main

В глобальной экономике финансовый сектор стал окончательно господствовать над производством. В условиях глобализации управления прежде всего движением капитала национальные финансовые системы активно интегрировались в единый планетарный механизм с универсальной системой финансовых институтов и взаимодействия рынков. Операции на финансовом и валютном рынках в десятки раз превосходят мировой ВВП. Глобальная экономическая интеграция, важнейший и во многом определяющий фактор развития национальной экономики, — объективное и закономерное явление, способствующее вхождению государства в мировое экономическое сообщество.

Глобализация как экономический процесс несет в себе ряд положительных аспектов. К ним можно отнести:

• свободный доступ к финансовым, кредитным ресурсам, инструментам рынка ценных бумаг, производным инструментам;

• технологический прогресс;

• возникновение новых рабочих мест в непроизводственной сфере; 

• свободный доступ к информации;

• развитие широкого спектра новых финансовых услуг. 

Однако каждый из этих положительных аспектов имеет «обратную сторону медали», в связи с чем глобализация характеризуется рядом отрицательных аспектов, к которым можно отнести:

• усиление взаимозависимости национальных экономик и, как следствие, нестабильность и кризисогенный характер мировой экономики;

• дифференциация в уровне жизни стран, усиление разрыва между развитыми и развивающимися странами;

• рост безработицы в развивающихся странах, миграция населения из развивающихся стран в развитые;

• разрыв в доступе к информационным ресурсам между развитыми и развивающимися странами;

• развитие трансграничной преступности.

Таким образом, с учетом представленного выше определения экономической глобализации и ее отрицательных аспектов, под финансовой глобализацией можно понимать процесс перераспределения финансовых ресурсов от развивающихся стран и стран с переходной экономикой к развитым странам.

Финансовая глобализация объективно ведет к либерализации и унификации внутригосударственных правовых режимов в финансовой сфере и появлению наднациональных / транснациональных элементов правового регулирования. Кроме того, следует иметь в виду, что процесс глобализации усилил взаимосвязи между национальным правом государств и международным правом. Все больше вопросов внутренней юрисдикции передаются государствами под международно-правовое регулирование. Одним из важнейших моментов постепенного стирания как законодательных, так и экономических барьеров является формирование глобального финансового пространства. В этих условиях процесс постепенного сближения норм финансового права государств неизбежен. Поэтому, рассматривая правовое регулирование финансовых отношений в современный период, нельзя не учитывать мировые интеграционные процессы в финансовой сфере. В ближайшей перспективе глобализация приведет к унификации законодательства в финансовой сфере, стандартизации нормативных требований к деятельности организаций в финансовой сфере.

Изменения, связанные с активизацией мирового финансового оборота и глобализацией денежных отношений, и вызванная в связи с этим необходимость в международно-правовом регулировании в этой сфере деятельности напрямую затрагивают законотворческий процесс, связанный с принятием внутригосударственных нормативных актов, регулирующих финансовые отношения.

В свете изложенного ключевой задачей публично-правового регулирования деятельности в финансовой сфере является главным образом нахождение оптимального для специфических условий каждой страны сочетания безусловной интегрированности национальных финансовых сегментов в мировую финансовую сферу с применением публично-правовых регуляторов, препятствующих утечке национальных капиталов и, напротив, использующих эту интегрированность для привлечения капиталов извне для развития национальной экономики. Политика сохранения национального суверенитета над финансовой сферой в целом представляется практически общепринятой. Она осуществляется при помощи публично-правового регулирования отношений, возникающих в связи: — с защитой национальных финансовых структур от чрезмерной прямой иностранной конкуренции; — с ограничением оттока финансовых ресурсов за пределы страны. — национальные барьеры на уровне подзаконных актов, регламентирующих различные для национальных и компаний-нерезидентов системы налогообложения.

Одной из важнейших проблем мировой финансовой системы в условиях глобализации является ее кризисогенный характер: локальные и региональные кризисы в ряде случаев трансформируются в структурные мировые финансовые и экономические кризисы вследствие возросшей взаимозависимости национальных экономик. Спецификой мировых финансовых кризисов последних лет является переплетение различных форм кризисов [4, с. 19]. Огромные масштабы и быстрые темпы перелива капиталов обусловили глобальный характер фондовых, кредитных и валютных кризисов. Системный характер кризисов на мировом финансовом рынке сопровождается быстрым ростом внешних долгов. Это препятствует переливу валютных ресурсов между отдельными сегментами финансового рынка и сокращает их приток в реальный сектор экономики.

Таким образом, глобализация ведет к усилению взаимосвязей между странами и регионами, с другой – к разделению на страты и установлению иерархии. Страты формируются по уровню благосостояния, по степени мирового политического, экономического и культурного влияния, по доступу к информационным ресурсам, по применению новейших технологий.