Линии тренда

Что такое тренд? Ответ на этот вопрос — основа основ биржевой торговли. Умение строить трендовые линии и торговать на них — навык, жизненно необходимый трейдеру любого уровня. Вся необходимая информация, которая поможет новичку разобраться в вопросе, находится в этой статье.

Понятие тренда

Тренд — это однонаправленное движение цены, действующее в течение определённого времени. Иными словами, это участок роста или падения цены, визуально определяемый по графику.

С помощью трендов можно:

• предсказывать, как изменится цена торгового актива в будущем;
• самостоятельно создавать торговые стратегии;
• более эффективно использовать биржевые индикаторы.

Виды трендов

Тренды можно классифицировать по двум основным критериям: направленности и времени существования. О каждом из них стоит поговорить подробнее. По направленности тренды делятся на три вида.

1. Восходящие, они же бычьи. На их графике каждый последующий максимум («пик») и минимум («донышко») находится выше всех предыдущих.

2. Нисходящие или медвежьи. Представляют собой последовательность понижающихся «пиков» и «донышек», каждый из которых ниже предшествующих.

3. Боковые (флэт). На графиках этих трендов цена движется без определённого направления, а максимумы и минимумы находятся приблизительно на одном уровне. Существует мнение, что флэт — это отсутствие тренда. Но это заблуждение: тренд на рынке есть всегда, главное — научиться его определять.

Что касается классификации по времени существования трендов, здесь также возможны три варианта.

1. Долгосрочные (первичные, основные) — тренды, которые длятся 1-2 года. Чаще всего на них торгуют крупные рыночные игроки и инвесторы.

2. Среднесрочные (вторичные, промежуточные) — тренды, которые длятся от одного месяца до полугода. Это коррекционные тренды, которые идут вразрез основным.

3. Краткосрочные — тенденции, которые зачастую не поддаются техническому анализу и зависят от многих событий, в том числе случайных. Состоят из небольших колебаний и иногда идут вразрез со среднесрочными трендами. Длятся от одной недели до месяца.

Теперь вы знаете, что такое тренды рынка. Но существует ещё один важный момент, о котором нельзя не упомянуть, — фазы тренда.

Помните: ни один долгосрочный тренд не начинается и не заканчивается неожиданно. Большая часть тенденций рынка развивается по одному и тому же сценарию.

Во время первой фазы — накопления — крупные инвесторы и игроки скупают или продают финансовые активы.

Во время фазы распределения к ним присоединяются другие участники, в результате чего на графике появляются длительные импульсные движения и короткие коррекционные.

Третья, завершающая фаза — период, когда цена достигает максимальных значений. Именно в это время крупные игроки начинают фиксировать свои позиции и выводить деньги.

Что такое линия тренда, и как её построить?

Линия тренда — универсальный инструмент технического анализа, с помощью которого можно выявить, в каком направлении движется рынок. А ещё — определить, насколько силён или слаб текущий тренд, изменится ли направление движения цены, и когда это произойдёт. Чтобы правильно провести трендовую линию, недостаточно знать, что такое тренд. Нужно прежде всего разобраться в основных правилах построения.

Во-первых, стоит выделять не все максимумы и минимумы, а только самые существенные. Линия для восходящего тренда строится по двум наиболее значимым «донышкам» (уровни поддержки), для нисходящего — по двум «пикам» (уровни сопротивления). Кроме того, нужно правильно выбирать опорные точки для построения линии тренда. Здесь не существует универсальных рецептов, поэтому приведём один из наиболее действенных.

В качестве первой точки необходимо выбрать на участке графика самое низкое «донышко» или самый высокий «пик» (в зависимости от анализируемого тренда).

Вторая точка — это соседний с первым максимум (минимум). В этом случае через некоторое время произойдёт пробой трендовой линии и появится возможность провести новую.

Теперь рассмотрим способы построения трендовых линий. Их всего два: по телам и по теням свечей. Какой использовать — выбирайте сами, поскольку и тот, и другой вид разметки верен. Главное — придерживаться выбранного способа постоянно. Если трендовая линия используется как уровень поддержки, от него необходимо либо покупать, либо фиксировать продажи. Если в качестве уровня сопротивления — продавать или фиксировать ранее открытые покупки. Вот основная информация о том, что такое тренд на фондовой бирже, и как правильно строить трендовые линии. Все остальное — вопрос постоянной практики и опыта.

