проведения транзакций. Во вторых, т.к. для запуска мастерноды более 95% затрат — это покупка необходимого числа монет, искусственно повышается спрос на эту криптовалюту. Более того, т.к. для непрерывной работы мастерноды требуется, чтобы монеты были “заморожены” на мастерноде (не участвовали в транзакциях), искусственно ограничивается общее число оборачиваемых монет в сети, т.е создается дефицит монет на рынке, что вызывает рост стоимости криптовалюты. Оценив рост количества мастернод в сети Dash, можно заметить, что монет, которые были приобретены и “заморожены”, было значительно больше, чем вновь намайненных монет, т.е. на лицо очевидная дефляция валюты даже при эмиссии монет. Данное явление можно наблюдать только в pos-сетях.

Замечу, что в гибридных сетях типо Dash, Zcoin, Decred, ZenCash pow-майнинг создает инфляцию, которая гасится дефляционностью pos-майнинга. В зависимости от системы вознаграждения, можно оценить, в какую сторону идет перекос.

Обобщенные расчеты

Для сравнения возьмем две популярные валюты: Bitcoin и Dash. Расчет доходности будем вести за период от 10 января 2017 до 10 января 2018, в USD и BTC. В соответсвии с данными из coinmarketcap.com на момент покупки имеем:

1. Мастернода Dash  —  12260 USD, 13.4365 BTC.
2. На эту же сумму можно было приобрести 13.4365 AntMiner S9 с общим хэшрейтом в 188 111 000 Mhash/sec.

После года работы на мастерноде Dash будет находиться около 1200 монет, что в соответствии с нынешними ценами будет равно ~1 274 244$ или ~90.3844 BTC с учетом роста стоимости криптовалюты и намайнненых монет. Если бы стоимоить Dash относительно биткоина оставалась неизменной величиной, то мы бы имели ~16.1238 BTC или ~227 119$ на счете мастерноды.

Для упрощения рассчитаем средний хэшрейт сети биткоин за рассматриваемый период- 9 204.55 Ph/sec (данные для расчета), тогда мы бы майнили около 0,0596 BTC в день и в итоге намайнили бы 21.754 BTC или 306 426 $, если учесть, что на рынке мы бы смогли продать наше железо по цене 1 BTC, то получили бы около 35.1905 BTC или 495 693 $. Эти цифры очень приблизительны, т.к. не учитывают накладные эксплуатационные расходы за исключением стоимости электроэнергии в 0.1 $/kWh.

Важно понимать, что это очень-очень условный расчет для обоснования общих выводов.

Выводы

На фоне растущего рынка альткоинов, а так же с учетом оценки рисков и влияния добавки новых майнеров в сеть и оценочных расчетов следует вывод, что pos-майнинг является значительно более гибким и прибыльным делом (90.3844 BTC против 35.1905 BTC).

Однако заметим, что если криптовалюта не будет расти в цене, то pow-майнинг может оказаться в два раза выгоднее (16.1238 BTC против 35.1905 BTC).

Напоследок хотелось бы добавить, что существует огромное количество криптовалют для pow-майнинга и некоторое для pos, поэтому для оценки наиболее прибыльного вложения следует провести глубокий и детальный анализ конкретных криптовалют.

Скоро рассмотрим наши примеры и какую доходность и выгоду можно получать на сегодняшний день от Masternode.