Маржинальная торговля криптовалютой: особенности и секреты успеха

Маржинальная торговля криптовалютой пользуется у трейдеров большой популярностью, поскольку увеличивает заработки в разы без увеличения капиталовложений. Увы, как и всякий заработок с высокой потенциальной выгодой, она имеет довольно высокие риски. Но, если хорошо понимать ее особенности, риски можно минимизировать. С этими особенностями и разбираемся в этой статье!

Что такое маржинальная торговля на бирже криптовалют?

Маржинальная торговля криптовалютой – это разновидность спекулятивных операций с криптовалютой на криптобирже.

От обычных трейдерских игр она отличается тем, что игрок спекулирует не только собственными активами, а и заемными средствами, которые берет в кредит у биржи под залог своих активов.

С помощью заемных средств он может покупать и продавать в несколько раз больше криптовалюты, чем мог бы это делать, используя лишь свой капитал, а следовательно, выгода от успешных операций тоже увеличивается пропорционально — в несколько раз.

Само название «маржинальная торговля» пошло от слова «маржа», которое в данном случае означает, грубо говоря, залог. Маржей являются собственные средства игрока, которые он предоставляет в качестве залога, когда берет кредит.

Работает маржинальная торговля следующим образом.

Допустим, у инвестора есть $100 и уверенность в том, что некая криптовалюта, для примера лайткоин, будет расти. Он хочет купить его сейчас, чтобы потом продать дороже и получить прибыль в виде разницы между ценами. Но на $100 он может купить только 1 лайткоин (даже меньше, но для наглядности пусть будет 1). Это слишком мало.

Тогда он идет на криптобиржу с возможностью маржинальной торговли и занимает там деньги. По факту он занимает их не у биржи, а у другого криптоинвестора, который предоставляет кредиты всем желающим под определенные проценты.

Проценты устанавливает в основном сам кредитор, решая для себя, за какую сумму готов позволить другому человеку пользоваться своими активами. Ввиду этого на разных биржах и для разных криптовалют проценты разнятся.

Максимальную сумму, которую нуждающийся в деньгах игрок может занять у кредитора, определяет биржа. Обозначается эта сумма понятием «кредитное плечо» и указывается в виде коэффициента.

Например, кредитное плечо 1:1 указывает на то, что игрок может занять у кредитора столько же, сколько имеет на своем счету. В нашем примере это 100$. Кредитное плечо 1:2 позволяет занять сумму в два раза больше той, которая есть на счету – в нашем случае $200. Кредитное плечо 1:3 позволит игроку со $100 занять $300 и так далее.

На всю одолженную сумму плюс свои собственные средства игрок может купить упомянутые лайткоины. То есть, если на $100 он мог купить 1 лайткоин, то на $100 + занятые $300 (при кредитном плече 1:3) он может купить 4 лайткоина.

Если цена лайткоина действительно вырастет, например, на 20 % и составит, следовательно, $120, игрок продаст купленные 4 монеты за $480 и получит прибыль в размере $20 х 4, то есть $80. Эти $80 за вычетом комиссии биржи за сделку (0,1–0,2 %), комиссии за взятие кредита (тоже около 0,2 %) и процентов по кредиту он оставляет себе.

$100 — его изначальные средства – тоже остаются у него на счету, а $300 он возвращает кредитору. Чистая прибыль, таким образом, составит $80 минус проценты и комиссии – вероятно, чуть больше $75.

Если бы игрок не использовал заемные средства и торговал только своими $100, он получил бы прибыль в размере $20 минус комиссии биржи.

Маржинальная торговля криптовалютой: рекомендации для начинающих трейдеров

Для игроков, которые впервые решили попробовать свои силы в маржинальной торговле, существует несколько универсальных рекомендаций:

• Начинать с небольших кредитов. То есть взять кредит по коэффициенту не 1:10 и увеличить риски сразу в 10 раз, а по коэффициенту 1:2, увеличив риски всего вдвое.
• Определить сумму, которую можно потерять без ущерба для своего материального положения, и брать кредиты не более чем на 10–30 % от этой суммы. То есть если инвестор может позволить себе потерять $1000 на торгах, то ему следует зачислить на счет $1000 и брать кредиты на $100-300.
• Устанавливать лимитные ордера (стоп-лосс) на 20–30 %. При соблюдении предыдущей рекомендации потери составят $20-90, что хотя и нежелательно, но приемлемо при изначальном капитале в $1000.
• Выбирать знакомые криптовалюты. Не стоит начинать с валюты, график колебаний курса которой трейдер увидел впервые. Стоит поторговать валютой без кредитного плеча, понять, как она себя ведет на рынке, что обеспечивает ее стоимость, от каких факторов зависит ее цена. Когда закономерности будут определены, тогда уже имеет смысл брать кредит.
• Брать кредит обдуманно. Он имеет смысл тогда, когда маржинальная торговля намного более оправдана, чем обычная. Например, если наблюдается стремительный рост валюты или есть явные предпосылки к нему (хорошие новости, выпуск перспективного форка и так далее).

Подводя итог, можно сказать, что для игрока, который точно знает, зачем берет кредит, умеет просчитывать свои риски и, конечно, прогнозировать ситуацию на рынке криптовалют, маржинальная торговля может стать источником хорошего дохода при отсутствии весомого стартового капитала.

С другой стороны, чем выше размеры кредитов, тем выше риски, и это правило работает везде. Поэтому начинающему игроку необходимо соблюдать осторожность, не поддаваться эмоциям и помнить о том, что жадность в трейдерских играх — не лучшая политика.