Признаки продолжения и завершения тренда

Трейдеров всегда интересовал вопрос, каким образом можно определить, когда тренд продолжится, а в каких случаях более вероятно его завершение. Более верным поведением является работа в направлении господствующей тенденции, а работать на разворот тренда можно, лишь получив уверенный сигнал о том, что тенденция уже не так сильна, как может показаться, и рыночные торговцы готовы перевести инициативу на совершение противоположных сделок. Но, даже работая по тенденции, следует совершать сделки не в случайных точках ценовой динамики, а получив предпосылки к продолжению тренда, причём, работая на завершение тенденции, эти предпосылки должны быть особенно значимыми.

В классическом техническом анализе выделяют целый ряд как фигур продолжения, так и разворотных формаций, которые способны подсказать трейдеру о процессах, происходящих внутри тренда, а также подсказать наиболее благоприятные моменты для совершения сделок и постановки целей движения. Но, помимо формаций классического технического анализа, существует ряд дополнительных факторов, основанных на динамике совершаемых сделок и их влиянии на рынок, на вливаемых в торговый актив объёмах и на анализе взаимного расположения свечей, которые способны дать понимание того, продолжится ли тренд с большей вероятностью или завершится.

Признаки продолжения тенденции

Ничто не начинается просто так и само собой не завершается. Всему нужны свои предпосылки. Так, если после бокового движения появляется мощная свеча на повышенном объёме, уверенно пробивающая границу боковика и закрывающаяся на своём экстремуме на повышенном объёме, двигающем рынок в направлении пробития, то можно говорить о том, что, скорее всего, зародилась новая тенденция, особенно если это пробитие являлось следствием каких-либо значимых фундаментальных событий.

Признаки завершения тенденции

Главным признаком завершения любой тенденции является активизация от определённых уровней сделок оппонентов движения и ослабевание агрессивности сделок в направлении тенденции, что хорошо видно в ленте и по объёмам торгов. Так, например, если тренд в ходе своего развития упирается в какой-либо ценовой уровень, а объёмы торгов явно повышаются, но уже не могут сдвинуть цену в направлении тенденции, то это говорит о том, что у данной зоны оппоненты движения явно начали проявлять повышенный интерес и совершать сделки. Данная ситуация служит признаком завершения тенденции, либо её явного замедления. Причём очень часто подобного рода ситуации могут возникать после того, как тенденция уже начала замедляться и уже появлялись свечи противоположного тенденции окраса, что говорит о явных проблемах у текущего тренда. И если в ходе повторного штурма уровня цена покажет неспособность обновить экстремум, то целесообразно работать в противоположную ранее доминировавшей тенденции сторону.

Рис. 6. Необновление экстремума после непробития уровня на высоких объёмах

Одним из достаточно верных паттернов завершения тенденции является прокол, когда цена в ходе развития тренда достигает какого-либо целого значения (реже – важного ценового уровня, так как целые числа носят больше психологический характер влияния) и прокалывает его на малых объёмах, которые приводят рынок в движение сквозь данный уровень. Это активизирует трейдеров, ожидавших пробоя, и провоцирует их совершать сделки по тенденции, забывая о важности объёмной поддержки. Часто в этом случае оппоненты тренда проявляются уже резко возросшими сделками, стремительно двигая цену в противоположном направлении, протягивая по стоп-приказам зашедших на пробой трейдеров. Очень часто после подобных движений цена продолжает двигаться в сторону зарождающейся противоположной по направлению тенденции.

Рис. 7. Прокол уровня

Но возможна и несколько противоположная ситуация, когда цена неспособна дотянуться до важного уровня и отскакивает от него в противоположную сторону, и в ходе уже вторичного штурма показывает неспособность дотянуться до ранее достигнутого экстремума. В подобной ситуации следует совершать сделку, противоположную ранее доминировавшему тренду, на пробое образовавшегося экстремума в новом направлении.

Рис. 8. Пробой экстремума после повторного недостижения уровня

Вывод

В трейдинге необходимо постоянно следить за динамикой развития рыночных тенденций, анализируя заходящие в рынок объёмы, и отслеживать сделки крупных участников, наблюдая за тем, каким именно образом эти объёмы двигают рынок. Используя представленные паттерны в сочетании с паттернами классического технического анализа, можно повысить эффективность своей торговли.